[转载]学缠笔记第三篇之529

原文地址：学缠笔记 第三篇之5 29-31课 转折的力度与级别 缠论的绝对性及资金管理作者：馋缠禅之馋中说缠

29课：转折的力度与级别（难点课讲述力度与级别之美，又一堂吐血课）

 

本课从理论上解决了同样的趋势背驰，其后走势的三种不同但合理的结果，从而说明市场之患与不患的关系。同时本课也可以从转折力度上，理解中枢的各种可能运动变化。

本课所配图，为本馋个人理解，可能与缠师原意有偏差，大家请注意！

 

在某级别的盘整中，或者说围绕某级别中枢的震荡、延续中，不存在转折的问题，除非站在次级别图形中，才有转折问题的探讨（馋注：转折的前提，还有级别）。对于上涨的转折，有两种情况：下跌与盘整；对于下跌的转折，也有两种情况：上涨与盘整。

 

下面我们对趋势背驰后可能的转折及后继的演变，进行一次完全的分类，看看这些演变最后将可能发生什么样的情况：

下图为趋势背驰后第一次反弹的一个完全分类，请各位看清楚4类8种情况，后面的全部课程都将围绕这4类8种情况进行研究

4大类有：1.最弱（不回DD,第1种情况，4-1）；2.次弱（回DD不回ZD，第二种情况4-2）；

2.     较强（回ZD与ZG区间，第三种情况4-3）；4.最强（超过ZD以上，第四种情况4-4）

 

下图为趋势背驰后，第一个次级别反弹的完全分类图，也就是本课所有分析的起点图（4-0）

第一大类，最弱的反弹，不触及前中枢DD点（三卖）之后走势的完全分类（4-1）

 

下图最弱中的最弱，也是最常见的一种情况，11破9或10的低点（4-1.1），完成标准背驰（区间套9+10+11与5背驰，11与9背驰），反弹回最后一个中枢区间，在11的结束位置，又回最初分类（4-0）

 

余下二种情况，看9-10是否转折（11是否形成二买），非转折之后可以延续（趋势继续，走第三个中枢）（4-1.2）、扩展出更大级别（4-1.3），变化较复杂。

 

如果11的力度大于9的力度，在11结束的位置，趋势走势未结束，与本课所讨论的趋势背驰转折不同，这个要注意。

第二大类，次弱反弹，回DD,不回ZD的次弱反弹，之后的演变为中枢扩展（4-2）

 

 

11低于9，复杂的中枢扩展演变，当下为未完成的走势类型，可能升级后向下，可能升级后向上（4-2.1）

 

 

 

余下二种情况，看10是否转折（11是否形成二买），中枢扩展，同样有向下、向上发展的可能，要等扩展后看走势的生长（4-2.2　，4-2.3）

 

第三大类，较强的反弹，回ZD与ZG区间，为中枢的延伸（4-3）

 

回调不破中枢ZD点，形成二买，继续延伸，后续上、延伸、下三种可能（4-3.1）

 

回调不破中枢9的低点，继续延伸，形成一买（注意并非最低点一买），重回最初（4-0）分类（4-3.2）；这个位置也可能转折为9后的二买，要看后继走势演变（注意这种走势的二种演变的界定标准）

 

回调破中枢GG点，再次形成1买（最低点一买），重回最初分类（4-0）（4-3.3）

 

第四大类，最强的反弹中的次强反弹，上破ZG（4-4-1）

 

上破ZG，回调不破ZG，二、三买重合，反转或扩展都有机会（4-4-1.1）

 

上破ZG，回调破ZG不破ZD，中枢延伸，形成二买，后续扩展、转折、延续三个方向都有可能的复杂演变（4-4-1.2）

上破ZG，回调破ZD，中枢延伸，形成一买，回最初分类（4-4-1.3）

 

第四大类，最强反弹中的最强反弹，上破ＧＧ（4-4-2）

 

第四类最强中的最强走势，回调不破GG,最强的二三买重合，反转的机会大（4-4-2.1）

 

第四类最强中的最强走势，回调破GG,次强的二三买重合，中枢扩展或反转（4-4-2.2）

 

第四类最强中的最强走势，回调破ZD甚至DD，回最初分类，中枢延伸（4-4-2.3）

 

 

 

从上图及上表可以得出如下结论：反弹的任意高度都是合理的，之后回调的任何点位也都是合理的，这也同20课中枢中心定理一表达的内容相同，无论如何变化，都符合走势的内存逻辑。

