一、优质行业的龙头企业 在无数散户眼中,京东方就是个扶不起的阿斗,上过无数回新闻联播的“国家级”公司,股价跟死狗样的一直趴着。但是,因为“互联网”,这公司得以实现困境反转。 图1:显示屏幕市场需求的变化过程 京东方这家一直不盈利的公司,在2016年,智能手机LCD显示屏、平板电脑显示屏、笔记本电脑显示屏市场占有率全球第一,显示器显示屏业务全球第二,电视显示屏业务全球第三。非常标准的行业龙头!!! 得益于这些年互联网的高速发展,手机、平板和笔记本电脑的市场暴增,公司显示面板的新增需求也就暴增了。市场占有率全球第一的背后,是公司累计可使用专利超50000件,科研人员超过13000人。这才是一家科技公司该有的模样。 二、持续增长的营收和利润 图2:2010-2016年财务情况 上图中的财务数据,公司显然不是一匹白马。但你仔细看营业收入和扣非净利润! 营业收入从2010年的80亿到2016年的689亿,说明公司是一直在做事情的,持续增长的营业收入是一家公司实现困境反转的前提条件。扣非净利润变化很大,是因为国家一直在补贴公司,否则早就退市了。而这些数据的背后,是国际显示面板厂商对中国面板企业的围攻。 韩、日、台一直是显示面板的主要供应地区,三星、夏普、JDI等都是世界级的企业。等到中国的面板企业能做出东西来之后,这些企业就来搞价格战,京东方如果没有国家的支持和补贴,可能早就关门了。同样,也是因为得到了强大的支持,才有现在的全球第一。 当我们注意到公司的时候,是因为4月25日公布的2017年一季度报: 图3:2017年一季度报表 一个季度的扣非净利润23亿!!!过去最高的时候一年才18亿,今年一个季度就有23亿。全年预计可以有90亿净利润,那么公司将实现彻彻底底的困境反转!OK,接着往下看。 三、低估值 请点图4:一季度报表公布时的K线图 公布完一季度报表之后,公司动态市盈率调整为13.93,很低的估值! 不过呢,自公布2016年三季度报到公布2017年一季度这段时间,公司股价上涨了55.06%。很显然,“先知先觉”的人挣了这部分钱。不过呢,即使涨完这一波,公司股价也是被严重低估的! 股市中的规律:“利多出尽就是利空”!这么漂亮的业绩背后,涨幅已经超过55%。这个时候是不能去追的。买入关注股即可。 四、实际控制人和高管增持,战略股东不大规模减持 这一点,没有啥动静,没增持也没啥减持。也许是国企的缘故吧。 所以,这公司对于我们的【白龙马股】的五大核心标准是有缺陷的。缺陷就必须有很大的热点来弥补! 五、未来1到3年业绩有持续增长的基础 图5:2017年一季度和半年度财报 8月29日公布了半年报,40.2亿的扣非净利润。而背后的原因是:全球显示面板缺货,价格上升,其中一个重要原因就是三星减少了LCD面板的产量,主要保障OLED屏幕的产量。 通过公开信息了解到,公司的OLED面板产能即将释放! 而更为关键的一个信息是,当时苹果即将发布新产品iphone 8(当时还不知道有苹果X),市场普遍认为苹果新品将搭载显示效果更好的OLED屏幕。苹果向来是市场的风向标,如果新品搭载OLED屏幕,那么国内的小米、华为、OV等大概率地都会选择OLED屏幕。公司未来的业绩是可以得到保障的。 那么,OLED屏幕的需求市场将会爆发,股市中的OLED将会因为苹果新品的发布成为一个重要热点!重点是,不是苹果概念,而是OLED热点! 图6:公布半年报时的K线图 当时K线的走势图验证了我们前期的看法,“利多出尽就是利空”,一季度极其漂亮的报表公布后股价反而进入盘整期。但是,关键的是“量”,成交量一直没有放大!如果配合爆发的OLED热点,成交量放大,公司股价大概率会来一波可观的上涨趋势。 五个标准,公司符合四个,配合预判的热点可以弥补实控人和高管没有增持的缺陷。而且,正好K线遇着半年线支撑。OK了,买进去,如果热点没来,做长线问题也不大。成本不到4块钱。 请点击图7:今天的K线走势图 后来,苹果新品发布,确实用了OLED屏幕,不过股价没啥动静。 不过很快,因为“苹果团队入驻京东方,意图打破三星对OLED的垄断”刺激了公司股价,放量大涨!最高的时候涨幅超过了80%,不过我们在股价第一次到达6块左右的位置时全部抛掉了。两个月的布局时间,成本不到4块,一个月的收益超过50%,股应该是这样炒的! 当时几乎所有的自媒体平台都能看到OLED、柔性屏、京东方打破三星垄断等等报道,践行“别人恐惧时我贪婪,别人贪婪时我恐惧”的理念,加之股价短期内涨幅太大了,放大量上涨之后一般都会有一次快速下跌。赚一波走人先! 公司很好,持续关注! 以上文中数据均来自公开信息,读者参考本文买卖股票,风险自担!股市有风险,投资需谨慎。 |
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来自: yh18 > 《2018政策经济金融》