 和很多期友聊天，发现不少人仅是对期货一知半解，拿着钱就冲进来了，太多人信奉的是不下水学不会游泳，可是什么都不明白就下水，就只能有一个结果，就是淹死。今天不讲复杂高深的技术，也不谈神秘莫测的基本面分析，只简单说一下对期货应有的最基本的理解。 1：关于价格 不同的交易者看到的价格走势是不同的，正是由于这种本质上的不同，导致了有的交易者亏钱，有的交易者赚钱。 价格走势分为两种：一种是无序运动，一种是有序运动。亏钱的交易者看到的是无序运动状态下的价格，在这种情况下交易跟赌博无异，亏损的结果是必然的；赚钱的交易者看到的是有序运动状态下的价格，在这种情况下交易结果基本上都是赚钱的。 价格何时无序，何时有序呢？道氏理论认为日间杂波不可预测，即随机游走状态。其实越是小的级别价格运动越是无序，越是大的级别价格运动越是有序。所以做期货要有大局观做大行情，不要急于赚日内波动的小钱，因为那是捡了芝麻丢了西瓜的事情。需要注意的是，只要价格还在向一个方向运动，就不要臆测还没有出现的反向运动，不要想着抄底逃顶，提前抢跑，是要被重罚的，这是大多数人亏钱的原因。尊重并敬畏市场给你的方向指示并来指导你的操作，而不去靠想象来控制你的操作。 2：指标与技术 决定价格运动的是多空力量的变化，指标是对价格运动至当前位置的某种描述，它本身不会预测未来的价格，也不会决定未来的价格，其最大的弊端就是容易让交易者忽视价格永远是第一位的原则。著名的技术分析大师约翰.墨菲用一句话道出了技术分析的本质“技术分析是历史经验的总结，其有效性是以概率的形式出现的”。 所以，交易者首先不能够迷信于任何指标或技术分析，其次必须要学会以概率的思维进行思考。虽然，我们不可能知道每一笔交易的具体结果，但是我们可以依靠交易系统来知道大数定律所决定的结果，绝大多数交易者都停留在指标或技术分析阶段，而没有属于自己的交易系统。 3：交易系统 交易系统因交易理念不同有很多种，例如趋势跟踪类、反趋势震荡类、波段交易类、套利套保类、日内短线交易类。世界上不存在最好的交易系统，同样的交易系统有人可以用来赚钱，而有人却用来亏钱。所以，交易者需要结合自身的交易理念与操作风格，打造属于自己的交易系统，并在实践中不断完善和执行，无论你照搬再成功的投资大师的交易系统，也不能保证你的盈利，就好比苏联经验救不了中国一样。 任何一个交易系统都有其独特性，但是一个好的交易系统必须有以下特征：不会预测走势，只根据已经出现的价格走势指示你如何操作，即跟随市场；始终在大概率一侧交易；有明确的进出场信号、明确的加减仓信号、明确的止损及移动止损点位；稳定的胜率及盈亏比、良好的资金管理策略、统计上是赢利的。 4：交易要素 交易中基本的要素就是方向、位置、形态。方向也就是我们所说的趋势，最终只有向上和向下两种。位置决定了空间和盈亏比。关于方向重要还是位置重要的讨论总是莫衷一是，在中国股票市场上，位置可能比方向更重要一些，而在期货市场上，方向可能比位置更重要一些。形态就是多空力量对比的体现，别管它是什么形态。 位置跟方向息息相关，方向为上涨，当然位置较低则盈亏比更好，方向下跌，则位置较高盈亏比更好，顺大势逆小势就是提高盈亏比的做法。而形态最后的突破方向取决于形态内多空力量争夺的结果，在形态内如果明显分出了胜负，那在形态内开仓没有什么问题，还提高了盈亏比，没有必要非得等到形态突破，当然这个还取决于可操作空间的大小。 5：交易准备 今天没有谈任何复杂高深的技术，。最后想对交易者说得是，你在交易中是否按照正确的顺序进行交易呢？ 1）判断交易方向； 2）寻找支撑位与阻力位； 3）耐心等待价格进入重点关注区域； 4）按交易计划开仓； 5）按交易计划平仓； 6）交易总结与回顾。 6：交易纪律 有了一个好的交易系统，只能说明你拥有了发号施令的依据，能不能按交易准备中的策略来执行，最后还要看你的执行力，这就是交易纪律。纪律往往是保命用的，虽然你偶尔几次没有遵守纪律并没有造成大的损失，甚至获得了盈利，如果因此忽略了遵守纪律重要性，那么对纪律的触碰迟早将会把你推向深渊。没有执行纪律反而获得了盈利，说明交易策略还有值得修正的地方，绝不是说执行纪律就是错误的！ 最后，我一直强调作为交易者，一定要有自己独立的思考和判断，否则注定一生碌碌无为！期货做到最后就是简单有效的方法+军队般的执行纪律+游戏般的心态=赚钱。 以上是鄙人拙见，所言难免有疏漏偏颇之处，如若能够引起交易者的思考，对期友们有所启发，我心足矣。同时欢迎大家留言讨论，祝愿大家投资顺利！ 上周因私事，工作受到颇多影响，将在下周恢复正常，感谢大家的理解与支持，顺祝大家周末愉快。 |
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