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很多人认为均线是很简单的东西，不值得学习。但是我要告诉你：“你的这种看法是错误的！你并没有了解技术分析的本质”。在技术分析中，往往越简单的东西越可靠，因为这些经典的分析方法存在已久，并且在多年的实战中得到了广泛的验证，如果这种方法没用的话，那么它就不会流传至今。你在运用中如果用错了的话，那么只能说明你在运用和理解的深度上存在问题，之所以导致错误是因为你并没有真正理解它，更没有真正掌握它。 股价与均线的关系 （一）船与水的关系 众所周知的是，船在水中航行有两种状态：逆水行舟和顺水行舟。逆水行舟时需要克服水流的冲击，此时船走得很吃力，同时需要发动机提供足够的动能来克服水流的阻力，在这样的情况下，船一般很难快速行驶。而且发动机的动力稍有不足的话，船就会被水冲到下游。而与此相反，当顺水行舟时，船在水流的冲击下，行驶得就会很轻松。 在实战操作中，投资者可以把股价看作船，把均线看作水。当中长期均线的方向与股价的方向相同的时候，市场会出现两种情况，即均线的多头排列和空头排列。
均线的大概特点分多头排列和空头排列，多头排列就是市场趋势是强势上升势，5日、10日、20日、30日、60日均线依次排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势，操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点，下破均价线支撑止损。空头排列指的是日线在下，以上依次分别为短期线、中期线、长期线，这说明我们过去买进的成本都比现在高，做短、中、长线的此时抛出都在“割肉”，市场一片看坏。显然，这是典型的熊市。 无论上涨时的多头排列还是下跌时的空头排列，都属于顺水行舟，因为此时股价的运动方向与均线的方向一致，通常所谓的趋势的意义就在于此。由于此时是顺水行舟，因此多头排列时股价上涨得很火爆，空头排列时，股价下跌得很厉害。这是因为船在顺流而下的时候行使得轻松自如。 当均线的方向与股价的方向相反时，则属于逆水行舟。例如：股价在上涨时出现的正常回挡，以及股价在下跌途中所出现的反弹抵抗都属于逆水行舟。当股价处于上升趋势时，由于均线的方向向上，在下面托着股价向上走，此时如果出现股价回调的话，则向下的股价方向与向上的均线方向相反。此时，当回调到位后股价自然在均线的推动下重新向上。同样道理，当股价处于下跌趋势时，如果出现反弹的话，一旦股价反弹后遇到向下压的均线，自然会遇到阻力而重新下跌。 （二）股价与均线的四种关系 股价与均线之间的关系可以用“密不可分”来形容，这种紧密关系可以体现在以下几个方面： 1.相互引导的关系 股价与均线的相互引导关系指的是当股价向上或向下运行时，股价是引导均线进行方向性运行的先导者。反之，均线运行方向的延续性又引导着股价的运行。股价与均线彼此相互影响着技术运行状态的不断变化发展。 2.相互制约的关系 股价与均线的相互制约关系指的是股价在自身运行时，也受制于均线的制约作用。当然，均线本身就受制于股价的运行变化。所以，股价距离均线太远了，就会规律性地向均线靠拢。均线的支撑，压制作用也是一种表现形式。在上攻阶段里，股价大部分时间是在均线之上运行的。而在下跌阶段里，均线大部分时间是在股价的上面运行的。股价和均线之间的相互制约关系，也是造成技术性的修复现象产生的一个重要原因。 股价与均线的相互制约关系指的是股价在自身运行时，也受制于均线的制约作用。