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市场主力是怎样让散户割肉的？ 一 般人在被套初期总有这样的想法，我就相当于存银行了，我不卖，就是不卖，打死我也不卖，这个股质地又不错，业绩良好，凭什么让我卖？过几年肯定会涨回来 的。这时候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上时反而说了声：“庄爷爷，偶怕你了，给你行了吧。”喀嚓一刀，割个干净。 这 种现象很奇怪，为什么在套得少的时候不卖，结果到账上所剩无几时反而能痛下决心割干净呢？其实这就是市场主力的诱惑，因为几年的牛市思维惯性，使你坚决相 信牛市还存在，跌20%咱补仓，摊低成本，等它反弹到我不亏时我就出局。但情况却不如你料想的，散户大部分表现为两种：一是到其成本位就不太愿意出了，还 想再赚一点；还有一种可能就是股价到不了他的成本位就又下去了，散户的补仓不但没有减少成本反而扩大了亏损。 那我坐庄是怎么做到这一步的？太简单了，当跟风盘变少而抛压增大时立即反做，我跑在大部分人前面。 这样的反弹后面的幅度会越来越小，最后干脆横盘，到了最后期，一天跌个一分两分，上下幅度只有几分，你想做T是根本不可能的事，因为我把做T的成本计算好了，买卖的差价不够手续费，再说了。因为不断的下跌，你只要卖出去基本就没什么兴趣再买回来了。 有人可能有疑问，既然都是那样，我不卖不就得了。 其实，到了亏损70——80%以上的情况下是没人愿意割肉的，但为什又割了？这就是市场主力的诱惑，在反弹中，不断的安排一些股走翻倍行情。你拿的股不断阴跌，极长时间毫无起色，而不少股一反弹就是很快翻倍，并且那个业绩是一天不如一天，你心里是什么滋味？ 从忍耐、怀疑到绝望，最后痛下决心调仓换股。当市场大部分人都这样做时，主力就获得了成功。 调仓换股错了吗？不错，不过你很难买到那些反弹中很快翻倍的股，为什么？一个它是逆市而行，大部分人因为害怕把筹码早早的就抛了；第二是仙股，那筹码都在主力手上，做多少都是给你看的。第三是你买到了，并获得了利润。不过，这是你撞大运了，在这个市场里比例极低。 庄家操盘五步曲 在 股市大盘向上的过程中，个股轮炒是一种常见的现象，如果把握得当，散户可以把一个牛市当成两个牛市来做，获利会非常丰厚。对于散户来说，发现庄家大牛股其 实并不是一件困难的事情。一般来讲，被庄家看中的股票通常是散户不太注意的股票，在低位横盘已久，每日成交量呈现为豆粒状，如同进入冬眠一样。但恰恰是这 类股票，一旦醒来，就会像火山爆发一样，爆发出大幅飘升行情。 1.目标价值以下低眼筹码阶段 所谓的目标价位也就是说散户在买 人股票时，已经给这一个股票定好了一个盈利目标价位，一旦股票的价格达到这一目标价位，散户便抛出股票。庄家坐庄必须吸筹，只有控制了足够的筹码，仓位达 到了一定比例，通常为10%-30%，庄家才能够操纵股价，才能有货用来洗盘、震仓。在这一阶段，庄家往往极耐心地、不动声色地收集低价位筹码，这部分筹 码是庄家的仓底货，是庄家未来产生利润的源泉，一般情况下庄家不会轻易抛出。这一阶段的每日成交量极少且变化不大，分布均匀。在吸筹阶段末期，成交量虽有 所放大，但并不很明显，股价呈现为不跌，或即使下跌也会很快被拉回，但上涨行情并不会立刻到来。因此，此阶段散户应观望为好，不要轻易杀人，以免资金冻 结。 2.试盘眼货与震台打压并举阶段 庄家在低位吸足了筹码之后，在大幅拉升之前，不会轻举妄动，庄家一般先要派出小股侦察部 队试盘一番，将股价小幅拉升数日，看看市场眼风盘多不多、持股者心态如何。在各种条件都具备的市场环境中，庄家想要对某一支股票进行吸货操作时，一般先会 试盘，庄家试盘的目的是了解该股筹码的分布情况，以及市场对该股的关注程度(也就是所谓股性)，看看该股是否已经有别的庄家潜伏在内，同时还可以吸进筹 码，用于日后正式吸货时打压股价。震仓是为了吓出意志不够坚决的跟风盘，庄家用少量的筹码打压股价，为日后的拉升降低成本。