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经常有股民朋友告诉我：不会找买、卖点。买和卖完成只需一瞬间，每个人的逻辑和依据却各不相同。股市是机会大于风险，当你掌握了市场的运动规律之后，炒股赢钱将成为必然。 在股票交易过程中，有很多人不了解股票的情况，只是单纯的跟着别人随大流买进卖出，只是盲目的跟从，结果亏损的很多，要根据自己的能力和资金，选择适合自己的操作方法，我们在买股票时，最重要的就是要选对股票，不能好高骛远，也不能妄自菲薄。 详解：金叉死叉是个宝，去伪存真才能炒 均线也有很强的选股作用，即当某只个股短期、中期以及长期均线指标黏合交叉时，往往意味着该只个股蕴含巨大的投资机会：金叉做多，死叉做空。 移动平均线还有两种特殊的形态：黄金交叉和死亡交叉。 上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。预示股价将上涨： 5日均线上穿10日均线形成的交叉；10日均线上穿30日均线形成的交叉均为黄金交叉（见下图）。 当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫作死亡交叉。预示股价将下跌。5日均线下穿10日均线形成的交叉；10日均线下穿30日均线形成的交叉均为死亡交叉（见下图）。 那么，短周期与中场周期移动平均线各指什么呢？一般来说无论是哪种均线组合，人们总习惯地将日子最少的1根均线称之为短期均线，日子最长的1根均线称之为长期均线，余下的那根均线称之为中期均线。 短期均线组合：最常见有5日、10日、20日和5日、10日、30日两种组合。 这两种短期均线组合就其技术意义和使用规则来说是相同的，效果都不错。目前市场上用的人很多。短期均线组合主要用于观察股价短期运行的趋势，例如1个月到3个月股价走势会发生什么变化。一般来说，在典型的上升通道中，5日均线应为多方护盘中枢，不然则上升力度有限：10日均线则是多头的重要支撑线，10日均线被有效击破，市场就可能转弱。在空头市场中，人气低迷时，弱势反弹阻力位应是10日均线：20（30）日均线是衡量市场短、中期趋势强弱的重要标志，20（30）日均线向上倾斜时可短期看多，做多;20（30）日均线向下倾斜时，则短期看空，做空。 中期均线组合：最常见的有10日、30日、60日和20日、40日、60日两种组合。 中期均线组合主要用于观察大盘或个股中期运行的趋势，例如3个～6个月大盘或个股走势会发生什么变化。一般来说中期均线组合呈多头排列状态，说明大盘或个股中期趋势向好，这时投资者中期应看多，做多：反之，当中期均线组合呈空头排列状态时，说明大盘或个股中期趋势向淡，这时投资者中期应该看空，做空。 从实战意义上来说，用中期均线组合分析研究大盘或个股的趋势比短期均线组合来得准确可靠。例如，在大盘见底回升时，如你对反弹还是无法把握，中期均线组合就会给你很大帮助。当30日均线上穿60日均线时，会出现一次级别像样的中级行情，当中期均线组合粘合向上发散常常预示着大行情的来临。可见，了解和懂得中期均线组合的作用和使用技巧，对投资者来说是非常重要的。 长期均线组合：最常见得有30日，60日、120日和60日、120日、250日两种组合。 长期均线组合主要用于观察大盘或个股的中长期趋势，例如，半年以上的股价走势会发生什么变化。一般来说，当长期均线组合中的均线形成黄金交叉，成为多头排列时，说明市场对大盘或个股长期趋势看好，此时投资者应保持长多短空的思维，遇到盘中震荡或回调，就要敢于逢低吸纳; 反之，当长期均线组合中的均线出现死亡交叉，成为空头排列时，说明市场对大盘或个股中长期趋势看淡，此时投资者应保持长空短多的思维，遇到盘中震荡或弹升，就要坚持逢高减磅。 在应用均线金叉、死叉买卖股票时，一定要注意辨别真伪。 