 

 

转折是有级别的。

缠中说禅背驰-转折定理：

某级别趋势的背驰将导致：

1.    该趋势最后一个中枢的级别扩展。反弹仅触及DD，不触及ZD，为次弱的反弹，可演化成a”+ A”） <</span>力度小，级别扩大>。上述情况次弱反弹的三种情况。

2.    或者该级别更大级别的盘整。波动回中枢，表现为中枢的延伸。<</span>力度不大，级别扩大>；上述

3.    或者该级别以上的反趋势。（回或上穿中枢，并形成趋势，强势） <</span>力度大，级别小>。上述；

 

一个5分钟背驰段的下跌，最终通过1分钟以及1分钟以下级别的精确定位，最终可以找到背驰的精确点，其后就发生反弹。考虑最后一个中枢的情况，最后的背驰段，跌破该中枢后，该背驰段显然是一个1分钟以下级别的走势，否则就和该中枢是5分钟级别趋势的最后一个中枢的前提矛盾了。该背驰段出现第一类买点发生反弹，显然，该反弹一定触及最后一个中枢的DD=min(dn) （馋注：注意这个条件,如果不能触及DD，趋势将延续），也就是围绕该中枢震荡的最低点，否则，如果反弹连这都触及不了，就等于在下面又至少形成一个新的5分钟中枢，这与上中枢是最后一个矛盾，即上述4-1.1、4-1.2的情况，第一个次级别走势，只是延伸当中的一段，走势未完成，可以再次延伸出背驰或在下面再次完成一个同级别或以上的中枢后再背驰，这就与这个5分钟背驰相矛盾。

 

1．            该趋势最后一个中枢的级别扩展，生成高级别走势类型。反弹仅触及DD的反弹，为最弱的反弹（馋注：二个同级别中枢波动区间重叠）。将把该最后一个中区的级别扩展为一个更大的级别，如5分钟扩展为30分钟（形成a”+ A”的级别扩展走势），这是最复杂的一种走势演变。即上述4-2的变化。（馋注：如果在上升趋势中，走出这样的演变，将是最强的趋势生长，这个要注意）

 

 

注意：这和盘整背驰转化为第三类买点不同。

第三类买点反弹一定小于最后一个中枢的级别，而最后一个中枢的扩展，反弹的级别大于或等于最后一个中枢级别（馋注：通过反弹的级别，判断当下走势，这是判断走势的关键）

 

 

2．            或者该级别更大级别的盘整。反弹回前下跌最后中枢，表现为中枢的延伸，出现比最后一个下跌中枢级别更大的中枢，即4-3的4种可能的演变。

上图一中，图一.1为中枢延伸，如果达到6段就是级别扩展，同样可以延伸6段前就演变，故是未完成的走势类型，上图一.2有可能演变出2、3二种情况。

注意：

a. 这与中枢级别扩展是不同的（馋注：这里前面已经是趋势的背驰了，即一类买卖点了，而中枢的扩展，前面对应的并不一定是趋势，可能还在一个走势类型里的中枢运动当中，还可以是从3段到9段的级别扩展）。

b. 下跌+盘整，是二个完成了的走势类型，是两个走势类型的连接。而最后一个中枢级别的扩展，是一个未完成的走势类型（馋注：这句话太重要，要想清楚）。例如a+A+b+B+c，扩展为a”（a+A+b） + A”（B+c），将还会有后续的更复杂的向上向下演变，而下跌+盘整，是一个已经完成了的某一级别的走势类型，就等三买卖看下一走势类型的生长。这是当下与级别的一个联合应用问题。

　

3．            或者该级别以上的反趋势。此时形成的上涨中枢级别，不一定大于前下跌中枢。即是4-4中反转的情况。

以上讲述，将转折后不同级别走势产生的转折力度不同，讲的非常清楚，以后的课程，请注意其中的级别的描述。

 

 

通过转折后的患的走势，可以当下理解趋势背驰后，可能产生的走势类型的生长过程，又是一次不完美到完美的过程，这也是缠师将缠论命名为《市场哲学的数学原理》的原因，从另一角度看，缠论很伟大，就看你能否当下把握。

 

以上就是第一类买点后将发生的全部可能走势。由于1、2种情况非常类似，就可以粗糙的说，第1类买卖点后，就意味着盘整（盘整后还可能向下）与反趋势。而接下来判别的关键是看第一次反弹，是否回到最后一个中枢（这种判断并非绝对，但有效性很大）。