因此，打压震仓不可避免。在庄 家打压震仓的末期，散户的黄金建仓机会到来了。此时，成交量呈递减状况且比前几日急剧萎缩，表明持股者心态稳定，看好后市，普遍有惜售心理。因此，在打压 震仓末期，散户可趁K线为阴线、跌势最凶猛时进货，通常可买在下影线部分，从而抄得牛股大底。 3.大幅控丹阶段 庄家为了吸引 散户追涨以减少拉升成本，一方面会利用传闻或舆论大力散布朦胧的利多消息，引起散户关注;另一方面会通过操纵股票价格，作出良好的技术形态，以吸引技术派 人士眼进，同时通过对敲的方法自买自卖造成放量向上突破态势。庄家的拉台加上散户的追涨，造成尾市抢盘，股价节节升高，步入主升期。一般拉升会分为以下几 个阶段。 (1)初级拉高：这一阶段初期的典型特征是成交量稳步放大，股价稳步攀升，K线平均线系统处于多头排列状态，或即将处于多头排列状态，阳线出现次数多于阴线出现次数。如果是大牛股则股价的收盘价一般在5日平均线之上，平均线托着股价以流线型向上延伸。 (2)中期拉高：这一阶段的典型特征是，伴随着一系列的洗盘之后，股价上涨幅度越来越大，上升角度越来越陡，成交量越放越大。若成交量呈递减状态，那么，庄家要么在高位横盘一个月左右慢慢出货，要么利用除权使股价绝对值下降，再拉高或横盘出货。 (3)末期拉高：当个股的交易温度炽热，成交量大得惊人之时，大幅拉升阶段也就快结束了，因为买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泻而下。因此，散户在此阶段后期的交易策略是坚决不买进，如果持筹在手，则应时刻伺机出货。 4. 洗盘阶段：庄家为了减轻在后继拉高中的抛盘压力，要对盘面的获利盘、套牢盘、止损盘进行清洗，同时抬高其他短线介人资金的成本，使抛盘压力降到最低程度， 以便达到顺利拉升的目的。洗盘阶段伴随着大幅拉升阶段同步进行，每当股价上一个台阶之后，庄家一般都会洗一洗盘，一则可以使前期持筹者下车，将筹码换手， 提高平均持仓成本，防止前期持筹者获利太多，中途抛货砸盘，使庄家付出太多的拉升成本;二则提高平均持仓成本对庄家在高位抛货离场也相当有利，不至于庄家 刚一出现抛货迹象，就把散户吓跑。洗盘时成交量是逐渐萎缩的，这说明市场中并没有大量的筹码暗中出逃，股价的波动幅度会越来越小，这表明庄家不愿意提供差 价给短线跟风盘去赚取利润，一般在洗盘过程中，30日移动平均线会呈上涨趋势。 5.抛货离场阶段：此阶段K线图上阴线出现次数增多，股价正在构筑头部，买盘虽仍旺盛，但已露疲弱之态，成交量连日放大，显示庄家已在派发离场。因此，此时果断出仓，就成为散户离场的最佳时机，而此阶段跟进者则将冒九死一生的风险，实属不智之举。 操纵市场主要是操纵股价。据业内人士概括，当前庄家操纵股价主有以下9种手段： (1)挖空心思，炮制题材。对庄家来说，所谓的题材就是他们事先设计的一场诱导中小投资者跟风上当的骗局和事先掘好的一口陷阱，是一朵绚丽多彩的罂粟花。而事实上，不明就里的中小投资者经常落入操纵市场者的彀中，成为他们的牺牲品。在1999年的“5·19”’行情中，受美国NASDAQ网络股大幅上扬的刺激，国内的某些庄家在一些网络股中大举建仓。2000年，我国股市出现回暖迹象，那些在“5·19”行情中被网络股套牢的庄家以及其他套牢庄家便开始紧急启动网络经济和新经济这一法宝，将自己炒作的个股纷纷披上网络这一美丽动人的外衣，一些个股标榜自己进军网络，介入新经济，同时大幅拉升股价，有些也借纳米概念、光谷概念哄抬股价。但是，时至今日，这些所谓的概念、题材最终兑现的能有几家?真正能为上市公司带来效益、为股东创造回报的又有几家呢? (2)上市公司，倾力配合。为了一己私利，部分上市公司与操纵市场的庄家配合得天衣无缝。要利润包装利润，要洗盘时制造利空，要出局时炮制题材，就是公司未来的经营能力不容乐观也不遗余力地高比例地送股和利用资本公积金转增股本。