从形态上来说，特别需要注意的是，均线交叉之后的2根均线的方向，如果不是一致朝上或者朝下的，那就是普通的均线交叉，而不是“金叉”或“死叉”了。 而从技术上来讲，由于均线相互之间运行方向受到股价成交情况的影响，所以对于短期均线运行，主力可以通过对敲等形式进行操作，从而人为地制造出一系列的次叉叉。因此，不能只单纯地看到金叉就买入，以为可以高枕无忧，因为今天的金叉明天可能就会变成死叉。如果大盘明显处于下跌行情中，个股出现次金叉不可盲目杀入，因为这可能是主力做的假次金叉;同样在大盘上升行情中出现次死叉也不宜盲目清仓，因为这也可能是主力做的假次死叉，需要结合盘面实际情况来对待。 与任何技术选股一样，均线交叉选股法也存在着局限性。一旦选择错误，应及早出局控制风险；而一旦确认选择正确就要坚定持有。 移动平均线的特性趋势特性 移动平均线能够表示股价的波动趋势，它在自有周期范围内，滤除了 K 线图上杂乱的日常波动（日间杂波）让我们更能看清趋势（不同周期均线看到的趋势级别不同）。 滞后特性 由于是平均值的连线，所以股价原趋势反转时，移动平均线的反映比较迟缓，掉头速度滞后于趋势（均线周期越大，滞后性越强）。滞后性与稳定性是一个问题的两个方面。 助涨助跌的特性 由于均线是平均成本的趋势线，所以有很强的支撑（上涨的均线有支撑）和阻力的作用（下跌的均线有阻力）。 作为短期趋势研判来讲，3天平均线是最重要的均线了。 一般股指的短期态势有三种： 一种是3天均线向上的时候，被称为短期向上攻击态势（角度越大，攻击力度越强，45度角是强弱界线） 一种是3天均线走平的时候，被称为短期盘整态势。（股价的涨跌转化，都由明显的或不明显的短期盘中态势作为中转站） 一种是3天均线向下的时候，被称为短期下跌态势。（角度越大，攻击力度越强，45度角是强弱界线） 均线深度了解均线指标的计算方法是将最近N个交易日的收盘价格之和除以N，这个数值会随着最近的价格不断变化，所以被称为“移动平均线”。 以5日均线（简称5M或5MA）为例：假设最近10个交易日的收盘价分别为：10.01元、10.12元、10.13元、10.25元、10.11元、10.00元、9.98元、9.90元、10.17元、10.27元。 第五天的收盘价为10.11元，这一天的5日均线则是指当天的收盘价和之前4天的收盘价相加，一共是5天的收盘价，求出它们的总和再除以5，所得到的数值。 即：（10.01＋10.12＋10.13＋10.25＋10.11）÷5＝10.124（如图） 所以10.12元就是第五天的5日均值。 第6天的收盘价为10.00元，这一天的收盘价和之前4天的收盘价相加，一共是5天的收盘价，求出它们的总和再除以5，所得到的数值便是当日的5日均值。 即：（10.12＋10.13＋10.25＋10.11＋10.00）÷5＝10.122（如图） 第七天的收盘价为9.98元，这天收盘价和之前4天的收盘价相加，它们的总和再除以5便得到当日的5日均值。 即：（10.13＋10.25＋10.11＋10.00＋9.98）÷5＝10.094（如图） 第八天的收盘价为9.90元，用同样的方法将第八天的收盘价、第七天的收盘价、第六天的收盘价、第五天的收盘价、第四天的收盘价相加，总和再除以5，就是第八天的5日均值。 即：（10.25＋10.11＋10.00＋9.98＋9.90）÷5＝10.048（如图） 第九天的收盘价为10.17元，用同样的方法将第九天的收盘价、第八天的收盘价、第七天的收盘价、第六天的收盘价、第五天的收盘价相加，总和再除以5，就是第九天的5日均值。 即：（10.11＋10.00＋9.98＋9.90＋10.17）÷5＝10.032（如图）
第十天的收盘价为10.27元，将最近5天的收盘价相加除以5，得出第10天的5日均值。 即：（10.00＋9.98＋9.90＋10.17＋10.27）÷5＝10.064（如图）
