监管引爆银行775亿大雷！

小李哥的复盘日志1.19

1、持有房地产领头羊3成、工程机械领头羊1成，建材领头羊1成，可转债2成，总仓位7成；

2、市场分化严重，参与难度加大；

3、通过控制仓位和调整持仓结构来控制风险；

4、我继续持仓不动，静观其变；

5、重点关注板块：房地产（长租公寓）、建材、工程机械、化纤。

买在关键点，躺赢主升浪

         ——致敬伟大导师杰西·利弗莫尔

周末，银监会官网爆出一颗大雷：浦发银行成都分行通过各种手段向1493个空壳企业授信775亿元。换取相关企业出资承担该行不良贷款。此前，该行一直被视为业内标杆，长期“零不良”记录，在上级行和监管部门近年的综合考评中，一直名列前茅。

但真相是该行长期以来一直在做假账。为了隐瞒真相，该银行找来一些空壳企业收购这些不良贷款，然后银行向这些空壳企业发放贷款，用来偿还原来的不良贷款利息。通过这一番运作后，原来的不良贷款变成了正常贷款，但银行自身的窟窿越来越大。

开年就爆出一个大案，释放了监管部门进一步深化整治银行业市场乱象的信号。令人担忧的是，银行业还有多少隐患未被清除？对于近期连续上涨的银行股，这次事件对多头信心也是一次重重打击。从周五尾盘浦发银行放量下跌的走势来看，已经有先知先觉的资金率先跑路。

再看板块

从过去一周的情况来看，大金融，尤其是银行，证券发力，是大指数持续强势的主要原因。

银行这周涨得很多人怀疑人生。有人把银行上涨的原因归结为煤炭钢铁的业绩回升，银行对这些企业的贷款从不良资产变成了优质资产。尼玛，这个观点我8月2号就说了。现在还来套这个逻辑，有点过分哈。银行如果之前没做到，现在再去追涨就不太合适了。

证券最近确实有资金在挖掘做补涨行情。随着大金融板块的估值空间提升，证券也会受益。但我的交易原则是做领涨板块领头羊，对于证券这种补涨板块，我的兴趣不大。

保险周一大涨之后，随后一直在高位震荡整理，还需要进一步观察。

跌幅榜上，科技股首当其冲。互联网和软件服务都是长期的下降趋势，半导体现在也开始形成下降通道。趋势交易者现在很难在里面找到参与机会。

再看大盘

看几个大指数的周线，上证50，沪深300、上证指数都是放量大涨，很强势。但是看日线，放出巨量的那几天都有卖压，说明这个位置，资金的分歧比较大。

小指数就跟没娘的孩子似的，被摁着打。创业板的收盘价，周五又是新低。虽然说强者恒强，但一花独放不是春，我不参与创业板，但是也不希望看到一边是上证50新高不断，一边是创业板跌跌不休。对于单边上涨的持续性，我会保持谨慎和怀疑的态度。

操作上，我还是以不变应万变。五成仓继续拿在手上，进可攻，退可守。大指数就这样一路涨上去，那我也不轻易开新仓，真的疯涨，那我大概还要减一点。如果上证指数开始调整，比如调整到5天均线，10天均线的位置，我再看看几个强势板块，比如房地产，建材，工程机械，化纤，里面的强势股是不是也处在一个合适的位置。只有业绩增长非常确定的强势股，才有可能成为我谨慎加仓的目标。