而实际操作，是一买二买先买了，看是否形成三买（不形成三买，可能会发展为a”+A”+b”+B”+c”，原中枢级别的扩展）。

 

最后缠师给出了一种机械化操作的方法。

1. 在第一次抄底时，最好就是买那些当下位置离最后一个中枢的DD=min(dn)幅度最大的，所谓的超跌，应该以此为标准。因为本章的定理保证了，反弹一定达到 DD=min(dn)之上；

2.  然后在反弹的第1波次级别背驰后出掉，如果这个位置还不能达到最后一个中枢，那么这个股票可以基本不考虑，当然，这可能有例外，但可能性很小；

3.  然后在反弹的第一次次级别回试后，买入那些反弹能达到最后一个中枢的股票，而且最好是突破该中枢的而且回试后能站稳的股票，根据走势必完美，一定还有一个次级别的向上走势类型；

4.  如果这走势类型出现盘整背驰，那就要出掉，如果不出现，那就要恭喜你了，你买到了一个所谓 V 型反转的股票，其后的力度当然不会小（馋注：从上面的图解分析中，我们知道，从概率的角度，买入V型的机会有多大？其实买到的机会很小）。

 

本课是续中枢运动以后的又一难点，市场之患，缠论之难，在本课里表现的非常清楚。由于背驰后的三种（馋注：或者说四种）演化可能，买卖后，必需立刻根据相应的转折力度，跟进观察走势的演变，因为走势完全可以演化为a”+ A”，之后向上向下发展。就算转折后，开始趋势或盘整，也要马上进行不同操作模式的切换（当下之难），不然盘整就是电梯，浪费时间。以上本馋也是说的清楚，但真实操作，就没有这样清晰了（知易行难）！

 

本课还要注意的四个问题：

1.                     如果发生上述1、2种情况，前后二个中枢是可以合并处理扩展的，但是如果发生了情况3，前后二段走势中的中枢是不能合并处理的，这个一定要想清楚（馋注：底部构造完成的标志：是否形成三买）。

2.                     趋势背驰后，产生了1、2类买点，但最后没有形成3买，这时就要归于上述的1、2种情况，级别扩展了，就转化成a”+ A”，之后还会有复杂的演变。

3.                     本课背驰转折后，如5分钟背驰精确定位以后，其转折的力度，要从1分钟级别开始研究，之后看这个转折的能量积累与力度发展，这又是一个走势生长的问题。（这一条不知本馋理解的对否）

4.                     大级别背驰段，在小级别上，并不一定完全是区间套转折，还有小级别没有新高或新低的转折，就是39课所讲的类似线段的转折。

 

缠师将本课放在实战课的当中，就是为了解决每日我们都随时面临的各级别的转折问题，从而为应对各级别的转折提供依据。妙！

 

因为大级别（周线以上）没有趋势背驰，只有盘背，本课如果加上大级别盘背与资金管理，是否也可以构建一套标准化的操作模式，如同数学推理一般？（思考！）

以上是本馋对此课的理解，错漏之处，还请各位多多指正！！！

 

30课：缠中说禅理论的绝对性

 

本课从更深层次上探讨市场本质与交易的本质。

 

站在纯交易的角度，交易只有价格与时间的延伸二个要素。唯一值得数学化研究的就是二者形成的轨迹。人类就像疯子一样，其行为即使可探讨，在交易层面也变得没什么可探讨的。所有企图解释交易动机、行为的理论都是没有交易价值的，不管人类的交易有什么理由，只要交易就产生价格，就有价格的轨迹，这就足够了。站在纯交易的角度，唯一值得数学化探讨的就是这轨迹，其他的研究都是误区，对交易毫无意义。

 

缠师给出缠论成立的二个边界条件：价格充分有效市场与非完全绝对趋同交易。

 

缠师讲解了理论众人共用，这个很多人担心的问题。

 

交易市场存在的基础，就是人的贪婪与恐惧。这个市场的同构基础，就是缠论第四大理论基石，市场心理与走势的自同构性结构。

 

最后从学、行的角度总结了理论与实战，如何在实战中做一个零向量。并再次将技术的学习升华为道的高度看待人性与人类社会。这不仅仅是一门技术，而是缠师通过股票技术理论在构建缠文化。（缠师真天人也！）

 