将这几天的5日均值画在走势图上，就形成一条波动起伏的曲线，这条线就称为均线。5日均值所走出的曲线便是5日均线，N日均值走出的曲线便是N日均线。
图显示了每日收盘价的走势及该走势的5日均线走势（图上粗黑线）。不同的均线有不同的含义与用途，有的人喜欢用3日均线，有的人喜欢用5日、10日均线，也有人喜欢用20日、60日均线，甚至有人擅长于120日、250日或更多天数的均线。 股票下跌经过一段时间的整理后，短期均线由下往上穿过中期均线和长期均线，中期均线由下往上穿过长期均线，从而形成了一个尖头朝上的不规则三角形。尖头朝上的不规则三角形的出现，表明多方已积累了相当大的上攻能量，这是一个比较典型的买进信号，所以人们形象地称为“银山谷”。银山谷是股价见底信号，是激进型投资者的买进点。 出现银山谷之后，即经过前期一段时间上涨后，股价又回落下来，然后股价重新上涨，短期均线由下向上穿过中期和长期均线，中期均线由下向上穿过长期均线，再次形成一个尖头向上不规则的“三角形”，如果这个三角形所处的位置与银山谷的位置相近或高于银山谷，那么这个三角形叫“金山谷”。金山谷可作为稳健型投资者的买进点，并且金山谷和银山谷相隔时间越长，所处的位置越高，日后股价上升的潜力越大。 20日均线的作用：1、支撑阻力作用 这也是所有均线的共同作用。当股价运行到20日均线之下时，这只票就遇到了阻力。当股价突破20日均线，这根线就又成了目前这只股的支撑。 2、提供买入卖出依据 股价由下向上穿过20日均线买入，股价跌破20日均线卖出。这是单根均线的操作方法，当然，如果这样做了，那么止损的方法也必须是按20日均线止损。 注意：20日均线往往与5日、10日、30日等均线组合使用，这样成功率会更大。单根均线操作成功率并没有组合均线的成功率高。
20日均线优势：它既可避免按10日均线交易过于频繁、失误过多、交易成本过高的缺点,又可弥补长周期均线过于滞后的不足。操作方法是: 1、20日均线在低位走平时关注; 2、20日均线开始向上拐头、股价站上20日均线之上时买入,回调确认时加仓; 3、均线向上移动一路持有; 4、当20日均线在高位走平时警惕,一旦收盘时股价跌破20日均线立即清仓; 5、日后,如果20日均线继续上移,股价再次站上20日均线时,再买入。 6、如此反复操作,直到股价不再创新高并跌破前低,而且,20日均线调头向下时,结束该股操作。 7、在20日均线向下移动和横盘整理中,保持空仓观望,耐心等待新一轮上升趋势形成后再择机介入。
20日均线操作简析：20日均线是短期趋势向好和向坏的一个分水岭。股价如果在20日均线之上，则表明短期趋势向好，交易性机会增多，而如果在20日均线之下，则表明短期向坏，交易性的机会大大降低。在K线上最直观的表现是股价在20日均线之上时，阳线明显更多，反之则阴线更多。 20日均线是趋势最能持续和最可靠的标志 如果股价一直沿20日均线上升或下降（或20日均线的运行接近一条向上或向下的直线）虽然上升或下降的速度不快，但这是趋势最能持续和最可靠体现。在K线走势上，这种个股上升或下降都是呈现出45度。在通道上呈现出慢上升通道或下降通道。 20日均线是强势上升个股回调的极限位（大部份情况下） 大部份强势个股，在强势放量起第一波后，回调的位置一般会在五日均线、十日均线（这种情况居多）和20日均线止跌，然后重新放量上行。 如果主力资金并没有放弃炒作，那么20日均线就成会为主力资金洗盘的极限位置。（如果继续洗盘，将会付出更大的成本），在实践中，在大部份情况下，当股价缩量回20日均线附近如果获得支撑，就是介入良机。 一、股价向上突破20日均线
当 股价经过一轮下跌后，已经跌无可跌了，股票一定会反弹。当股票经过调整向上突破20日均线并且是放量的，这就是技术上的买入点，这里需要注意的一点是要有 成交量的配合，否则没有多大的意义。如下图所示，股价快速向上突破20日线并且稳稳站住，同时也有成交量放大的配合。当股价有效突破20日线后，一般涨幅 都不会太小，这时投资者可以大胆买入。 二、股价在长升趋势中回踩20日均线但不跌破20日均线
