关于逆回购,你首先应该知道这是一个“无风险高收益”的投资机会,而这个机会一般在年终季末钱荒时出现。比如,2015年2月10日,上交所1天期国债逆回购利率、最高涨到了65%,65%的年化利率呀! 那么,国债逆回购到底怎么玩?千万别以为它有多高大上——国债逆回购其实很简单!
1、什么是逆回购? 简单的说,就是把你的钱按照市场利率借给别人。借一天就是一天逆回购,借七天就是七天逆回购。 目前,沪深两市逆回购品种各有9个,成交较为活跃的是1天、3天、7天等短期限产品。 下图为逆回购品种及代码一览
2、门槛 1)沪市:10万元起做;2)深市:1000元起做;
3、国债逆回购怎么操作? 第一步:你得需要一个股票账户; 第二步:最少准备1000元(深市的最低门槛); 第三步:打开交易软件,选择卖出,输入逆回购代码 我们可以看到:上图的卖出价格是17.9,即现在的年化利率是17.9%,价格即利率。平时价格较低,年终季末钱荒时会较高。 第四步:输入你的报价、数量,点击下单即可,成交的价格就是你要吃的年化利率,只按成交价格给你计息,过后涨跌都不会影响收益! 第五步:剩下的都不用再操作,本金与利息都自动回你账户上。以一天期的为例,T日卖出放款,T+1日资金可用,T+2日资金可取。
4、收益怎么算 借款收益=资金×交易价格(即利率)/365×回购天数 实得收益=借款收益-本金*佣金费率
【举例】1天国债逆回购,利率5.5% 借款利息=100000*5.5%/365=15.07元 佣金费率=100000*0.001%=1元 实得利息=14.07元
5、逆回购的手续费 手续费还是挺低的,每10万元收费1-30元,具体收费标准如下表。 5、计息天数 以一天期的国债逆回购为例:T日卖出放款,T+1日资金可用,T+2日资金可取。 新规之后,债券质押式回购的计息天数,由之前的名义天数改为资金实际占用天数。即T+1日开始计算,截止到T+2日的前一天。
【举例】 1)周一(T日)卖出放款,周二(T+1日)资金可用,周三(T+2日)资金可取;资金占用的时间就是:T+1日开始算起,截止到T+2日的前一天,也就只有周二1天,吃一天的利息; 2)周四(T日)卖出放款,周五(T+1日)资金可用,下周一(T+2日)资金可取;资金占用的时间就是:T+1日开始算起,截止到T+2日的前一天,也就是周五、周六、周日3天,即做一天期的、可直接吃到3天的利息,而资金周五就已可用、不耽误股票操作。 3)周五(T日)卖出放款,下周一(T+1日)资金可用,下周二(T+2日)资金可取;资金占用的时间就是:T+1日开始算起,截止到T+2日的前一天,也就只有下周一1天,吃一天的利息;
所以,节假日的倒数第二个交易日做国债逆回购是最赚的,如2017年9月28日做一天期的国债逆回购,9月29日资金就可以使用,但却可以直接拿到10天的累计利息。
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