31课：资金管理的最稳固基础

本课是26课的延伸，与26课回避市场风险一起，可以看成是缠论风险管理理论与实战的全面讲解，风险的控制，在级别的前提下，是通过参与的资金多少来进行的（馋注：资金管理），无论大小资金，只有跟对了各级别的买卖点，进行相应资金的操作，才能获得最大的收获。同时，最好的风险控制，是持有零成本或负成本的凭证。

 

所有的短线客，在资金发展到一定后，就进入滞涨状态，一旦进入大级别的调整，然后就打回原形，这种事情见得太多了。因此，在最开始就养成好的资金管理习惯，是极为重要的。

两个案例

 

 

 

 

投资，是一生的游戏，被打回原形是很可悲的事情，好的资金管理，才能保证资金积累的长期稳定，在某种程度上，这比任何的技术都重要，而且是越来越重要。对于大资金来说，最后比拼的，其实就是资金管理的水平。

 

缠资金管理的模式：

1．            前提：资金首先要自有，且长期无压力，还要自己亲自管理。

 

2．            技术分析：是为资金管理服务的，越大的资金，到最后比拼的就是资金管理水平。

技术分析的意义：

a.                让你知道市场当下正在干什么。（与最近一个中枢的位置，走势类型是否完成了，当下的状态）

b.          市场在什么位置该干什么（市场当下与你的当下应该干什么，其后续走势是否与你的判断相符）。

c.          让你知道，一个仓位是否开仓、建立多少仓位、如何持有。（级别、资金量）

d.          如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有。（40课换挡升级，有可能5分钟买入，最后变成周线持股）

e.          如何退出。（介入点有问题、走势类型完成了）

以上这一切，最终都是为资金管理服务的，投资最终的目的不是股票本身，而是资金，没收回资金，一切都没意义。任何人，必须明确的是，多大的资金，在市场中都不算什么（2015年的国家队救市的资金加券商资金，差不多3万亿！），永远保持最大的警觉，这是资金管理最大的、最重要的一点，没有这一点，一切管理都是无用的。

 

3．            缠资金管理的运作模式：

a.              成本为0前，将成本变为0

b.              当成本为0后，挣股票。

c.              历史大顶，清仓股票。

 

投入资金买一支股票，必须有仔细、充分的准备，这如同军队打仗，不准备好怎么可能赢？

1.     在基本面、技术面等方面都研究好了。

2.     介入就要坚决，一次性买入。如果你连一次性买入的信心都没有，证明你根本没准备好，那就一股都不要买。

3.     买入以后，如果你技术过关，马上上涨是很正常的，但如果没这水平，下跌了，除非证明你买入的理由没有了，技术上出现严重的形态，否则都不能抛一股，而且可以用部分机动的资金去弄点短差( 注意！针对每支买入的股票，都要留部分机动的资金，例如 1/10)，让成本降下来，但每次短差，一定不能增加股票的数量，这样，成本才可能真的降下来。

4.     有些人喜欢越买越多，其实不是什么好习惯。这股票该买多少，该占总体资金多少，一开始就应该研究好，投入以后就不能再增加。

 

 资金管理的方法总结:成本为0前用机动资金做短差，买入多少就是卖出多少不增加仓位。股票翻倍后出掉部分仓位成本为0后，卖出多少资金就买入多少资金做短差赚股票，仓位是增加的。一直到大级别上涨结束全部卖出。

 

伟大的缠师用一课的内容，将股市投资资金管理的秘密提示清楚，牛！这一课，可是让你今生躲过无数股灾，救你无数次的不二法门。

 

本馋的理解，资金管理到最后就是一个级别与参与资金比例（量）的问题，什么级别就用多大的资金比例来操作，并设置一条止蚀底线，除非你运气太差，一买入就发生突发事件（如5.30，2015年第二次暴跌）而你刚刚好没有机会退出，除此之外，一个好的资金管理加技术能力，会让你很快将股市的风险变成零。

 

这十课的内容，实际上延续了之前课程里讲的如何看与如何干的问题，并深入讲解了技术分析实战中如何应用，市场风险如何控制、资金如何管理等技术与非技术问题。这些都是实战中非常重要的环节，缠论是一个体系，这些内容虽然不是主干，但一样构成了缠论技术系统里重要的血肉，一方面的缺失，可能就会摧毁你的交易系统从而摧毁你的投机。

 

下面一课开始，缠师将讲述缠论第三理论基石及第三个吐血课程：走势的分解，请各位做好准备。