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Hi，大家晚上好！欢迎来到P2P课堂，今晚的课程是我们第20期P2P课堂。 今晚的P2P课堂，NP叫兽将会为大家分享三件事情： 第一件事，解读最新和最核心的网贷政策，解读“57号文”究竟说了些什么以及帮大家梳理一下P2P合规的整个流程。 第二件事情，分析一下如果一家P2P合规备案通过了，意味着什么？代表着什么？ 第三件事情，就是NP叫兽结合当前P2P行业的现状以及和一些同行，从业者，政府部门领导沟通交流后，预测一下未来P2P行业的5大可能性。 然后再进入自由提问的环节，NP叫兽可以现场给大家答疑。 好，事不宜迟，我们现在就按照这个流程开始和大家分享。  上周，P2P网贷风险专项整治工作领导小组向各地P2P整治联合工作办公室下发了2017年第57号文件《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》，这份通知就被业内叫做“57号文件”。 在这份文件里，主要说了些什么呢？ 如果要NP叫兽用一个关键词语来形容这份通知想表达什么意思，那就是“加快”；如果要用一句话：那就是“加快进度，说明要点，限定时间”。 我们可以把这份文件分为5大要求点和11个说明，NP叫兽今晚先带大家来看看是哪5大要点和11个说明。 第一个要点是：重视整改验收。 57号文件一上来，第一件事情就直接表达了监管部门想传达给各省金融办的意思：让他们高度重视这次的整改验收的过程，加强统筹，并且提出办法：一家一策，整改验收合格一家，备案一家。 一家一策，这也是行业讨论的热点之一。表明了什么呢？表明了监管层对于不同的平台将有不同的“态度”。这里说的不同，主要是指平台业务模式千变万化，每家平台的资产端都不同，所以需要“区分”对待。 例如信用贷，车贷，企业贷，这些业务模式可以不一样，但备案的本质要求还是一样的，所以在第一个原则里面也提到了：“守住法律和政策红线、回归信息中介本质”等条件。 可以说，这次的备案是万变不离其宗的备案，监管层不管你是做什么样的资产、用什么样的模式，总之不能突破规定的政策底线。 第二个要点是：落实责任。 在第二个要点里，监管层明确了省金融办和市金融办的职责，明确地告诉了P2P平台，整改验收由市金融办去核实，最终验收合格的文件由省金融办签发，并且在整改验收期间，要进行不少于两周的公示。 之前厦门金融办就曾经把5家P2P平台进行了公示，说明了那5家平台已经进入到了等待省金融办签发合格文件的阶段。 第三个要点是：分类施策。 在这里，监管层提出了对于不同情况的P2P平台，进行分类施策。验收合格的平台，尽快通过备案；积极配合但没有通过，可以根据实际情况引导清盘，或者并购重组；严重不配合，或者已经违法违规行为严重，或者经侦部门已经介入，跑路的，一律取缔。 在这条里面，证明了监管层已经有考虑过社会影响，如果太过于强势地清退掉不合规的平台会带来投资人的恐慌。 除了真的发生不能提现甚至经侦介入的平台要坚决取缔。即使是多次整改没有通过，最多是压缩规模，逐步清退。 之前我们也见过一些平台主动停止发标，自己清盘，例如“美利金融”。对于这种主动压缩和清盘的平台，也有要求和规范，但不在这份57号文，今晚就不展开说了。 第四个要点是，明确政策界限。 在这个要点里面，关键信息就比较多了。在这里做了6个说明，都是很关键的，大家认真听一下。分别是: 1.去年8月24日后成立的P2P这次不给予备案通过； 2.这次没有被纳入专项整治，不给予备案通过； 3.也是争议最大的：去年8月24日后违反了《办法》规定的13条红线和单一借款上限的P2P这次不给予备案通过，如果真的严格按照这点来看，估计很多平台都过不了； 4.