当然，均线本身就受制于股价的运行变化。所以，股价距离均线太远了，就会规律性地向均线靠拢。均线的支撑，压制作用也是一种表现形式。在上攻阶段里，股价大部分时间是在均线之上运行的。而在下跌阶段里，均线大部分时间是在股价的上面运行的。股价和均线之间的相互制约关系，也是造成技术性的修复现象产生的一个重要原因。 3.相互吸引的关系 股价与均线的相互吸引关系指的是这种吸引关系和制约关系一样，在股价和均线之间无时无刻都在相互作用着。比如“靠线”就是一种最典型的技术表现，如图所示。
靠线是指股价在上升或下跌的趋势中运行时，当某一时段股价拉开与均线的距离后，会自然地向该均线靠拢以修补与该均线之间的乖离率。靠线是均线对股价的一种内在吸引作用的体现，也是股价对自身极端攻击动作的一种自我修复。 4.相互确认的关系 股价与均线具有相互确认的关系。有时候，股价的运行速度会快于均线，这说明股价的行为没有得到均线运行的确认，而必然会造成股价后面出现比较大的波动。再者，股价的扭转动作会快于均线的扭转动作。当股价扭转后，均线还在延续着原来的方向运行。这时，股价一般会进行反复地上下震荡，当均线也开始扭转时，股价才会开始朝真正的新方向进行攻击动作。而当均线一旦转过头来，股价要想再改变均线的运行方向，又得有一段时间和很多反复波动的动作才可以再改变均线的运行方向。但有一种常见的情况是，均线在平行状态时，股价穿上又穿下围绕平行均线波动，此种股价与均线的相互确认则一般最后会以“牛铃线”的形态动作来确定摆脱“纠缠阶段”进入新的攻击阶段。所以，股价的攻击动作和攻击方向最终需要均线来确认；而均线攻击的开始和结束也需要股价来进行确认。两者是“相互确认”的关系。 均线的高级实战技巧 一、金蜘蛛与死蜘蛛 股票经过整理后向上攀升时，短期均线、中期均线，分别上穿长期均线，就会形成一个尖头向上的不规范的三角形，这个三角形就称为“价托”；同理，股票经过整理后向下回落时，短期均线由上向下穿越中期均线和长期均线，然后中期均线向下穿越长期均线，就会形成一个尖头向下的不规范的三角形，这个三角形就称为“价压”。而金蜘蛛和死蜘蛛则是价托与价压最典型的表现形式。 1．金蜘蛛 金蜘蛛，是指短期均线、中期均线和长期均线先是由上而下从发散逐渐收敛，在同一点形成交叉，然后三条均线继续向上发散，均线也由之前的空头排列转变为多头排列形状，如图1-34所示。金蜘蛛是看涨信号，投资者在看到此图形后应该以做多为主。
图1-34 金蜘蛛 投资者在按照金蜘蛛形态进行操作时，应该注意以下几点。 （1）当大盘或个股的均线系统出现金蜘蛛形态时，投资者可以在向上发散的初始阶段买进。在日K线图中，金蜘蛛形态的最佳买入点一般为均线交叉向上发散的初期。 （2）之所以会出现金蜘蛛形态，是因为三根均线发生了共振，所以金蜘蛛形态对股价的支撑力比价托要更好一些。 （3）金蜘蛛形态的结点朝未来水平方向形成辐射带，对股价的未来走势有支撑和推动作用。 （4）在金蜘蛛形成的过程中成交量放量越明显，看涨信号的可信度越大。如果股价在收敛交叉时放出巨量，则说明主力吸筹完毕，上涨指日可待。 （5）金蜘蛛形成后，均线系统向上发散的角度越大，未来股价上涨的潜力就越大。 （6）金蜘蛛形态完成后，股价缩量回调到某一均线获得支撑时是低吸的好机会。股价一旦放量突破金蜘蛛上方的整理平台更是一个较好的买入机会。 （7）金蜘蛛形态出现后，只要均线系统仍保持向上发散状，投资者就可积极做多，反之就应该保持观望。 （8）金蜘蛛形态常常出现在一些黑马股中，因此，投资者一旦发现该形态就要抓住机会、及时买入，即使把握不大也应该用少量资金小搏一把。 如图1-35所示，2010年7月21日，湖南投资的5日、10日和20日均线形成金蜘蛛形态，而当天股价放量上涨并冲破了双底的颈线位置。这两种信号都有看涨买入的含义，且两者的相互印证提高了信号的可信度。因此，投资者可以当天积极买进。
