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2年前，我读过这本书，并写了一篇读书笔记的博文。最近闭关修炼再次读起《短线交易秘诀》，觉得很多新的认识，这种认识是2年前所没有的
读书笔记——《短线交易秘诀》-拉里.威廉斯
这本书确实是经典之作。 认识市场结构-高低点的定义：如果一个交易日的最低价，其前后交易日的最低价都高于它，这就是短期低点。进一步，一个短期低点，其前后的2个短期低点都高于它，那么它就是中期低点。只要某个中期低点前后的中期低点都比它低，就是长期低点。【个人感悟：若短期前高被突破，就可以确定新的短期低点在哪里了，这个新的短期低点与短期前低相比较，可以发现中期低点的位置。如果短期前高一直没有被突破，可以根据短期周期的平均值，加一个或3个均方差，作为时间观察窗口，在这个区间，若没有突破新低，就可以认为之前的短期前低是中期低点】 【随波逐牛在2014的感悟，当时的认知是可行的，现在也基本支持。但没有知性合一，在具体操作时，往往在分时一个短期周期的区间，见股价不创新低就左侧买入了。其实应该等3个周期不创新低再考虑，甚至可以放弃左侧的买点，直接等第一个右侧买点出现再动手也不迟】
价格与时间 任何时间段，价差区间（振幅）都会有一个清晰精准的节拍，区间从小范围向大范围波动。目标是在大幅价格波动之前建仓。去寻找过去波动性高/波幅大的，而近期却小幅波动的标的。 真理：大区间上涨的日子通常是低开（幅度不大）高收。不要去寻找大幅低开的，大区间涨的日子很少会是在低于开盘价上大量交易的。 规则：开盘之后，向下波动越大，开盘价与收盘价之间的获利机会就越少。1、看涨某股并准备买入，若次日开盘后大跌，不要买。2、持有某股，开盘后大跌，要“立刻出局” 【随波逐牛在2014的感悟，最近在现货市场交易时，往往之前的计划和市场走势相悖时，就会继续等待或推迟计划，甚至改变计划做相反方向的投机。这个在新品种的头2天很有些成功的案例。在股票上如果计划买入，而实际股价持续走低时，肯定是观望。就算是计划中非常看好的品种也要等到直到股价不创新低时（如全通教育上市的次日买点）才做第一个左侧买点的入场。一般情况要等到第一个右侧买点（放量上攻均线）】 收盘价减去最低价，显示的是买方力量；最高价减收盘价，显示的是卖方的力量。 【随波逐牛在2014的感悟，收盘前，可以对长下影的股票做小周期级别的试探买入，次日大级别买点出现时可以加仓，否则可以T+0或小周期基本的离场】
时机 短线交易中平衡价格和时间波动的秘诀 1、我们只能在波幅大的日子或标的中赚钱，2、波幅大的日子通常收盘价接近最高价（上涨时），收盘价接近最低价（下跌时） 【随波逐牛在2014的感悟，这个很重要，之前被忽视了。波幅大的日子意味着平衡被彻底地打破，将会出现极端走势，千万不要做反向操作，而是要去追涨杀跌。在现货市场尤其明显，当幅度达到3%以上的涨跌幅时，很难逆转，很容易继续扩大已有的幅度直到涨跌停板。在股票市场可以去追起涨点的涨停板】
方向正确时，一直持有直到收盘。持有时间越长，大盈利机会更多。“会思考并且坐得住的人是并不多见的” 只有时间，才能产生巨额盈利。【让利润有足够的时间去奔跑】 【随波逐牛在2014的感悟，要用移动止盈的方法才能获得大波幅50-80%的利润空间，盈利时的离场需要确实的离场理由，对于盈利的单子，我们可以多给一些时间让它去发挥自我】
突破动能 使用最高价到收盘价的差值，观察波动情况，当波幅超过近期波幅时，趋势发生变化。 交易策略：使用开盘价加波幅比例作为突破买入点，波幅比例最佳值是100%。即开盘价+昨日波幅
资金管理（最重要） 凯利公式：F=（（R+1）×P-1）/R F代表每笔交易金额占资金的百分比 P系统盈利的概率 R盈利交易对亏损交易的比例，平均盈利是平均亏损的几倍 【随波逐牛在2014的感悟，比较简单的是另外一个公式F=2P-1。P是成功率，具体可以P=（P（250）+P(3)）/2。比如上一年的成功率是60%，近3次的成功率是100%，可以适当放大每笔投入比例到6成；而近3次成功率是33%，则会强制休息，因为投入比例为0。】
常见的坏习惯：价格强劲上涨时卖出
真相1：市场高收时买入，市场低收时卖出 真相2：价格创新高时买入，价格新低时卖出 （对大部分人，这样做会被吓得魂飞魄散。大多数会被过度强势所吓倒，所以他们非但不会买入，更糟的是他们还会反向卖出或做空）
使用固定金额止损
第一规则是生存，其他规则必须服从第一规则
2014的读书心得： 拉里-威廉斯的投机交易的信念体系：“我认为我现在所做的会是一笔亏损的交易……而且亏损会很大”。“当我们让信念凌驾于现实之上时，重大亏损就会伴随而来” 【随波逐牛在2014的感悟，这个与众不同的信念体系让他时刻保持冷静/客观，不一厢情愿，不期望奇迹。这样的潜意识会让止损很坚决，不拖沓。】 【随波逐牛的信念体系：投入市场的资金分为2部分：本金+风险保证金，风险保证金每次交易都要付出。每一笔交易之前，必须先付给市场一笔交易风险保证金，当价格走势与判断相悖时，作为止损费用（冲抵本金的损失）；当价格与判断一致时，作为移动止盈的费用（冲抵浮利的减少）。以此来诠释“无论如何不能损失本金”的原则。】 “如果你接受我的想法，认定现在的交易很可能会赔钱，那你肯定会设置止损保护自己。你就会控制灾难，只要有可能就会搭上第一艘救生艇，而不是跟着船沉下去”
区间变化的自然周期：区间其实就是振幅，价格波动的范围。“区间都是从小范围向大范围波动，大区间与小区间相互追随，这是短期交易的基本规则”“我们寻找过去波动高、日波动大的市场，而最近却出现小幅波动的市场，（潜伏进去），因为我们知道价格波动大的日子已经不远了” 【随波逐牛在2014的感悟，我有一个选股器专门选择小区间，其实就是多均线粘合，成功率不错。比如2014-4-8选出的中国嘉陵】
波幅爆发-突破动能 拉里-威廉斯发现后使用20年一直盈利的方法： 买多点：次日开盘价+前一价格波动区间的100%，止损点，进场点减去前一价格波动区间的50% 卖空点：次日开盘价-前一价格波动区间的100% 【随波逐牛在2014的感悟，这个可以设计一个策略或选股器，优化参数，之前设计过盘中突破买点与之类似：10-20日的幅度从收敛到突破】
短线交易原理 什么导致爆炸性突破？新闻 【随波逐牛在2014的感悟：在A股的炒作中尤其是新闻或热点主导行情，与基本面关系较弱。在随波逐牛交易体系中，天时是第一位的买点因素。因此短线交易原理就是捕捉热点，第一时间参与热点炒作。做最热的做最强的品种】
最重要的是三个字：要止损 |
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