[转载]学缠笔记 第三篇之4 27

原文地址：学缠笔记 第三篇之4 27-28课 盘整背驰与历史性底部  摧毁基金作者：馋缠禅之馋中说缠

27课：盘整背驰与历史性底部（区间套）

 

本课为缠论中非常重要的一个基础理论和基础手段：区间套背驰。本课揭示了走势大小转折的秘密。在较大级别上（周线以上），其是发现历史性大底及长线牛股的基础技术分析方法。小级别上，多级别背驰共振，往往也是中短期走势的转折点。

 

本课先对背驰转折的情况进行总体论述：

1.                趋势是二个中枢后的背驰，日线级别的概率达90%以上，但小级别（5分钟、1分钟）的比例要小一点，但也占了大多数（2015年的下跌，5178-3373为5分钟三个中枢，4006-2851为1分钟四个中枢）。

2.                盘整背驰在小级别中意义不大：

a.    如果在高位，风险更大

b.    如果在低位，往往是构建了二、三类买点（注意：非卖点！）

c.    高低位的判别关键是：某级别的走势类型是否趋于完美（馋注：实际操作中，要随时注意各个级别的各种走势类型如何完美，这是理解走势波动的关键）。

3.                一二三类买卖点的构造：因为多数的第二、三类买点，其实都是由盘整背驰构成的（馋注：本课的一个重点，在实战操作中要多多留意二三类买点的构造），而第一类买点，多数由趋势的背驰构成。

 

4.                 二三类买卖点的构造：一般都是一个三段的走势，第三段往往破第一段的极限位置（馋注：缠师用往往而非绝对！因为还有可能三买点高于波动低点，而且有时个股走势在一个中枢延续中，不止三段，可能5或7段，这样，二、三类买卖点可能要操作几次，直到最终构造出来，这是本馋个人理解，一个操作上的难点）。

5.                注意，这里是把第一、三段看成两个走势类型之间的比较，这和趋势背驰里的情况有点不同，这两个走势类型是否一定是趋势，都问题不大，两个盘整在盘整背驰中也是可以比较力度的（馋注：二个小级别的走势类型，在更大级别止，可能就是二笔或线段的比较）。.

 

6.                给出背驰段的定义：就是在某级别的某类型走势，如果构成背驰或盘整背驰（注意这个定义），就把这段走势类型称为某级别的背驰段。这里要注意，进入背驰段与背驰是二回事，要不然第三类买卖点是干什么用的。

7.                盘整背驰最大的作用，是在大级别上，用来发现历史性底部。

 

接着缠师开始讲述如何通过盘整背驰来发现个股的历史性大底：

理论依据：站在最大的级别看，所有股票都只有一个中枢，都是一个盘整走势，而这种盘整背驰的买点，在大级别里，也构成一种类似第一类买点的买点，这个级别至少应该是周线以上。类似的，在大级别里，如果不出现新低，但可以构成类似第二类买点的买点。这时的转折力度，就是股票的大的中枢波动中的一段，往往以年为单位计算涨跌，故构成历史性底部转折。这种方法去确认一个十分精确的历史底部区间，是不难的。

 

操作方法：

缠中说禅精确大转折点寻找程序定理：某大级别的转折点，可以通过不同级别背驰段的逐级收缩范围而确定（本定理用除权图）。

换言之，某大级别的转折点，先找到其背驰段，然后在次级别图里，找出相应背驰段在次级别里的背驰段，将该过程反复进行下去，直到最低级别，相应的转折点就在该级别背驰段确定的范围内。如果这个最低级别是可以达到每笔成交的，理论上，大级别的转折点，可以精确到笔的背驰上。

 

以上方法，可以用季线为单位，找到的是历史性大部（万科13年、广船国际13年的历史性大底）。周线找出较长期的底部。日线、30分钟，找到的较短时间的一波行情的转折点。在后面的课程里，我们会多次看到缠师使用区间套精确定位的例子。

 

 

 

各位有时间可以参考一下，600640、000001、000006、000009、000012、600643 的季度图，看看历史底部是怎么形成的。当然，只有特别老的股票才可以用季度图。而月线图的，看 600663、一个标准的例子。

本课缠师在大级别中（季线、月线、周线、日线），用除权图进行分析，这个要注意。

 

本课的区间套，是缠论背驰与盘整背驰的精确定位的一个利器，一要注意学习，才能精确定位转折点。

 

最后注意，1.并不是所有股票走势都符合这种区间套；2.在日线及日线以下的小级别，还有转折点在不同级别，对应的背驰点不同，后面的53课缠师会有专门的讲解。

28课：下一目标：摧毁基金

 

本课续26课对市场风险的讨论，再次指出了：

1.    交易的本质就是投机：很多人爱用巴菲特说事，所谓价值投资，其实不过是一种传销手段而已。

2.    股票的本质是废纸：股票，归根结底就是废纸一张，而其传销本性决定了，股票的所谓价值可以是这样一个完美的圈套，1元的利润产生10元的增值，所以，长期持有某种股票的唯一理由就是，一个长期的买点出现后，长期的卖点还没到来。

3.    资金长期性的重要性。这就是基金的命门（2015年暴跌，截止8月底，清盘的阳光私募近1000家）。投资的第一要点：就是“你手中的钱，一定是能长期稳定地留在股市的，不能有任何的借贷之类的情况”。而基金，不过是所谓合法地借贷了很多钱而已，即使是没有利息的，性质一样。

4.    投资成本控制的重要性（零或负成本），短差的重要性。只要短差出来了，死的一定是没弄短差的人！

5.    市场经济，永远都是血腥的，这一切，都由资本的虚拟化所决定。一个虚拟的资本，就如同僵尸，不吃血，怎么活？对於这一点，必须有清楚的认识。

6.    资金管理的重要性。（战胜基金的法门）

7.    独立生存发展才是根本（独行客，在任何事业都一样）。

 

修行是自己的事，功德也是自己的事，般若智慧还是自己的事。

 

 

 

以下是部分缠师提到的大级别转折区间套精确定位的股票，供部位参考。

600640、000001、000006、000009、000012、600643 的季度图，月线图的，看 600663。

600640

000001

000006

000009

600643

600663