期权又称为选择权,是一种衍生性金融工具,是指买方向卖房支付期权费(指权利金)后,拥有的在未来一段时间内以事先规定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数理的特定商品的权利,但不负责有必须买进或卖出的义务(即期权买方拥有选择是否行驶买入或卖出的权利,而期权卖方都必须无条件从买方的选择并履行成交时的允诺) 个股场外期权:指在非集中的交易场所进行交易的非标准化的个股股票期权合约,主要由期货公司,证券公司等金融机构根据客户的具体需求设计而成,最终的交易由期货公司等机构与客户之前以签订协议的形式进行。 场外期权的要素: 1:标的资产——沪深证券交易所个股股票或者股票指数以及港股 美股 篮子股票 国际大宗商品等。 2:行权价格——买方有权在合约有效期限内按照事先约定的价格成交,到期时间内卖出的价格为卖出行权价。 3:行权费用——期权买方支付给期权卖方的费用,又叫权利金,一般不同时期不同股票的期权费不一样。 4:名义本金——期权合约对应的资金,通常场外期权带有10-33倍杠杆,客户所需本金比例大概在3%-10%。 5:到期时间——个股期权的有效期,可以分为 2 4 6 8 10 12周。 场外期权的优势: 一:功能性优势 1:风险对冲——股票期权具有套期保值功能,是一种行之有效的控制风险的工具,可以对冲市场不可预测的风 险,这就是人们常说的买期权就等于买保险,权利金就等于保险费。 2:资产配置——股票期权的适量配置,丰富了客户的投资策略,这就是期权非线性收益结构的提现。 3:投机——由于股票期权潜在的高杠杆性能和亏损有限,获利无限的特性,必然导致股票期权具有投机功能。 4:提高股票流动性——股票期权有助于提升标的股票的流动性和定价效率,降低波动性,吸引长期和增加资金,在促进理性投资和资本形成方面具有重要意义。 二:政策利好 权威部门认可——根据中国证券监督管理委员会令【第121号】文件,股票期权交易管理办法经会议审议通过,并在2015年1月开始施行。(2018年,国家政策,股市方面将会有新的商机,大环境利好) 合规无忧——交易进场 证券回执,基金 支付 证券机构全部打通,提供最快速的询价保单服务,客户所有交易全部进场,证券机构会治安 全部可以打印,保证交易的合规性,有效性,降低客户风险,实现金融长久良好的发展。 三:竞品优势——低投入,高回报 1:个股期权适用范围广,尤其对大量股民有强大的吸引力,存在以小博大的巨大想象空间,同时,也能解决小散和高位套牢群体存在的资金短缺问题。 2:与股票配资相比——股票配资一般是1-4倍的杠杆,而个股期权的杠杆一般在10-33倍,除此之外无利息投入。 因此从风险收益角度看,个股期权是低风险高收益以小博大的投资工具。 四:模式优势 张先生申请100万的做盘账号,选择一个月的看涨期权,全仓买入中国核电(601985)只需支付5.5%,即支付5.5万的权利金。 那么张先生的做盘账号会有两种情况出现; 第一:行情利好,投资盈利 期间行情利好,账号资金达到120万时全部卖出结算,减去5.5玩的权利金,最终盈利14.5万,收益率高达263% 第二:亏损有限,保障权益 期间行情下跌 一直出现亏损,期间无论亏损多少,账户不会出现被强制平仓,到期总资产跌至80万,张先生可以选择放弃行权,只需要支付5.5万权利金,不需要支付额外费用,也就是最大亏损5.5万而已。 |
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