更有甚者，部分上市公司还拿出发行新股、配股或从银行借贷的资金交给庄家们委托理财，而庄家们炒作的股票正是该家上市公司，于是上市公司与操纵市场者便结成了荣辱与共、休戚相关的命运共同体和利益共同体，这就是部分上市公司为庄家鞍前马后奔波、乐此不疲的根本原因。 (3)内幕交易，黑箱操作。所谓的内幕交易就是内幕知情人士利用内幕消息在二级市场上赚取非法利润的行为，而庄家操纵股价之所以大行其道，很重要的手段就是通过内幕交易和黑箱操作来实现的。我们以发生控制权或第一大股东移位的重组类公司为例，来揭开操纵市场者利用内幕交易、黑箱操作操纵股价、操纵市场的冰山一角。一般来说，收购方和二级市场的炒作者是合二为一的。如果二级市场无利可图，收购方收购所谓壳资源公司的积极性将大打折扣。收购方和二级市场的炒作者合二为一便构成了完完全全的内幕交易。以亿安科技为例，从K线图可以看出，庄家开始进驻亿安科技的时间为1998年10月下旬，完成建仓的时间为1999年1月。在1998年11月29日至1999年1月14日的55个交易日里，亿安科技的累计成交量高达8191万股，换手率高达232．12％。按此计算，主力庄家底位仓的成本为10元。1999年5月，第一大股东易主为广东亿安科技发展控股有限公司。这说明内幕人士和庄家至少在19,98年10月就得知了亿安科技的重组内幕。 (4)联手操纵，翻云覆雨。《粤港信息El报》曾转载了肖进安的一篇文章，作者利用深沪证券交易所公布的信息资料，通过实证分析揭露了庄家们(该文主要针对券商)是怎样通过联手操纵，在二级市场上翻云覆雨的。该文将联手操纵分为单一券商营业部之间的关联关系、同城(地)券商之间的关联关系和关联关系中的异类三种。 (5)控盘操作，虚拟价格。庄家大多高度控制了上市公司二级市场的流通筹码。如2007年受处罚的济南百货的庄家在2000年8月至2002年4月期间，使用878个股东账户进行“济南百货”股票的买卖。上述账户的最大持仓量占流通股总数的39．5％，占公司已发行股票的23．5％，同期“济南百货”的股票价格上涨93．2％。另外，2000年1月至2003年10月间，董宗祺、何平等13人利用上海申楚实业投资等9家公司名义，集中资金，用5072个股东账户持续买人“正虹科技”股票。在2000年1月至2001年1月期间， “正虹科技”股票价格上涨164．58％。2001年3月至11月期间，上述账户持有“正虹科技”股票余额增加至10538．54万股，占流通盘90．10％，股票价格上涨10．40％，2001年11月8日自买自卖比重高达96．84％。由于庄家们控制了某只股票的流通筹码，从而从根本上改变了该只股票的供求关系，其价格制定就不再取决于该股的经营业绩和内在的投资价值，而是完全决定于庄家的操作计划和资金实力，因此，扭曲了该只股票的价格定位，出现了虚幻的价格，从而放大了股市的泡沫。 (6)多开账户，逃避监管。为了隐蔽操作，逃避监管，庄家们通过在多家营业部利用多个个人账户分散筹码，这已成为公开的秘密。例如被中国证监会查处的信达信托公司自1998年4月8日起，集中5亿元资金，利用101个个人股东账户及2个法人股账户，通过其下属的北京、成都、长沙、郑州、南京、太原等营业部，大量买入“陕国投A”股票。持仓量从4月8日的81万股，占总股本的0．5％，到最高时的8月24日的4389万股，占总股本的25％。 (7)空穴来风，虚假造市。要达到诱骗中小投资者跟风炒作的目的，庄家除为炒作的股票编织无数美丽的题材外，还必须向外扩散这些题材。在资讯十分发达的今天，庄家要达到这一目的确实不费吹灰之力，于是我们便看到大量的网上传闻。此外，庄家还利用所谓股评家和咨询机构的市场影响力，拼命推荐即将出货的股票，于是我们便看到了大量的投资价值分析报告。试想一想，这些投资价值分析报告为什么在股票的底部没有出笼，而在股票的顶部却连篇累牍地奉献给投资者了呢? (8)大胆逼空，小心诱多。庄家为了达到充分吸筹、拉高出货的目的，近年来纷纷采取了大胆逼空、小心诱多的操作手法。以海虹控股为例，从该股2000年的13 K线图可以看出，主力庄家在1月4 13至1月18 13吸筹完毕后，采取了期货式的逼空手法，1月18 13至2月22日，连续拉出了17个涨停，2月24日至3月1日又连续拉出了5个涨停。