当股价在上升通道中回踩到20日线附近时并没有跌破，而且成交量并不大。股份在回调后获得20日均线支撑是买入的最好时机。如下力所示，一般在早升通道的股票，它的资金是比较活跃，关注度比较高，当它回调到20日均线反弹的机会是非常大的，成功率也是比较高。 三、股价重新回到20日均线
股 价在上升的过程中，涨幅不是很大。股价跌破正在向上运行的20日均线，但是股价很快拉回来，重新站上20日均线。这种情况我一般叫他假跌破，一般回调时是 缩量的，上涨是成交量是方面大。投资者应该在股价重回20日均线时买入，操作时候最好的收盘前15分钟。如下图所示，股价上升过程中突然回调并跌破20日 均线支撑，但马上又拉了回来。也宣告短线的回调已经结束，新一轮上涨就此开始，这也是投资者加仓和做波段解套的最好买入时点。 最后想说的是利用20日均线买入法是简单而实用，中短线均可操作，适合广大投资者。注意的是光看单一的20日均线意义不大，还要看成交量的配合，还有一点就是一但跌破了20日线，一定要止损，切莫因小失大。 20线上翘， 犹如冲锋号 【口诀要点】 20日均线若平斜向上表明股价稳健上涨，20日均线若呈现立型上翘表示行情有加速上涨趋势，涨幅过快距离顶部也就更快了，应适当逢高获利卖出。 【口诀详解】 20日均线常被一些老股民戏称为万能均线，在实战中有很强的应用性。它的意义在于周期不是很长也不是很短，所以能够真实反映出股价的最为接近的趋势，它的低位拐弯意味着短期内趋势有好转的迹象，股价如果能够即时站稳于上就说明股价未来看涨，否则只能代表趋势纯技术上的空头趋势。这一均线是经过长时间验证其在股价间的变化作用，能在任何时候任何位置给出一个明确的操作买卖信号，这也是“万能”二字所在的真实含义。 在实战操作中，当20日均线在低位走平时投资者就应予以关注，20日均线开始向上拐头、股价站上20日均线之上时买入，回调确认时加仓，均线向上移动一路持有；当20日均线在高位走平时要警惕，一旦收盘时股价跌破20日均线应立即清仓，日后如果20日均线继续上移，股价再次站上20日均线时再买入，如此反复操作，直到股价不再创新高并跌破前低，而且20日均线调头向下时结束该股操作。 深圳能源（000027）该股2009年8月该股股价出现了大幅下跌，从8月末开始股价开始了横盘震荡整理，后市不明朗。值得注意的是，该股20日均线由下行转为走平，可加强对该股的关注。10月14日，5日均线上叉10均线形成金叉，同时MACD指标、均量线均出现金叉，投资者可在此轻仓买入。26日，原本走平的20日均线拐头向上，投资者可在此加仓。该股股价随后一路上行，11月20日以14.57元见顶，结束了一波涨情。
（1）20日均线向上，K线在20日均线上方运行，无论K线多么难看，都是安全的。 （2）20日均线向下，K线在20日均线下方运行，无论K线多么好看，都是危险的。 关于20日均线的实战应用，投资者应牢记以下要点： 多头市场中，K线就是依附在20日均线上，向上攀爬，偶尔跳空上冲，终究还要回来。所以20日均线附近是很好的加仓点，只有懵懂的新手才会追在远离20日均线的高点上。 空头市场中，K线就是在20日均线的压制下，向下运行。远离20日均线下跌太多时，就会发生反弹，此时，20日线附近是最好的减仓点。 【口诀点金】 在20日均线向下移动和横盘整理中，保持空仓观望，耐心等待新一轮上升趋势形成后再择机介入。考虑到每天股价在盘中波动，主力运作的意图只有到收盘时才明朗，因此坚持到每天最后一刻（2点45分以后）买卖。 均线粘合：股价经过长期震荡整理，使得长、短期均线数值接近所形成。均线粘合的股票表明了在一定的时间段内持股人手中的股票成本价非常相近。粘合均线周期越长，该时间段内价格相近时间越长。