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尊敬的投资者，您交易有多久了，试问你真的了解期货吗？今天就让我们好好梳理一下期货市场，让你有个更加全面的认识。 一、什么是期货？首先期货不是货，是以某种大宗商品或金融资产为标的的可交易的标准化合约。期货是一个标准化合约，交易的对象是大宗商品或者金融资产。例如农产品中的棉花、大豆，工业品中的螺纹钢、铜，沪深300指数等等。然后什么是期货合约呢？期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的的标准化合约，它是有时间地点确定的要交割的这样一种合约。 二、期货交易是怎么形成的。期货交易最早启蒙于欧洲，在古希腊和罗马时期，欧洲出现了中央交易场所和大宗易货交易，产生了远期交易的雏形，随着运输条件的改善和现代城市的兴起，远期交易逐步发展成为集中的市场交易。所以说期货交易是由远期交易发展而来的，到形成最后的期货市场。 三、期货交易所的形成。随着远期交易逐步形成期货市场，19世纪三四十年代，美国芝加哥链接了美国中西部产粮区和东部消费市场的枢纽，发展成为了美国最大的谷物集散中心，1848年，82位粮食商人在芝加哥发起组建了世界上第一个较为规范的期货交易所，芝加哥期货交易所。所以我们现在接触的CBOT是最早的期货交易所。然后为了将期货交易所更规范有效率的运行下去，先后成立了保证金交易、可以对冲平仓免除履约责任、最后1925年成立结算公司，这些都标志着现代期货市场从此真正确立。我国最早的期货市场是1990年的郑州粮食批发市场引入期货交易机制而形成。 我们可以总结一下期货交易的几个特征，1、合约标准化，一手多少吨，什么样的产品质量，在什么时间什么地点交割 2、场内集中竞价交易，我们所有的期货交易都是通过期货公司的通道在期货交易所里面集中交易，现在一共有大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所以及中国金融期货交易所4个交易所，3、保证金交易。一手鸡蛋是5吨，一万斤，4块钱一斤，价值4万块钱，但是保证金交易是比如10%的保证金，那么只需要4000块钱就可以买或者卖一手鸡蛋，具体保证金交易所有权根据实际情况作出调整。4、双向交易，交易者既可以买多又可以卖空。5、对冲了结，为了加强期货市场的流动性，交易所允许交易者买入平仓或卖出平仓。6、当日无负债结算，每天结算，如果你的保证金余额低于规定标准，则必须追加保证金。 四、期货市场有什么作用。期货市场有三大功能，一规避现货价格风险，俗称套期保值。什么是套期保值，套期保值就是在期货市场上面建立与现货市场数量相等，方向相反的操作。比如18年五月份我有10吨鸡蛋要卖，但是我觉得18年上半年现货价格不怎么好，而现在期货市场上面的价格有三块八，那我就在期货市场上面卖出两手鸡蛋05合约，等到了五月份，期货价格会和现货价格靠拢，现货价格在三块八以下，我可以把货拿到交易所交割仓库去按三块八的价格交割，也可以对冲平仓买入两手鸡蛋05合约了结头寸。这样我可以提前在期货市场上面锁定我的卖出价格，规避现货价格大幅波动的风险。第二大功能是价格发现，比如说鸡蛋的1805合约，期货为什么能发现价格，期货市场涉及的参与主体是全国的现货产业人士和专业机构，有很丰富的行业经验和数据调研，分析更加全面客观，能够提前反映鸡蛋现货五月可能会是一个什么样的价格。第三大功能，资产配置，期货交易高风险的同时也是高收益，如果分析准确，操作成功同时也能博取到比较大的超额收益，另外期货可以做多也可以做空，它可以对冲掉其他多头资产急剧下跌的风险，比如通过建立股指期货空头保护股市多头盈利，获取稳健收益。 五、我们应该怎样对待期货市场。主要从两个角度分析，一，一般现货产业人士及机构。对于产业来说参与期货市场是很有必要的，国家为什么搞期货市场，本质还是为产业服务，通过期货市场产业可以转移现货价格风险，很多大宗原材料的价格波动是很大的，如果一个规模庞大的现货产企业不能保障他的原材料稳定合理的供给，那会对它的生产经营造成很大的影响，再者随着期货市场的发展，整个金融的发展，期货服务现货产业的程度越来越高，很多大宗商品直接以期货定价买卖成为一种常态，所以你比别人更快一步接触期货市场，你就会比你的竞争对手多一道防御能力。二，对于一般的散户交易者。不管你是什么原因接触期货市场，可能你之前是股票市场的小韭菜，可能你听说你的什么朋友炒期货赚了钱，或者你在哪里知道了期货并且开了个户。这一切都很正常，但是随着你拿着你的工资或者做生意赚来的钱真正进去，你就要明白，这个市场是高淘汰率的是很残酷的，散户五年成功的概率可能是百分之一二或者千分之几？总之最终能活下来的很少。那你是不是会抱怨市场还是埋怨那个让你进来的那个人？其实都不是，你取得交易成功与否的原因完全在于你自己。很多人都是什么都不懂刚开始拿个几万块钱尝试着去了解，初衷是很好的也没错，只是当你稍微熟悉了一点规则只后， 或者你稍微尝到了一点盈利的甜头之后，你发现原来期货赚钱这么容易，这么容易赚大钱，于是一切都变质了，你不知道你几万的本金刚进去你还只是熟悉了一下最基本的规则而已，你就梦想着有一天你的几万变成几十万。几万块钱你去做生意你连个店面都租不起，一个企业几百万的投资一年能够赚几十万也是非常了不起的，你却梦想着几万块一年两年赚到几十万。假象的事实有时也真的有，几万块一下子做到几十万几百万的都有。但是你可能不知道人家做到几十万几百万后面怎么样了，或者是有多少个人里面才出一个两个这样的人，这些都是你不知道的。话说回来，那对于一般的人来说就真的是谈期货 猛于虎也吗？其实也不是，任何一个行业都是这样子的，高风险对应的高收益，期货本质上就是一个效率更高竞争更充分的现货市场而已，如果你能合理运用，认真学习技术分析，研究现货基本面，做好资金管理形成自己的交易系统，然后用一个轻松的心态去看待它，平时参与一点又怎么不其乐融融呢，关注经济大事的同时又能享受交易盈利的成就感，难就难在你能不能最终控制自己，做期货刚开始学技术，后面学理念、学现货，却忘记了最初的那一关也是最重要的一关，能不能控制自己！所以有人说期货是赌场，有人说期货是现货市场的升级，也有人说期货是财富再分配的金融市场。你说呢！！！ 说的不好的多多包涵，纯粹是尽自己的能力给刚进入这个市场的交易者一点点交易认识，欢迎指教共同进步！ |
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