贴现是什么意思？

'贴现'和'计息'，这对亲兄弟，总是经常出现在我们的经济生活中，普通民众接触更多的自然是'计息'，谁还没在银行有个存款呢？

那为什么银行要给你利息呢？

这就引出了'贴现'和'计息'的本质——货币的时间价值

货币的时间价值的含义就是，在排除风险和通货膨胀的条件下，资金在周转使用过程中随着时间的推移而发生的增值。通俗地说就是，明年的一元钱比不上现在的一元钱。

首先这里要明确一点，资金必须要在投入社会生产周转中才会有时间价值，比如，你一直死攥着100块不给我，就一直攥在手里，那一年后，还只是100块，没人会给你利息。只有当你将货币投入生产或是借给别人再投入生产，由生产过程实现价值转移和价值创造，从而带来价值增值。

理解了货币的时间价值，就更容易看透贴现和计息了，计息是你将现在的货币借给别人一段时间到未来某个时刻收回，别人支付给你这段时间的货币增值额。而贴现就是计息的反过程，你将未来某个时刻的货币在现在就收回，就要扣除这段时间的货币增值额。

票据贴现按照贴现的对象不同，大致分为三类，分别是贴现、转贴现和再贴现。

企业拿到一张银行承兑汇票或者商业承兑汇票（以下统称为票据），但这个票据还不是现金，也不能拆分。如果企业要给员工发工资，或者需要付现金的时候，就不能拿票据出来应付。所以企业就要找银行，能不能提前帮我把这张票据变现了呢？银行同意后，企业就拿票据换回现金。换回来的现金可不是票据上标注的金额，银行一般会打折。那么这个折扣是怎么算的呢？

贴现利息=贴现金额x贴现率x贴现期限

银行算完贴现利息后，直接将贴现利息扣除后，把剩余的金额交给企业。这就是贴现。

那转贴现呢：就是银行收到了这张票据，但是银行也不想长期持有这张票据，就和另外一家银行商量，把票据卖给另外一家银行。另外一家银行按照上面的公式计算后，扣除贴现利息，把剩余的资金划给出让票据的银行。当然，不同的时间，不同的交易对手，贴现率是不一样的。银行通过这样的贴现和转贴现之间的价差获得利润。

再贴现就简单了，银行持有票据后，把票据卖给人民银行，人民银行扣除利息后，把钱划给卖出的银行。

那买方付息、协议付息又是咋回事呢？

举个例子，A企业付了一张银票给B企业，B企业急需用钱，到银行贴现，这个贴现利息，应该由B企业支付。但是B企业有些不情愿，就找A企业商量：贴现利息这么高，我不愿意承担，如果你让我承担，我就不卖给货（当然，这些货一定是比较紧俏的）。那A企业没有办法，就承担了这个票据的贴现利息。买方支付票据给卖方，但买方承担票据贴现的利息，这就是买方付息。

那协议付息呢？还是上边的例子，A企业支付给B企业票据，但双方谁不愿意承担合格票据贴现的利息。最后双方商定一个比例，你付30%，我付70%，这就是协议付息。当然这个付息的比例是由双方具体商定的，不一定是三七开的。

还有个代理贴现呢？

代理贴现，就是持票人直接去贴现不方便，委托一个靠谱的公司帮助企业办理贴现。还是举个例子说下这个业务。A企业采购了B企业的货物，需要付款1000万，A给了B1000万的银行承兑汇票，B企业说给银票接收起来不方便，我在北京，你在上海。要不你把票据给我的下属公司C，他们在上海，让他们负责帮我直接在上海办理贴现，我要现金。于是C作为B的代理人，去银行办理了贴现。然后把钱划给了B。完毕。代理贴现适用于交易双方不在一个区域，或者持票公司没有在贴现银行开过银行账户，或者收票方本身就很强势，不愿意跑贴现手续等等。