筹码相对计较集中，较利于股价向上突破，涨幅较大。 均线经典实战口诀口诀一：半年线下穿，千万不要沾 半年均线也就是指120日均线，120日均线是上是下对股市的主导性很大，向上表明股市可长达半年的时间上涨，向下可表示股市要有长达半年的时间调整下跌，这时候千万不要轻易涉足。 【口诀详解】 120日均线是按照股市120个交易日收盘点数相加的总和除于120而来。120日均线一般被认为是“牛”“熊”分界线，由于120日均线所代表的周期较长，因此更能体现出一只个股的长期趋势。 在熊市中（见下图），120日均线会压制市场的走势，维持一个较长时间的下跌行情。因此在大盘表现不佳时，一旦跌破120日均线，投资者最好不要轻易介入，离场观望为上。 但是牛市中120日均线的操作方法与熊市就有一些不同。我们知道即使在大牛市中，市场也会出现调整，有时甚至会出现幅度较大的下跌，也就是所谓的在大牛市格局中出现局部熊市。归纳起来，牛市中有三类回调方式：一种是回调到60日线附近受到支撑，这种属于强势调整，往往是快速上涨的时期；第二种是调整到半年线附近，这种是正常的调整，其幅度和空间相对较大；第三种就是跌破半年线逼近年线的大调整，这种情形往往是由于突发性的大利空导致的，如受到世界性股灾的影响等。其中，考验半年线是正常的调整，是大牛市的中期阶段出现的。
在正常情况下，如果支撑大牛市的基本因素没有改变，此时股指的下跌就主要是由于累积涨幅过大导致的技术调整。这主要看两个方面：一是经济快速增长是否促使上市公司业绩保持着较快的成长，二是市场的资金面是否比较充裕。在这种情况下，市场回调的最大空间一般在半年线附近就会得到强劲的技术支撑。虽然在短期可能会出现击破半年线的情况，但都是暂时的，不会有效跌破半年线。衡量的标准就是离半年线的点位不会超过2%。还要强调的是，在一轮超级大牛市中，第一次下跌到半年线附近往往就是阶段性底部的时候。 例：深康佳（000016）该股2009年9月到10月间进行了一段横盘震荡，十月末股价跌破半年线，以4.18元探底后股价开始回弹，10月20日股价冲破了半年线的封锁，重新站回半年线，原本走平的半年线也开始微微上翘。
所以，当股指下跌到半年线附近的时候，也是可以逐步建仓的时候了。当然，这个时候由于前期跌幅巨大，一般难以立即大幅上涨，市场往往会呈现出反复震荡的技术走势特征。如果在半年线附近盘整一段时间后再次出现了急跌，则是最后一跌，也是最后参与抄底的良机。这个过程中如果伴随成交量的温和放大，就意味着有机构资金开始逢低买入了，这也是一个重要的参与信号。 【口诀点金】 120日线一般是长庄慢牛的券种主力的平均成本区，同时对大多数低位建仓的股票120日线都是他们的成本，当这条均线在股价上方时，走平是最好的情况，如果向下则说明主力至少未曾全身投入甚至根本未进场！ 口诀二：5线处可能套住，10线处小心介入 一只股票在主升浪时，一般会沿着5日均线上移，5日线不破即可一直持有。而对于均线，上涨的股票一般破5日线后会去寻求10日线的支撑，因此，买5日线，获利的概率是一半，买10日线，对于上升趋势的个股，获利概率会大于50%。 【口诀详解】 股票操作的一个基本原则是：5日线上买，买错也要买；5日线下卖，卖错也要卖。 当MACD指标为红柱时，收盘价在5日线上，成交量也满足5日线，就大胆买进。 买进后，当股价低于持仓成本3%三十分钟以上就止损出局。 买进后，收盘价连续两天跌破5日线就全部沽空；反之，收盘价在5日线上就一直持股待涨，不惧盘中震荡。 一般来说，获利机会多存在于基金重仓的绩优白马股，有实质性题材且尚未兑现的品种。私募机构及涨停板敢死队一般不按套路出牌，只有一两天就跑光了，中小散户别指望能跟上他们。 所以散户所买股票应选择基本面不存在明显问题，历史股性较为活跃的股票；股性呆滞，无人气和题材支撑的股坚决不碰。 在5线上买入时还要结合W%R、CCL、MACD、SAR指标来使用。坚决不追高，尤其是在技术指标严重超买的情况下，要保持冷静，选择相对低点介入。 例：深发展（000001）2009年5月，股价小幅上升后跌至5日线下方。27日，5日均线上穿10日均线形成金叉，同时股价也站到了5线上方。第二日MACD指标出现金叉，发出了买入信号。6月1日，以均价18.30元买入股票，16日以均价22.59元卖出股票，每股获利4.29元。
