融资融券业务概览

一直以来，小知鹦只是对融资融券中一些重点进行了讲解，今天，我们系统地介绍一下融资融券的流程，我们从头开始！

什么是融资融券？

我们通俗地讲，融资即借钱，融券即借券，作为证券公司的融资融券业务，指客户向证券公司借入资金买入证券，然后向证券公司偿还资金，借入证券卖出然后向证券公司偿还证券的行为。这里注意的是，借入的资金只能用来买证券，借入的证券只能卖出，不可作他用。

融资融券的意义在哪里？

“天下熙熙，皆为利来；天下攘攘，皆为利往。”融资融券存在的基础是什么呢？它可以给投资者带来哪些好处呢？

融资融券的交易，最明显的就是杠杆作用，如果股票上涨，收益也会放大。例如某只股票现价为10元，您看好后期可能涨到15元，您本人现在有10万资金。

在不考虑交易费用、融资利息的情况下，融资买入和正常买入的区别如下：

普通买入：您可以通过10万元买入1万股，待股价上涨至15元卖出时，您获利5万元。

融资买入：一般融资保证金比例为100%，即你可以通过10万元融入10万，共计20万，此时您可以在10元的价位上买入2万股，待股价涨到15元卖出时，您获利10万元。

以上为进行融资买入时的杠杆收益，收益在杠杆下会放大，当然风险也会放大，请您注意投资风险。

融资融券开户条件

如果您觉得融资融券对您有用或者您打算先开立，以备不时之需，那您只要满足如下条件，就可以开立融资融券账户。

1

交易经验：从事证券交易时间满6个月（含）以上，其他券商处的交易经验合并计算；

2

资产要求：最近20个交易日日均证券类资产高于50 万元（含）

3

风险等级：客户风险承受能力中等及以上

5

融资融券知识测试80分及以上（营业部现场做）

6

不是证券市场禁入的个人和法人

如果您满足条件，您只需本人携带有效身份证件前往开户营业部临柜开立即可。

融资融券之额度

您可能要问啦，我最多能融多少啊，这里要涉及到两个上限。

一个是证券公司给您的授信额度，就是您有天大的想法也不能超过这个额度，当然这个额度后期是可以根据您账户情况进行调整的；在授信额度内，您自己能融多少，这个与您提交的担保品有关。

1

授信额度

 

授信额度指证券公司根据投资者资信状况、担保物价值、市场情况及自身财务安排等因素，授予投资者可融入资金或证券的最大限额。

例如客户的融资融券额度为100万时，则融资信用额度上限为100万，融券信用额度上限为100万，若客户已融资20万，则客户还可进行融资80万，或融券80万，即可用融资额度为80万，可用融券信用额度为80万。

证券公司会根据投资者资质情况的变化及时调整授信额度；投资者也可根据自身需求，申请增加或者减少授信额度。

2

名词解释

 

在计算融资金额前，您需要了解一些基本计算要素。投资者在进行融资融券交易前，应当向证券公司提交一定比例的保证金。

①

保证金：可以是现金，也可以是可充抵保证金的证券。

②

折算率：折算率是指投资者向信用账户转入充抵保证金的证券，计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。

③

可充抵保证金证券名单及折算率查询：登录我司官网—个人综合金融—融资融券—可充抵保证金证券名单及折算率栏目查询

④

标的证券：指证券交易所和证券公司认可的可以融资买入或融券卖出的证券。投资者融资买入或融券卖出的证券不得超出证券公司规定的标的证券的名单。

证券公司可以定期或不定期地调整标的证券范围。

⑤

保证金比例：是指投资者融资买入（融券卖出）时交付的保证金与融资（融券）交易金额的比例

计算公式为：融资（融券）保证金比例＝保证金/[融资买入（融券卖出）证券数量×买入（卖出）证券价格]×100%

注：交易所规定投资者融资买入时，融资的保证金比例不得低于100%；融券卖出时，融券的保证金比例不得低于50%。

 

⑥

标的证券及保证金比例查询：登录我司官网—个人综合金融—融资融券—标的证券名单及保证金比例栏目查询

OK，到这里，我们就可以回答“我可以融资多少”的问题了：

3

如何计算可融资金额/融券金额

 

融资（融券）金额=保证金/融资（融券）保证金比例

举例：客户持有100万平安银行，20万现金，现在将此全部转入信用账户，融资买入或融券卖出中国宝安最多为多少？（不考虑融资额度的限制）

①

确定保证金额：需要确认深发展的折算率

经登陆官网查询：

则保证金=100万*70%+20万现金=90万

②

确定中国宝安的融资保证金比例、融券保证金比例

经登陆官网查询，如图：

则融资买入金额=90/100%=90万

融券卖出金额=90/70%≈128.57万

融资融券之担保品划转

1

现金提交方式

 

如果您选择提交现金，您需要通过网上交易软件、手机证券、web交易等方式操作“银证转账”转入现金，即时生效，无费用，这里指的是将资金从与信用账户关联的银行卡里转入至信用账户，不支持将资金从普通资金账户转入信用账户。

2

充抵保证金证券提交方式

 

如果您提交的是证券，则您需通过网上交易软件、手机证券、web交易等方式操作“担保品划转”转入担保证券，T+1日生效、无费用。

3

保证金划转时间

 

现金转账的时间：交易日9：00—16：00

充抵保证金证券划转的时间：交易日9：30—15：00

4

重要提示

 

①

当日买入的股票，下一交易日可以操作担保品划转，划转后下一交易日到账。当日买入的债券，当日可以操作担保品划转，下一交易到账。

②

停牌超过30个自然日的股票不可作为保证金。

③

股票停牌折算率不变，停牌的证券可以转出到普通证券账户。

怎么样，融资融券开仓前的准备您瞧好了吗，下次我们正式聊聊开仓以及开仓后的详细事宜~~~~~