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本文系融360专栏作者“茗禾小筑”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表融360官方立场，转载请联系作者授权。 钻研家庭资产配置方式，形成适合自己的投资体系，是最近一段时间专注学习的目标，之前，对红利指数、基本面指数基金的基本情况进行了梳理，这些都是被动的指数型基金。那主动型基金中是否有盈利相对稳定，比较抗跌的品种呢，经过学习研究，终于还是找到了国内基金市场上9支十年十倍的牛基。 他们是：华夏大盘精选、兴全趋势投资、博时主题行业、富国天惠成长混合、汇添富优势精选、华夏收入混合、富国天益价值、嘉实增长、华夏回报混合。这些基金的具体情况如下： 1.华夏大盘精选（000011），2004年8月11日成立，成立以来涨幅2250.76％，近1年涨幅34.26％，成立以来共分红14次，2017年，同类排行104/2039，分位排名为优秀，三星评级。混合型、中高风险，证金持股。基金规模24.74亿元，重仓股票有青岛海尔、宝钢股份、美的集团、泸州老窖、华东医药等，制造业配置占比59.06％。这只基金是当年公募一哥王亚伟所操刀的，2005年至2012年在其任职期间，涨幅为687.78%。现任基金经理是2017年5月任职，任职回报23.17%。 2.兴全趋势投资混合（163402），2005年11月3日成立，成立以来涨幅1369.49％，近1年涨幅23.93％，2006以来每年都有分红，2017年，同类排行272/1976，分位排名为优秀，五星评级。混合型，中高风险，证金持股。基金规模117.20亿元，重仓股票有中国平安、中国太保、分众传媒、伊利股份、海信电器、永辉超市、五粮液、长电科技等，制造业占净值39.06%，金融业占12.99%。基金经理2017年7月任职至今，任职回报16%。 3.博时主题行业混合（160505），2015年1月6日成立，成立以来涨幅1266.56%，近1年涨幅32.45%，2005年至今都有分红，2017年每份派现金0.429元，同类排行139/2039，分位排名优秀，五星评级。混合型，中高风险，深股通。基金规模86.83亿元，重仓股票有东方园林、分众传媒、招商银行、完美世界等，制造业占净值35.95%，建筑业14.53%。基金经理2016年4月任职至今，回报42.97%。 4.富国天惠成长混合A（161005），2005年11月16日成立，成立以来涨幅1053.31%，近1年涨幅27.59%，成立以来到2016年共分红13次，今年以来同类排行187/2039，分位排名优秀，三星评级。混合型，中高风险，基金重仓。基金规模40.97亿元，重仓股票有台海核电、国瓷材料、东方雨虹、信维通讯、伊利股份、索非亚、贵州茅台等，制造业占净值69.78%，批发零售7.28%。基金经理2005年11月至今任职12年，回报1050.61%。 5.汇添富优势精选（519008），2015年8月25日成立，成立以来涨幅1075.86%，近1年涨幅33.05%，成立来共分红12次，同类排行94/1861，分位排名优秀，三星评级。混合型，中高风险，基金重仓。基金规模18.04亿元，重仓股票美年健康、美的集团、隆基股份、南极电商、通化东宝、中国平安等，制造业净值47.17%，卫生社会占11.66%。基金经理2013年5月任职至今，任职回报124.30%。 6.华夏收入混合（288002），2005年11月17日成立，成立来涨幅1026.19%，今年以来涨幅10.69%，只有2006年、2007年进行了分红，同类排行797/2041，分位排名良好，五星评级。混合型，中高风险，证金持股。基金规模32.36亿元，重仓股票康美药业、华侨城A、碧水源、青岛金王、保利地产、海螺水泥等，制造业占净值50.85%，水利环境和公共设施管理占10.11%。现任基金经理2009年4月任职，任职回报151.38%。 7.