三条线上走，吃喝啥不愁！

 KDJ是一个超买超卖指标，对股价高位低位的研判。根据KDJ的取值，我们将KDJ区域分为

1、超买区：K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号。

2、超卖区：K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号。

3、徘徊区：K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望。

实战技巧：

首先，我们一起来看看KDJ主要注意的几点：

1、KDJ日、周、月线低位金叉——低位启动，坚决买进。

如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动；同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外！

2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行——面临调整，不宜介入。

如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，此时短线介入风险很大，不宜介入。

3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下——反弹行情，少量参与。

如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。

KDJ买卖原则

1、K值从右边向下交叉D值的就是卖出信号，K值从右边向上交叉D值的就是买进信号。

2、高档连续两次都向下交叉确认为跌势，低档两次都向上交叉确认为涨势。

3、D值<20%就是超卖信号，D值>80%就是超买信号；J>100%就是超买信号,J<10%就是超卖信号。

4. KD值于50%左右徘徊或者是交叉的时候，无意义。

5、如果是投机性太强的个股，则不适用这个KDJ买卖原则。

6、可观察KD值与股价之间的背离,以确认高低点。

KDJ指标中指标线K和指标线D的金叉是KDJ指标应用最多的形态。

---

KDJ指标的金叉

当指标线K自下而上穿过指标线D时，出现KDJ指标金叉，发出买人信号。

若金叉发生在20以下的超卖区域，那么买人信号将更加强烈。

如图所示，KDJ指标进入20以下的超卖区域。12月15日，指标线K向上穿过指标线D形成金叉，发出强烈的买入信号。投资者可以在金叉出现时买入。

KDJ指标的死叉

当指标线K自上而下穿过指标线D时，形成KDJ指标死叉，发出卖出信号。

若死叉出现在80以上的超买区域，那么卖出信号将更加强烈。

如图所示，KDJ指标也在80以上的超买区形成死叉形态。这说明该股随时有回调的风险。投资者看到KDJ指标在超买区形成死叉形态，应尽快逢高出货。

KDJ指标直接反映波动情况，并且能够预测投资动向和心理状态。因而KDJ指标被很多投资者作为分析的必备武器。

KDJ指标是应对震荡市的良好指标，其金叉和死叉指标只有在超卖和超买状况下，只是多空胶着时才有意义，一般而言，在一个时间周期内K值的小于20时，在这个周期内的金叉可信度很高，同理K值大于80时，其周期内的死叉的意义可信度意义比较高!

投资者在实战中运用KDJ指标的金叉或死叉形态时，应该注惫以下三点。

第一，交叉位置。金叉位置越低，短线买人信号就越可靠;死叉位置越高，卖出信号就越可靠。金叉只有出现在50以下区域才能作为看涨信号。出现在20以下区域的金叉看涨信号最强。死叉只有出现在50以上区域才能作为看跌信号。出现在80以上区域的死叉看跌信号最强。

第二，指标线D的方向。在形成金又时，指标线D必须是上涨的;在形成死叉时，指标线D必须是下跌的。

第三，信号失真。当股价处于横盘震荡走势时，指标线K、指标线D往往会纠缠在一起.反复交叉，此时的金叉、死叉就失去了买卖参考意义。

钝化问题

KDJ指标的优点在于反应敏感，能给出非常明显的进货信号和出货信号，如黄金交叉进货，死亡交叉出货，使用者易于掌握，只要看信号进货出货就可以了。但KDJ指标又有非常明显的不足，如它的反应过于敏感，使用者不是进货太早被套牢，就是出货太早被踏空，还有就是所谓的KDJ指标中位线钝化的问题。很多KDJ指标的使用者常常抱怨KDJ指标的骗线问题，使用起来经常会有上当受骗的感觉，认为KDJ指标是庄家拿来故意骗人的，实际上是因为他们没能处理好钝化问题。

KDJ指标是一种非常好的指标，但是它有一个使用范围，通常股价或股指在一个有一定幅度的箱形之中运动，KDJ指标将发出非常准确的进货信号和出货信号。在此情况下，按照低位黄金交叉进货，高位死亡交叉出货，准确度非常高，投资者按此方法操作，可以胜多输少。

那么问题就在于，指标在中位钝化的时候，我们该怎么运用KDJ？总结出如下方法，可以比较有效地解决KDJ指标的钝化和骗线问题。

1、放大法。因为KDJ指标非常敏感，容易误导投资者产生过早的进货信号或出货信号，因此操作失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日K线图上产生KDJ指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。

2、形态法。由于KDJ指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过KDJ指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，KDJ指标在低位形成W底，三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里，KDJ指标在高位形成M头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。

3、数浪法。KDJ指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。（在K线图上，和大家说过，一个完整的浪形，分为上升5浪，下跌3浪。上升有12345个浪，而下跌就是abc 3个浪。在K线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一浪结束时，KDJ指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这个卖出信号，因为2浪回调的幅度通常很小，这时kdj很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。当股指运行到第三浪结束时，我们将加大对卖出信号的重视程度，因为4浪回调可以很深也可以不深，当股指运动到明显的第五浪即将结束时，这时如KDJ指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候KDJ指标给出的信号通常是非常准确的信号！相反的，当股指刚刚结束上升5浪开始下跌时，在下跌的a浪，少考虑KDJ指标的买进信号，当股指下跌到C浪时，才考虑KDJ指标的买入信号，这时候KDJ指标给出的买进信号才比较准确。）

KDJ的优缺点：

1、通过分析发现，KD指标主要用于价位高低点的时间周期变化，死金叉是对阶段性的高低点的再确认，用于指示行情变化的方向，即趋势变化的时间点。月周日分别代表了不同的趋势级别，大趋势包容小趋势，小趋势服从大趋势，但通过小趋势的积累，最终影响大趋势。

2、KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性，往往用来判断大盘指数的行情性质，以便指导是做多还是做空，还是观望。

3、KD指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；投机性太强的个股不适用

4、KD指标无法判断上涨下跌的幅度，必须结合其他手段比如波浪理论、江恩理论来判断。

5、KD的钝化，会使方向迷失。

主升浪起来的股票，不用看日KDJ。因为这时候日KDJ往往钝化。习惯用KDJ的人往往感觉非常难抓到强势主升浪。为什么？很可能之一的原因，就是忘记了KDJ在钝化，从而限制了思路和操作模式。