对于开展过房地产首付贷，校园贷，现金贷的P2P，如果现在还在开展业务不肯停的，也不给予备案通过； 5.限定了P2P平台应该和通过存管业务测评的银行开展银行存管工作，哪些银行通过了这个存管测评还没清楚； 6.对于没有通过这次整改备案的，网站将会被查封。 此次57号文最值得关注的，就是上面这个要点，还分了6个说明，有一点划红线的意思。 先是把去年8月24日网贷政策发布这个日子作为分水岭，这个日期之前的P2P可以在这次备案中通过，日期之后还需要观察； 8月24日之后还违反了办法里面的13条红线和单一借款上限，不给予通过，这个特别令人担心； 至于之前很火的现金贷，在这条要点也作了说明，之前开展过现金贷业务如果现在还没停的，可能过不了备案； 银行存管方面，没有提及存管属地化，但提及了存管银行的资质。 第五个要点是，明确合规备案时间。 这条要点也十分值得关注，在这条要点中， 监管层规定了备案通过的时间。 去年8月24日出台的网贷政策里，一开始是规定了1年的整改时间，到2017年8月24日；延期后，再没出现过明确时间。 在这份文件，关于时间问题，再次被提及，明确最晚在明年2018年6月30日前，而且说到了最快的第一批平台名单会在4月30日出来。 和去年8月24日规定的1年整改期不同，去年出台的网贷监管政策，还是一个比较模糊的文件或者说大纲型文件，今年出台的57号文，给出的这个整改备案通过时间更加有底气。 因为在今年里，该出的信息披露政策，该说的说明，都已经出台了，比去年明确了许多，在这种情况，如果再延期，就是要打监管层的脸了。所以，明年6月30日，确实就是P2P平台最后最后的大限了。 在这份57号文的附件里，还有11个说明，由于比较多，所以不展开一条条说，NP叫兽把这11个点总结一下，大家可以听听。 1.债权转让方面，普通的债权转让还能做，但超级放款人模式，活期理财，都要被砍掉； 2.风险准备金不给搞，但鼓励引入担保公司和履约保险； 3.存管银行要有开展P2P银行存管的资质，要通过测评； 4.现金贷不能搞，现在还在给现金贷发标融资的平台，要小心； 5.线下理财的门店要被砍掉； 6.违规的存量业务还没化解完的，不给备案通过，之前搞了很多保理贷业务的平台要小心； 7.和金交所合作的P2P，不给备案通过； 8.没有按照规定进行信息披露的，不给备案通过； 9.没有等保三级的P2P，不给备案通过。 OK，以上这些就是57号文的详细解读。 从上面的重点内容来看，57号文和去年8月24日出台的《网贷政策暂行办法》，精神上是一致的，而且57号文有连续性的。 最后，还是回到我们开头的那句话总结对57号文：“加快进度，说明要点，限定时间。” 有些用户现在还在抱怨监管，觉得监管是傻逼。首先，明白一个点，所有出台的监管政策，目的是都不是整死行业，而是希望让网贷行业可以更健康更规范的发展。 到了明年6月30日，网贷平台合规后，意味着什么？ 坦白讲，在NP叫兽看来，合规备案通过的平台，对于我们来说，只意味着一件事情：他现在不是一个诈骗平台。 不要太迷信“备案”，“备案”真的也就只是备案，不会成为一种准牌照的。P2P没有被定义为金融行业，是没有金融牌照的说法的。 就算这家P2P平台合规了，但跑路后，监管部门也不会有责任，因为只有发金融牌照才可能涉及到监管责任，这种合规备案最终是不会涉及监管责任的。 所以备案就是在他那里登记一下，这个登记不代表这些企业就安全了。就像之前的银行存管，大家都以为不存管就会让平台关掉，现在如何？有存管的照样有跑路的。 目前，P2P行业的合规备案都是登记制，而不是牌照制。 在这个层面已经说明了，就算这家P2P平台合规后，但跑路了，监管部门也不会有责任，因为只有发金融牌照才可能涉及到监管责任，这种登记制最终是不会涉及监管责任的。 