图1-35 金蜘蛛：湖南投资的日K线图 2．死蜘蛛 死蜘蛛是指短期均线、中期均线和长期均线先是由下而上从发散逐渐收敛，在同一点形成交叉，然后三条均线继续向下发散，均线也由之前的多头排列转变为空头排列形状。如图1-36所示。死蜘蛛是看跌信号，投资者在看到此图形后应该以做空为主。
图1-36 死蜘蛛 投资者在按照死蜘蛛形态进行操作时，应该注意以下几点。 （1）死蜘蛛形态的杀伤力不容小觑，当个股的均线系统出现死蜘蛛形态时，投资者可以在向下发散的初始阶段果断卖出。在日K线图中，死蜘蛛形态的最佳卖出点一般也是交叉的当日。 （2）死蜘蛛的形成是因为均线系统发生了向下共振，所以死蜘蛛形态对股价的压力比价压要更强一些， （3）死蜘蛛形态的结点朝未来水平方向形成辐射带，对股价的未来走势有阻碍和压制作用。 （4）如果死蜘蛛形成时，成交量呈不断萎缩状态，则看跌信号更为可靠。 （5）前期股价上涨的时间越长、幅度越大，死蜘蛛形成后股价下跌的力度相应也会越大。 （6）死蜘蛛形态完成后，股价反弹某一均线附近遇阻时是卖出的好机会。股价跌破死蜘蛛下方的整理平台也是一个较好的卖出机会。 （7）死蜘蛛形态出现后，只要均线系统仍保持向下发散状，投资者就应继续做空。 如图1-37所示，上证指数在创出6124.04点的历史高点后出现了出落。两个月后，该股出现反弹，这次反弹以小阳线为主，说明多方上攻力量较弱，果然这次反弹仅维持了不到一个月的时间，股价再度出现回落。随后，10日、60日和120日均线在同一点死叉，形成了死蜘蛛形态。半年线上的死蜘蛛的“毒性”非比寻常，投资者如不能及时离场，就只能在漫漫下跌路上扼腕叹息了。
图1-37 死蜘蛛：上证指数的日K线图 二、均线粘合 （一）、均线粘合的概念 1、什么是均线粘合 1）当股价走平或者在一个区域横盘震荡就会使短期均线和中期均线扭到一起，有时长期均线也会扭在一起，均线与均线的间距很小甚至有时重合。这样的现象就是均线粘合。 2）从成交量上看均线粘合的末期成交量是逐步减小的。
2、均线粘合的意义 1）均线粘合是变盘信号 股票的价格趋势分为上升趋势，下降趋势与横盘震荡（就是走平）。所以当股价走平时，未来的趋势必然被其他两种趋势所代替。所以均线粘合后一定会发散，均线粘合就是变盘的信号。 2）均线粘合是筹码的高度集中 均线是对价格的平均运算，所以均线粘合形态形成本质上筹码分布的高度集中，介入者的成本一致的表现。 所以从此推论出均线粘合是主力长期吸筹的结果，所以均线粘合越长发散后空间就越大。
（三）、均线粘合的位置 当长期、中期、短期均线粘合的形态出现时，后市的方向选择一般会沿着中长期均线之前的运行方向继续运行。而长期均线的运行方向会告诉我们此处的均线粘合是高位还是低位。 （1）高位均线粘合 如果之前的走势中，长期均线是向下运行的，则均线系统的粘合主要是由于中短期均线的反弹形成，这时候出现均线粘合，说明中短期均线已经反弹了一定高度，后市如果没有放量突破长期均线。股价中短期可能受压回落，波段走弱。
