老朋友应该都对「理杏仁」不陌生,我们多次推荐过这个数据查询网站。 今天再来介绍一个常用功能:基本面选股。 所谓「基本面分析」,其实包含了特别多「定量分析」维度,归纳起来,可以归成以下5类: 我们可以在理杏仁网站上,根据这5类指标,DIY自己的筛选条件,从而找到对应的股票。 选股的核心在于:如何用定量的条件设置,得到定性的结论。 在自己DIY之前,参考已有的选股策略是最快的学习方法。 为了方便举例子,我从理杏仁的「选股广场」里选了5个现成的选股策略。 但是网站截图实在看不清。为了方便阅读,干脆就把选股条件直接copy下来,跟网站上是一样的。 1 如果我想找「最赚钱的公司」—定性的结论,那就得用定量的条件去筛选。如下图: 定量筛选条件为2014年-2017年每年的加权ROE>24%。 2 我想找「高分红、低估值的公司」—定性的结论,那定量筛选的条件就是这样的: 用 股息率>5% 来筛选「高分红」;用 PB<1 和="">1><20>20> 同时又不想买太小的公司,于是又加了一个条件,市值必须大于50亿。 3 定性结论是比较宽泛的概念,可以用多种定量条件去验证。 比如想找「低估值」的公司,既可以用低PE或PB来筛选,也可以用PE或PB的分位点来筛选。筛选出来的公司,都可以说是低估的。 下面这个策略旨在寻找「目前估值处于过去10年历史低位」的公司—定性的结论,筛选条件如下: 目前的 PE 和 PB 分位点小于30%历史走势;同时股息率也别太低,要>2%;最后公司不能太新,最晚也得15年上市。 4 再比如我想找庄股,潜台词是:大户持有大量公司股票,股价和大户自身利益挂勾,他们怎么会吃亏呢... 那么筛选条件是这样的: 5 我想找「既赚钱又低估」的公司。赚钱、低估 都是非常模糊的定性结论,如何去界定呢? 筛选条件如下: 依然用 PE 和 PB 的分为点来筛选「低估」; 用归属母公司股东的扣非净利润和毛利率来筛选「赚钱」; 不管用哪种选股方法,都能筛选出一系列满足条件的股票,但筛选结果我一个也没列出来。 结果不重要,选股方法都是现成的,去网站上找一下都有。 重要的是,知道自己想买什么样的股票(定性结论),知道用什么方法把它们找出来(定量条件)。 再附上一张之前做的财报分析指标汇总: 这种选股方法和“跟热点、炒概念、问别人要代码”是完全不同的另一条路。 你是基于自己的判断选择公司,知道自己为什么而买,面对波动,屁股坐得住。 祝关注「老钱说钱」的各位女神、女王大人们节日快乐~ |
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