但是很多时候，但靠5日均线买入股票风险巨大，很多散户都有过倚靠5日线而被套牢的经历。如果投资者在买入股票时能够参照10日线，那么获利几率可能会更大一些。 在上升趋势中，10日均线虽然是强支撑线，但有的庄家在洗盘时却有意将股价砸破10日均线，将短线客洗出局，然后再很快拉回10日均线上方并继续大幅上涨。为回避风险或保存利润，在股价跌破10日均线时卖出后，如股价在短期内又回升至10日均线上方且10日均线仍继续上行应再次买入甚至要追涨买入以防踏空，因为庄家洗盘的目的正是为了大幅拉升，涨升仍将继续。 对于散户来说，股价回调往往是买入的时机，但庄家有时出于种种目的，将一些重要的支撑位击穿，人为制造头部的假象，将短线客特别是根据技术操作者洗出局，然后再扎空上涨，以便让更多的投资者追涨抬轿，上升趋势中股价先跌破10日均线很快又重回10日均线之上就是庄家典型的骗线之一，而防止骗线的唯一方法就是当股价重回10日均线之上时再次买入。 另外，只要上升行情未结束，股价跌破10日均线的时间往往很短且成交量明显缩小，一般最多不超过5个交易日，股价就会重回10日均线之上，否则放量跌破10日线又时间太长才回10日均线之上，上升的力度有限或是别的中途调整形态。 【口诀点金】 上升趋势中股价跌破10均线又很快重回10日均线之上是买入时机，在上升行情的初期和中段较为可靠，如果是在股价大幅上涨已久之后或第三次特别是行情末期出现时，还是要小心为妙，很可能是庄家制造的多头陷阱，当股价跌破10日均线时应坚决止损，特别是入量长阴线跌破10日均线时。 口诀三：金叉死叉是个宝，去伪存真才能炒 均线也有很强的选股作用，即当某只个股短期、中期以及长期均线指标黏合交叉时，往往意味着该只个股蕴含巨大的投资机会：金叉做多，死叉做空。 【口诀详解】 移动平均线还有两种特殊的形态：黄金交叉和死亡交叉。 上升行情初期，短期移动平均线从下向上突破中长期移动平均线，形成的交叉叫黄金交叉。预示股价将上涨：5日均线上穿10日均线形成的交叉；10日均线上穿30日均线形成的交叉均为黄金交叉（见下图一）。
当短期移动平均线向下跌破中长期移动平均线形成的交叉叫作死亡交叉。预示股价将下跌。5日均线下穿10日均线形成的交叉；10日均线下穿30日均线形成的交叉均为死亡交叉（见下图二）。
在应用均线金叉、死叉买卖股票时，一定要注意辨别真伪。 从形态上来说，特别需要注意的是，均线交叉之后的2根均线的方向，如果不是一致朝上或者朝下的，那就是普通的均线交叉，而不是“金叉”或“死叉”了。 而从技术上来讲，由于均线相互之间运行方向受到股价成交情况的影响，所以对于短期均线运行，主力可以通过对敲等形式进行操作，从而人为地制造出一系列的次叉叉。因此，不能只单纯地看到金叉就买入，以为可以高枕无忧，因为今天的金叉明天可能就会变成死叉。如果大盘明显处于下跌行情中，个股出现次金叉不可盲目杀入，因为这可能是主力做的假次金叉;同样在大盘上升行情中出现次死叉也不宜盲目清仓，因为这也可能是主力做的假次死叉，需要结合盘面实际情况来对待。 【口诀点金】 与任何技术选股一样，均线交叉选股法也存在着局限性。一旦选择错误，应及早出局控制风险；而一旦确认选择正确就要坚定持有。 回顾更多精彩文章：一旦遇到这三种情况千万别抄底，否则将坐穿牢底，神仙也搭救不了 |
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