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首先，在资金面上，央行宣布建立“临时准备金动用安排”，此举有望缓解春节期间的流动性缺口，预计可释放1.5万亿—2万亿流动性，虽然这并不是货币政策宽松的信号，但大大缓解了节前市场偏紧的资金面预期，央行的宽松政策叠加人民币升值和美元弱势，最受益的首当其冲是周期股，在上一轮2017年7月至9月的周期股行情，市场力捧钢铁、煤炭、有色和水泥等板块，而新一年的周期股炒作路线有所改变，市场力捧的是雄安新区、地产和水泥建材、石油化工等板块，其龙头分别是中设股份(建科院、凯发电气)、泰禾集团、万年青、中曼石油等代表品种。其余券商、有色黄金、消费股等品种也一度表现活跃。 其次，上述周期股、蓝筹板块启动的催化剂事件，也可谓水到渠成。如新年伊始公布的河北雄安新区规划框架基本成熟，适时启动一批重点项目，加快推进交通基础设施、生态环境工程建设等消息，刺激首个交易日雄安新区板块个股全线大涨；又如国际市场石油价格创15年6月以来新高，对去年以来股价表现不大的石油化工板块起到了推波助澜的作用，中曼石油等包括中石化、中石油等巨无霸都一度大涨。 再次，个股消息方面也对板块表现推波助澜。如水泥板块的万年青受迁建新厂16.98亿元和5.5亿元搬迁政府补偿消息刺激一周大涨33%，又如房地产板块上周五爆发全面涨停高潮，源自于人气龙头 首先，在资金面上，央行宣布建立“临时准备金动用安排”，此举有望缓解春节期间的流动性缺口，预计可释放1.5万亿—2万亿流动性，虽然这并不是货币政策宽松的信号，但大大缓解了节前市场偏紧的资金面预期，央行的宽松政策叠加人民币升值和美元弱势，最受益的首当其冲是周期股，在上一轮2017年7月至9月的周期股行情，市场力捧钢铁、煤炭、有色和水泥等板块，而新一年的周期股炒作路线有所改变，市场力捧的是雄安新区、地产和水泥建材、石油化工等板块，其龙头分别是中设股份(建科院、凯发电气)、泰禾集团、万年青、中曼石油等代表品种。其余券商、有色黄金、消费股等品种也一度表现活跃。 其次，上述周期股、蓝筹板块启动的催化剂事件，也可谓水到渠成。如新年伊始公布的河北雄安新区规划框架基本成熟，适时启动一批重点项目，加快推进交通基础设施、生态环境工程建设等消息，刺激首个交易日雄安新区板块个股全线大涨；又如国际市场石油价格创15年6月以来新高，对去年以来股价表现不大的石油化工板块起到了推波助澜的作用，中曼石油等包括中石化、中石油等巨无霸都一度大涨。 再次，个股消息方面也对板块表现推波助澜。如水泥板块的万年青受迁建新厂16.98亿元和5.5亿元搬迁政府补偿消息刺激一周大涨33%，又如房地产板块上周五爆发全面涨停高潮，源自于人气龙头泰禾集团8天65%的涨幅，但这并非仅仅是董事长吹的(该公司董事长黄其森关于2018年销售目标2000亿元等言论)，虽然公司澄清为发展目标和愿景不构成公司的预测和承诺，但市场对于该消息的解读更为积极，而且这是有实实在在行业数据基础支撑的，像2017年销售额超5000亿的房企就达到3家，去年排名第一的中国恒大销售额为3732亿元，超1000亿房企高达17家，去年为12家，提升幅度远超去年水平，行业集中度提升速度远超预期。 另外，主题投资和事件驱动逻辑依旧，或者说市场风格似乎还未大举切换，其热点快速轮动、题材喜新厌旧和龙头强者恒强等特点还比较突出。在蓝筹主导、题材轮动较快的市场背景下，投资者还应以低吸埋伏蓝筹品种或主前期的热点题材龙头股为主，不宜过度追涨杀跌。最后为考虑到元旦这波春季躁动因流动性刺激而起，很容易会受到周期证伪或者货币环境变化而自然消退，毕竟央行的降准，其实是针对春节期间的流动性紧张局面，所以时间只有30天，那么从这点上看，由于今年春节是2月中旬，3月可能又要进入美联储议息周期，所以这个周期躁动的行情还是要走一步看一步，短线看前期双顶3450点压力能否突破，时间看2月前或3月上旬这些时间点。 (原标题：新年投资路线显现) 加载全文 |
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