另外，从今年雷倒的P2P公司来看，经营性风险和流动性风险逐渐成为跑路和清盘的主要原因，备案的情况是一样的，备案只能规避掉纯粹的恶意诈骗，而不能规避经营性倒闭。 如果公司持续不盈利或者资产端出现严重逾期，备案成功的P2P同样会倒闭或者跑路。 打个比方吧。P2P的合规备案，就有点像餐馆的卫生许可证，没有卫生许可证，你不许从事餐饮行业，但有了这个卫生许可证，就能保证餐馆不倒闭吗？如果餐厅经营不善倒闭了，难道工商部门会理吗？会承担倒闭责任吗？别想得太美好了 合规不等于靠谱，因为P2P还面临着最大的风险——经营性风险。总之，一句话，2018年6月30日后，仍然会有P2P平台跑路和倒下，但诈骗平台会减少。 第一个可能性：合规崇拜将会被打破。 叫兽刚刚在第二点的时候已经说过了，合规绝不等于靠谱。现在还是有很多投资人，认为合规之后的P2P，就不会雷。 这个观念一定得打破，不然肯定会有人踩坑的。 叫兽仍然坚持自己的想法，等到2018年年底时候，会有超过1500家平台仍然存活，但第一批合规的P2P平台大概只有200家左右，会在2018年3月底的时候公布。 预计明年下半年就有可能出现合规平台也会雷的例子。 第二个可能性：银行存管会有一波调整。 在57号文里面有提及到这么一点：存管银行需要通过测评，也就意味着存管银行需要一定的资质。 之前行业一直在报道的关于“存管属地化”问题，NP叫兽认为，现在将不再要求存管银行属地化，变成了存管银行要有资质要求。 目前这个资质要求是怎么样？还未知，但NP叫兽知道，部分银行已经被确定没有存管资质。 第三个可能性：P2P+担保公司将会成为主流。 57号文提议到，各地应当积极引导P2P采取引入第三方担保机构等方式对出借人进行保障。可以预测，未来融资担保公司等第三方担保机构对网贷行业的作用将会越加凸显。 但是这种第三方担保机构，是否包括关联公司为P2P平台项目担保的情形，还有待监管规定的进一步明确。 第四个可能性：越来越多的平台会采取风险定价模式。 什么叫做风险定价模式？大家可以去看看拍拍贷，拍拍贷现在就是风险定价模式，NP叫兽也认为越来越多的平台会学习拍拍贷的那种模式。 风险性越大的借款标，收益越高。如果借款人逾期，平台将不会进行兜付，也就是说会让投资人进行风险自担。 第五个可能性：合规备案后，P2P行业成绩量将会继续大涨。 叫兽在开课之前对比了一下2016年和2017年网贷行业的成交量，今年的成交量和去年比较，虽然总体也有接近15%的增长，但和前几年比较，这个增长率算是近4年来最低的了，特别是2017年的下半年，每个月的成交量基本都没有增长，有些月份还有所下降。 叫兽认为这种成交量停滞的情况，还会一直持续到明年中旬，因为NP叫兽目前了解到，确实有些投资者，特别是大额投资人，在撤离P2P行业，躲避这个监管合规期的风险，转投基金股票，或者港股美股，特别是今年港股大涨的情况下，吸引了不少投资人投资。 P2P行业目前体量相对还比较小，在明年网贷合规备案后，将会吸引更多的投资人回流和新人加入。 以上这些就是NP叫兽今晚分享的主要内容，希望能对大家有所帮助。对于P2P的合规备案，大家觉得有什么问题，可以在留言区和NP叫兽交流。 （未完待续……） — 以上 — Hi～大家好 我是NearPlan读财 你们也可以叫我NP叫兽 一个喜欢边理财边交朋友的砖家 针对“平台合规”这个话题 其实，NP叫兽还有一些内幕想曝光 但鉴于影响可能不太好 所以不打算直接写上去了 如果想知道 可以私下微信交流下 最近叫兽工作确实有些忙 财粉们的问题可能得不到及时回答 请财粉们见谅 请财粉们在留言区留言 叫兽每天都会尽量回答~ ▼ 看完有收获，点完赞再走呗~ |
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