（2）低位均线粘合 如果之前的走势中，长期均线上向上运行的，则均线系统的粘合主要是由于中短期均线的回调形成，这时候出现均线粘合，说明中短线已经充分调整，在获得长期均线强支撑后将出现反弹走势，波段走强概率大
（三）、均线粘合的买卖点 第一买点 第一买点就是均线粘合后价格第一次站上均线，从此均线开始粘合后的第一次发散。这是就是第一买点。注意是均线粘合后的第一次发散。
第二买点 均线粘合后第一次发散后的第一次调整，这是较短均线走平或者拐头（短期或中期均线一定有拐头也可能会出现短期均线死叉，中期均线走平。）此时遇到较长的均线时价格站上较短均线，较短均线再次发散。这是就是第二买点
卖点：卖点与买点一样反过来就是了
三、蛟龙出海与断头铡刀 K线图中走出大阳线与大阴线时，往往意味着行情可能会出现变化，而此时，将这两种K线形态与均线结合，就形成蛟龙出海和断头铡刀形态。 1．蛟龙出海 蛟龙出海，又称一阳破多线，是指一根拔地而起的大阳线向上连续突破短期、中期和长期均线，收盘价位于这些均线之上，如图1-38所示。蛟龙出海，是一种明显的上攻信号，暗喻股价像一条久卧海中的蛟龙，突然腾空而起、一飞冲天。
图1-38 蛟龙出海 投资者在根据蛟龙出海形态进行操作时，应该注意以下几点。 （1）蛟龙出海形态一般出现在下跌末期或低价位区间，前期股价走势为横盘整理或小幅震荡。 （2）蛟龙出海表示多方突然发力上攻，是强烈的看涨信号，投资者不宜继续看空。 （3）蛟龙出海形态出现后，激进的投资者可以大胆跟进，而稳健的投资者可以再观察几日，等到股价站稳均线上时再买进不迟。 （4）大阳线的实体越长，收盘价距离均线的位置越高，看涨信号越强烈。 （5）在形成蛟龙出海形态的同时应该有成交量的放量配合，如成交量没有同步放大，则信号的可信度会差一些。 （6）蛟龙出海形成时，均线可能是多头排列，也可能是空头排列，亦有可能形成金叉。 （7）在周K线或月K线图上出现蛟龙出海这种技术形态，看涨信号更为强烈，投资者可重仓买入。 如图1-39所示，2011年6月，ST中达处于阶段性底部的盘整阶段。2011年6月22日，该股放量上涨，股价连续突破5日、10日和20日均线，收出一根光头光脚阳线。看到这种情况，激进的投资者可以适量买入，稳健的投资者可以再观察几日，等待股价站稳均线后再介入。
图1-39 蛟龙出海：ST中达的日K线图 2．断头铡刀 断头铡刀，又称一阴破多线，是指一根大幅下跌的大阴线向下连续突破短期、中期和长期均线，收盘价位于这些均线之下，如图1-40所示。断头铡刀，是一种明显的看跌信号，暗喻股价上涨势头已经到顶，头部将被铡断，下跌之势无法抵挡。
图1-40 断头铡刀 投资者在根据断头铡刀形态进行操作时，应该注意以下几点。 （1）断头铡刀形态一般出现在上涨末期或高价位区域，均线系统一般呈现收敛状态。 （2）断头铡刀表示空方突然抛盘打压股价，是强烈的卖出信号。无论是激进的投资者，还是稳健的投资者，在遇到这种走势时千万不能继续做多，而应该果断减仓或是清仓。 （3）如果某个交易日，投资者发现一根阴线连续吃掉多条均线，就表示断头铡刀形态正在形成。 （4）大阴线的实体越长，收盘价距离均线的位置越低，看跌信号越强烈。 （5）如果股价下跌的同时，成交量显著放大，则股价日后下跌的空间也相应较大。 （6）断头铡刀形成时，均线可能是空头排列，也可能是多头排列，亦有可能形成死叉。 （7）在周K线或月K线图上出现断头铡刀这种技术形态，看空信号更为强烈，投资者应清仓离场。 如图1-41所示，2011年5月23日，正在高位反复震荡的*ST中葡放量下跌，股价连续跌破5日、10日和20日均线，形成了断头铡刀形态。这是强烈的看空信号，投资者应该在当天果断实施减仓或平仓操作，不能有丝毫犹豫。毕竟在如此疲软的走势中，越早卖出，损失就越小。
