基金定投-小资金、大收益（3）

  投资需要有一定的纪律，但实际操作中个人往往难于坚持，喜欢追涨杀跌，躲避不了贪婪和恐惧。而基金定投因为每月定时扣款的纪律性，避免了像一次性投入那样给自己做判断的机会，可以说是“强制”克服人性的弱点。不要小看纪律的作用，看看下图，正是这种普通投资者的心态让许多人老是难赚钱。

基金产品繁多，定投如何选择

  选择波动较大还是较平稳的基金是定投时必须考虑的问题。波动较大的基金比较有机会在净值下跌的阶段累积较多低成本的份额，待市场反弹可以很快获利。不过如果在高点开始扣款，赎回时不幸碰上低点，那么即使定投分散了进场风险，也无法提高获利。

  相对而言，绩效平稳的基金波动小，一般不会碰到赎在低点的问题，但是相对平均成本也不会降得太多，获利也较有限。

  事实上，长期基金定投的复利效应分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能遵守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益，而且风险较高的基金长期报酬率一般会胜过风险较低的基金。如果较长期的理财目标是5年以上至10年、20年，不妨选择波动较大的基金；当然，如果您的定投目标在5年之内，可视市场情况而定，选择绩效较平稳的基金。

  在选择基金时，有几个标准可以参考：

  长期运作规范的基金管理公司。这样不会因“意外”让您不得不中断定投；

  长期绩效良好的基金。定投要投资的是能长期持续打败大盘、同时超越同类基金的基金。稳定优良的表现是能够让您坚持长期投资的“安心结”；

  波动较高的基金，较有机会。比如弹性较大的指数基金。

 

定投理财的“四大遵守原则”

  设定理财目标。根据积累子女教育金或退休金等财富人生目标，结合当前收入情况确认每个月定时扣款的数量，比如500元或800元；

  根据收入量力而行。定投一定要做得轻松、没负担，如果为了分散投资标的而决定每月扣款10000元，,但一段时间后却必须把定期存款取出来继续投资，这样就太划不来。建议您最好先分析一下自己每月收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金，300元、500元都可以。

  贵在持之以恒。长期投资是基金定投积累财富最重要的原则，这种方式最好要持续3年以上，才能得到好的效果，并且长期投资一般情况下能发挥基金定投的复利效果。

  市场下跌时保持冷静。当市场出现暂时下跌时，基金净值往往也会暂时地缩水，许多投资者因恐惧在下跌时停止了定投（甚至赎回基金）。其实，坚持基金定投，就有机会在低位买到更多基金份额，从而降低定投的平均成本。

 

定投理财的“四大疑问解答”

  定投包赚不赔？
  基金定投虽然像强制储蓄一样每月扣款，但因为它投资的是基金，所以一样有风险，在某个单边下跌的市场阶段可能出现亏损。

  定投就一定长期持有？
  定投虽然鼓励长期投资，但是，当您实现阶段性目标，比如婚房、孩子教育，基金定投的使命完成就可以赎回。当经济进入景气下降通道，可能会有两三年的低迷期，如果在这期间需要使用资金，您也可以将定投资金赎回。

  定投就一点不用关心市场时机？
  定投不用做选时，但这并不意味着定投时机一点没有影响。总体而言，长线前景看好，短期处于空头行情的市场最值得开始做定投。

  股市调整就定投“稍息”？
  股市在做调整的时候，许多投资者就想暂停基金定投，因为许多基金产品净值都在缩水。事实上，定投是靠长期平均成本来回避短期风险，当市场调整时有机会在低位买到更多的份额，长期坚持下来，投资的平均成本自然会降下来，基金投资的相对收益就会更为可观。