富国天益价值（100020），2004年6月15日成立，成立以来涨幅1032.75%，近1年涨幅34.99%，成立以来共分红11次，同类排行99/2041，分位排名优秀，三星评级。基金规模33.63亿元，重仓股票台海核电、石基信息、万华化学、隆基股份、贵州茅台等，制造业占净值67.07%。现任基金经理2016年8月任职至今，任职回报33.28%。 8.嘉实增长（070002），2003年7月9日成立，成立以来涨幅1194.34%，近1年涨幅3.08%，2003年至今14次分红，2017年无分红，同类排行1607/2041，分位排名不佳，三星评级。混合型，中高风险，基金重仓。基金规模22.92亿元，重仓股票隆平高科、启明星辰、大族激光、山西汾酒、新华保险、恒生电子等，制造业占净值42.06%，信息传媒19.46%。现任基金经理2017年11月18日任职至今，任职回报2.33%。 9.华夏回报混合A(002001），2003年9月5日成立，成立以来涨幅1063.11%，近1年涨幅34.97%，2003年以来79次分红，2017年7次分红，每份派现金0.015元，五星评级。混合型，中高风险，基金重仓。基金规模93.71亿元，重仓股票美的集团、五粮液、北新建材、泸州老窖，恒瑞医药，欧派家居等，制造业占净值56.99%，批发零售2.74%。基金经理2017年8月29日任职，任职回报12.95％。 分析这9支基金的基本情况，可以看出他们有以下共同点： 1.从成立时间来看，至少有12年历史，分别有2只2003年、2004年成立、5只2005年成立，穿越了2007年和2015年两个大涨大跌的牛熊市； 2.从收益率来看，有长期稳定收益，增长超过10倍，最高超过20倍，平均年化回报22％，除华夏收入混合这只基金外，大多数基金几乎都有分红； 3.从风险和基金类别来看，都属于中高风险的混合型基金； 4.从基金评级来看，都是有星级的，有4只五星级基金、5只三星级基金； 5.从影响力来看，有基金重仓的，有证金持股的，9只基金中属于基金重仓的5支，证金持股3支，还有1支深股通； 6.从申购方式来看，都是可以在场外申购。 9支基金中，其中兴全趋势投资和富国天惠成长是我从2016年8月开始坚持每月定投至今，目前两支基金的持仓收益率分别是16.49%和15.33%，最近已经回撤很多，之前账户最高持仓收益率接近25%，已经大大超过了自己制定的8%的目标。 坚定看多中国经济，目前市场还是处于震荡筑底阶段，一定程度上还是给予了上车机会，尤其是对于想要长期定投基金的投资者来说，现在开始定投是个不错的机会。这9支十年十倍的牛基，到底选哪支定投合适呢？ 笔者有这么几点拙见： 第一个维度就是要看近年来，尤其是近1年，基金的盈利情况及基金分位排名情况。基金盈利排名靠后和分位排名不佳的首先淘汰掉，对照这个标准，嘉实增长，年涨幅只有3.08%，分位排名不佳；华夏收入混合，年涨幅10.69%，分位排名良好。因其他基金年涨幅都超过20%，分位排名为优秀，故最先剔除这两支基金。 第二个维度看基金经理的任职回报，主动型基金的操盘情况，主要是看基金经理，基金经理对一只持续盈利的基金来说是至关重要的。华夏大盘精选、兴全趋势投资混合、华夏回报混合这三支基金的基金经理分别是2017年5月、7月、8月任职的，时间比较短，暂时不能评判出他们的操盘情况，需要进一步观察，这3支基金可以放入备选基金观察池。 第三个维度看基金的规模，一些机构认为30-50亿的规模较适合我国目前的市场，规模小的基金投资灵活性更强。规模过大，会影响投资组合的流动性。证监会对单个投资标的有限制，就是说一只股票再看好也不能买太多，所以规模过大的基金有时得买一些不那么好的股票，从而影响业绩。经过第一、二个维度筛选剩余的4支基金，博时主题行业基金规模86.83亿元，可以不列入基金备选。 最后筛选出来的三只基金为：富国天惠成长混合A（161005）、汇添富优势精选（519008）、富国天益价值（100020）。投资有风险，入市须谨慎。如要投资基金，建议长期定投，降低风险。 |
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