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CN 文集 1.三种融资模式的相似点。 应收账款融资、 保兑仓融资和融通仓融资都集中体现了供应链金融的核心理 念及特点,为中小企业提供了短期急需资金。既使得企业维持持续的生产运作, 提高了整个供应链的运作效率, 又使得银行获得收益, 并且跳出了单个企业的局 限, 从整个供应链的角度考察中小企业, 从关注静态企业财务数据转向对企业经 营的动态跟踪, 从根本上改变银行业的观察视野、 思维脉络、 信贷文化和发展战 略。 2.三种融资模式的差异点。 应收账款融资、 保兑仓融资和融通仓融资在具体运用和操作的过程中存在差 异,分别适用于不同条件下的企业融资活动,具体如表 1所示: 值得注意的是, 处在供应链中的企业在具体的运作过程中, 各种生产活动相 互交织, 没有严格的划分, 可能既处于债权方同时又急需资金购买原材料维持生 产, 因此, 应收账款融资和保兑仓融资没有绝对的适用条件, 企业可根据具体情 况进行选择,有时也可以综合加以考虑和运用。 总之, 应收账款融资、 保兑仓业务和融通仓业务分别以应收款、 预付款和存 货为质押物为中小企业融资, 处在任何一个供应链节点上的中小企业, 都可以根 据企业的上下游交易关系、 所处的交易期间以及自身的特点, 选择合适的融资模 式以解决资金短缺问题。 基于供应链金融的中小企业融资的潜在优势 中小企业基于供应链金融的潜在融资优势主要有以下几个方面: 1.有利于弱化银行对中小企业本身的限制。 供应链金融是围绕着一个产业链上的核心企业, 针对其他多个中小型企业提 供的全面金融服务。 因而, 银行服务的主体不再局限于中小企业本身, 而是整个 供应链; 银行的信用风险评估也从对中小企业静态的财务数据的评估转到对整个 供应链交易风险的评估。 2.有利于缓解银行信息不对称的程度。 供应链金融是把中小企业放在整个供应链中加以考虑, 处于供应链中的企业 信息比较畅通, 银行容易随时掌握和控制潜在的风险, 降低了企业的逆向选择风 险和道德风险; 企业具有稳定的上下游企业, 良好的运营环境, 且产业发展方向 明确, 因而很容易对其信贷风险进行预测; 企业通常通过商会、 行会紧密联系在 一起, 之间的信息比较畅通, 银行比较容易获得。 供应链中的中小企业聚集在一 起, 相互交易, 企业信息相互交流, 必然产生信息的聚集以换取更多链内的信息, 并树立良好的信用形象。 这样银行通过与链内企业合作可以降低银行的信息收集 成本,减少其交易成本,刺激银行发放贷款的积极性。 供应链金融可以有效缓解我国目前中小企业的融资困境, 但是, 在实践过程 中, 一部分金融机构为了进一步降低风险, 要求核心企业必须同时提供某种书面 的承诺和担保,从而限制了一些中小企业运用供应链金融获得信贷支持。 |
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