图1-41 断头铡刀：*ST中葡的日K线图 四、均线拒绝死叉可加仓 股价波浪上行，均线也会跟随起伏变化。当股价回调的时候，5日均线靠近10日而不产生死叉，再度接着抬头往上行，说明调整结束，短线交易者可积极加仓。均线拒绝死叉是强势调整的表现，适合短线交易者介入。有些个股可能稍弱，均线死叉后又快速金叉，也说明调整结束，可以稳步加仓。 如图3-18所示，瑞和股份的股价波浪上行，有回调，导致两根均线靠拢，就在将要死叉的时候，股价再度拉起这说明短线调整结束，是多头强势的表现。5日均线和10日均线拒绝死叉是短线加仓的机会，交易者此时应果断介入。有时候行情稍弱，回调过大，但在产生死叉后又快速产生金叉时，也说明调整结束，交易者也可进场买入股票。
在拒绝死叉的形态中，5日短周期均线可能会稍微向下跌破10日长周期均线，但只要幅度不大，该形态依然成立。 像5日短周期均线和10日短周期均线的组合有很多种，比如：10日和30日均线、5日和20日均线、5日和30日均线等，交易者可以在实战中不断寻找自己感觉比较有效的一组，加以利用。 五、三线开花 三线开花是指20日、120日和250日均线经过金叉穿越后，像开喇叭花一样，形成极度分离的多头排列的特殊的技术形态。在每一轮大牛市中想获得高于大盘涨幅的超额利润，选择三线开花形态是最直观、最轻松、最有效的操作方法。 三线开花形态主要可以分为并线三线开花、顺向三线开花和逆向三线开花3种类型。这3种技术形态都是十分有效的看涨买入信号。 1．并线三线开花 并线三线开花，是指在三线开花的初始点，120日均线与250日均线距离非常接近且处于平行状态，此时20日均线从下向上突破了这两条均线，形成金叉。如图1-42所示。
图1-42 并线三线开花 20日均线在向上突破后，如果股价放量大幅上涨，就说明并线三线开花形态成立。并线三线开花往往是孕育大黑马的摇篮，该形态一旦形成，均线系统将要“开大花”，未来股价也将有非常可观的涨幅。经过长期上涨后，当20日均线出现高位拐弯，就是在提示投资者中线行情看空，应该果断卖出，将获利回吐。 如图1-43所示，吉林敖东的股价从底部启动之时，120日均线和250日均线正处于极度接近的平行状态。随着股价的上涨，20日均线在同一个交易日先后上穿了120日均线和250日均线，形成金叉。这种形态就是并线三线开花形态，预示着该股后期将会出现大幅上涨，是较为可靠的买入信号。
图1-43 并线三线开花：吉林敖东的日K线图 2．顺向三线开花 顺向三线开花，是指在三线开花的初始点，120日均线从下向上穿越250日均线，两条长期均线形成黄金交叉，此时20日均线从下向上穿越这两条均线交叉点的技术形态。如图1-44所示。
图1-44 顺向三线开花 如果在穿越的过程中成交量呈明显放大，则说明顺向三线开花形态成立，投资者可以在三线交叉时果断买入。这种形态虽然无法让投资者买到起涨点，但即使在交叉当天顺势介入，仍然会有较大的获利空间。 如图1-45所示，多伦股份筑底成功后开始了一波上涨行情，股价成功上穿了120日均线和250日均线。2011年2月底，该股进入到短期回调走势。2011年3月4日，股价在两条均线处获得支撑重拾升势，120日均线上穿了250日均线形成了金叉，与其同时，20日均线也由下向上穿越了这一交叉点。这种走势就是顺向三线开花，是股价大涨的先兆，投资者可以在当天积极买入。