庄家一边拉涨停，一边又在悄悄出货，而等一些头脑简单的投资者在最后的涨停板被打开“勇敢”地杀进的时候，那便是世纪之套。 (9)涨也对倒，跌也对倒。庄家不论是拉抬，还是洗盘，不论是做开盘价，还是做收市价，均存在严重的对倒行为。试想一想，庄家的资金实力总是有限的，他不可能将所有的筹码全装进口袋，而且庄家最终出货才能将账面利润实现实际利润。要用有限的资金推动股价，必须通过对倒才能完成。 法律虽然对操纵股价行为有明确界定，但要在市场中准确识别操纵股价的各种手法仍较困难。根据国际经验，股民们可以通过以下九个方面综合分辨操纵股价的行为：一是成交量急剧放大，大宗交易出现，表示大量换手；二是在没有任何公开信息发布的情况下股价大幅波动；三是股价单向直线行驶；四是单笔成交量畸大；五是不良的公司财务状况与股价不相宜；六是互联网上发布虚假信息；七是不实的新闻发布；八是交易者行为历史不清白；九是隐瞒证券所有权。总的来说，在股市里庄家操纵股价的行为十分隐秘，对此投资者需要仔细分辨，慎重投资，切不可盲目跟庄，误人陷阱。 如何计算庄家的持仓量 一只股票能不能涨起来，涨升的方式如何，洗盘附时间和力度怎样，以及股价上涨的目标价位在哪里?这些都是散户最希望了解的信息。要做出较全面和准确的判断，必须分析庄家的持仓量。 庄家的持仓量，是指庄家持有某只股票流通盘的那一部分筹码。筹码收集到什么程度才有条件坐庄?无法一概而论，这与股票流通盘的大小、股票基本面、大盘行情以及庄家的资金实力和操盘风格等因素都有关系。 1．持仓量的构成 (1)持仓量的大概分布。在透析庄家的持仓量时，必须对股票流通盘的持仓分布做一个大致的分析。通常，流通盘中20％左右的筹码是锁定不动的，这部分股民，是正)L／L经的长线投资者，无论庄家如何震仓、洗盘，也不容易收集到，当然，他们对庄家的拉高和派发也不会造成太大的干扰。剩下80％左右的筹码在中短线投资者手中，其中大约有30％的筹码，于高位深幅套牢，这部分筹码在庄家拉升时构成强大的阻力，所以在吸筹阶段，往往通过长期低位横盘或小幅震荡，散布利空消息，在大盘上涨时故意压价，让套牢者割肉出局，丧失解套希望，才能达到筹码收集的目标。另有30％左右属于我们通常所说的浮动筹码，这部分筹码最容易拿到手。还有20％左右的筹码落于民间大户(或老庄)之手，庄家必须消灭掉这一部分筹码，在拉升时才不会遇到太大的困难。 (2)庄家需要多少持仓量。通常，庄家坐庄的持仓量在20％～80％之间。长线庄家持仓量占流通盘50％～70％的情况居多，这时股性活跃，易走出独立行情；中线庄家持仓量占流通盘30％～50％，这时股性也活跃，易于操盘；短线庄家持仓量占流通盘20％～30％，股价一般随大势涨跌而动。个别强悍庄家持仓量超过流通盘的80％，由于筹码过于集中，盘面未免过于呆板，散户可操作性不强。 通常，一只股票的升幅，一定程度上由该股筹码的分布状况以及介入资金量的大小决定。庄家的持仓量越大，控盘能力越强，庄家运用的资金越大，拉升之后的利润也越高。但是持仓量也不是越高越好，因为持仓量越大，需要庄家投入的资金越大，损耗的费用越大，筹码收集的时间也越长，操盘周期也相应延长，风险会加大。另外，庄家持仓量过大，场内散户很少，无法形成赚钱效应，股性变得较死，派发难度较大。如亿安科技根据有关媒体披露，股东账户不足千人，股价升上了天，只有看庄家自己玩儿了。 2．判断庄家持仓量的基本方法 (1)根据数学计算结果进行判断。根据吸货期的长短计算，对吸货期很明显的个股，可大致估算出庄家的持仓量。庄家持仓量=(吸货期×吸货期每天平均成交量÷2)一(吸货期×吸货期每天平均成交量÷2×50％)。式中：吸货期每天平均成交量=吸货期成交量总和÷吸货期；2代表内盘和外盘；50％=大约有30％是根据持仓分布确定的浮动筹码+大约有20％是庄家对敲量。