图1-45 顺向三线开花：多伦股份的日K线图 3．逆向三线开花 逆向三线开花，是指在三线开花的初始点，120日均线由上向下穿越250日均线，两条长期均线形成死亡交叉，此时20日均线却由下向上穿越这个交叉点的技术形态。如图1-46所示。
图1-46 逆向三线开花 在20日均线向上穿越时，应该有成交量的放量配合，这样逆向三线开花形态才成立。这种形态的出现，通常预示着股票将要走牛，但其信号强度相对于并向三线开花和顺向三线开花而言会显得稍弱一些。但是逆向三线开花却能帮助投资者抓住阶段性底部的买入机会。 如图1-47所示，2010年8月底，处于上涨初期的轻纺城出现了横盘走势，但这并不影响20日均线的上升势头。2010年9月初，该股放量大涨，20日均线同时上穿了250日均线和120日均线。而几乎在同一时间，120日均线却由上而下穿越了250日均线，形成了死叉。这三条均线形成了逆向三线开花走势。这种走势是看涨信号，投资者可以考虑买入。该股上涨了几日后，股价出现短期回档现象，但股价始终没有跌破120日均线的支撑，投资者可耐心持股，等待股价重新启动上涨。
图1-47 逆向三线开花：轻纺城的日K线图 投资者在根据三线开花形态进行操作时，应该注意以下几点。 （1）在运用三线开花时，应该对大盘走势进行准确预测，对股价的具体位置和成交量的大小进行初步考量，这样才能取得理想的效果。 （2）投资者在应用三线开花时要保持灵活，不要纠缠于细微之处是否严格满足。比如在顺向三线开花和逆向三线开花中，并不要求20日均线正好穿越120日均线和250日均线所形成的交叉点。在一段较短的时间内，提前或者稍后穿越都是可以的。 （3）三线开花这种技术形态能告知投资者从交叉点起涨势便已确立，但却不能预测出未来涨幅的大小。 （4）三线开花的形态具有多样性，投资者可能在“开花”时不能明确其到底是何种类型，但能从成交量的变化上判断出股价是否会大涨。只要在“花柄”处买入，待到真正开花后，就能够获得丰厚的利润。 （5）很多庄家也非常重视20日、120日和250日这三条均线，所设计的骗钱陷阱也层出不穷，若投资者只关注三线开花形态有可能短期陷入其技术陷阱中。投资者可以通过调整均线的时间参数来屏蔽可能出现的陷阱。 股市的特点是强者恒强，弱者恒弱。走上升通道的股票就是市场的强者，持有它，它可以让你赚钱；走下降通道的股票就是市场上的弱者，持有它，它会让你赔钱。所以，只有在战略上选择走上升通道的股票，才是制胜的首要条件。 上升通道中的股票，即便你买在高位被套住，也是暂时的，因为还有更高的价位会出现。没有最高，只有更高。 而下降通道的股票，即便你买在了低位挣了钱，也是暂时的，因为还有更低的价位会出现。没有最低，只有更低。 一只股票之所以会进入下降通道，必定是因为其基本面发生或即将发生利空的变化，其股价已经偏高，而进入下降通道正是其开始价值回归过程的表现，你买进入下降通道的股票，尤其是买进刚刚进入下降通道的股票还是可能买在了高位，尽管比最高位便宜了不少。 那么到什么时候才能买这些股票呢？等到它们构筑底部并开始向上启动、进入上升通道的时候。构筑底部表明其价值回归已经到位，其股价已经偏低，而其进入上升通道正是其又开始反向价值回归过程的表现，这时，你买入股票就不怕再出现短时回调，可以放心大胆地持有了。
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来自： mickeychow805 > 《财经》