从公式看，吸货期越长，庄家持仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。注意：吸筹期的选定一定要参照股价走势，主要根据投资者的悟性判定。吸货期选定失误，会造成估算结果的失真。 根据换手率大小计算。换手率=吸货期成交量总和÷流通盘X 100％。在低位成交活跃、换手率高、股价涨幅不大的个股，通常为庄家吸货。此间换手率越大，庄家吸筹越充分，“量”与“价”似乎为一对不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。 根据内盘和外盘计算。计算公式：当日庄家买入量=(外盘×1／2+内盘×1／10)÷2。然后将若干天的庄家买人量进行累计，当换手率达到100％以上才可以，取值时间一般以30～60个交易日为宜。 (2)根据大盘整理个股的表现来判断。有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或是在下跌过程中不断吸货，难以划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理的表现来判断。老股的庄家要想吸筹，必须是股价已有了充分地回调，场内几乎无获利盘。一般而言，股票从前期高位回落超过50％时，基本上可认为回调到位。当然，前期庄家如果用“造山运动”拉升的高位，则另当别论。若前期上涨幅度不是特别大的股票，回调幅度超过30％时，市场中的获利盘已微乎其微了。 (3)根据上升过程中的放量情况判断。一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大，某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交量反而缩小，股价往往能一涨再涨，这些个股可重势不重价，庄家持有大量筹码，在未放大量之前即可一路持有。 (4)根据新股上市后的走势情况判断。有些新股不经过充分的吸货期，其行情往往难以持续，近期出现大批新股短期走势极强，市场呼声极高，但很快即走软的现象。可以说，没有经过庄家充分吸筹期，行情必然难以长久，投资者对多数新股不妨等其整理数个月之后再考虑介入。据实盘经验：①上市首日换手率超过50％。②完成首个100％换手率时，股价有强势表现。③在大盘无忧时，新股中的庄股股价不会跌破上市首日的最低价。偶尔跌破也是为了震仓，时间短，幅度浅(不超过10％)。 (5)根据上市公司股东总户数来判断。据统计，凡是庄家派发充分、筹码全部转移到散户手中后，一般单户持有流通股都在1000股左右。这样，在年报或中报时，根据上市公司披露的股东总户数，我们可以通过计算得到目标公司的单户持有流通数。单户持有流通股凡是在3000殷左右的，说明已有庄家在场，但持仓比例不超过50％，难以控盘；凡是单户持有流通股超过5000股的，说明庄家的持仓已有可能达到70％，应予以重点关注，日后拉升幅度一般都在100％以上。但随着大盘股的逐步上市，单户持有流通股数可能随之增加。 (6)根据走势与量价配合情况来判断。在建仓阶段庄家持仓量从0开始，所以一只股票从高位下来，跌到地量地价，庄家持仓量是最低的时候。从底部开始，庄家的持仓量逐步增加。有些股票是在低位做大底。其实这个底，不见得是庄家做出来的，也许是市场做出来的，是规律的产物。这样的底，不管多大，庄家持仓量都等于0。另外一种底，是庄家做出来的，在底部震荡过程中，庄家持仓量是在增加的。如何分辨这两种底?前一种底，形态是随波逐流，往往弱于大盘，成交量是在短期头部时较大，其他时候都很小；而后一种底，往往是强于大盘，即大盘连续下挫时，该股能够守住底线不破。成交量比较均匀，上涨和短期头部时都不是很大。而且后一种底部时间要比前一种短，一般在3个月之内。 脱离底部之后，观察庄家持仓量，需要注意三个方面：①成交量。庄家的建仓，从散户这边讲，就是筹码的沉淀过程。如果庄家始终在增加持仓量，则成交量是不会放大的，往往是涨时持平，跌时明显萎缩。如果不符合这个规律，每轮上涨都明显放量，下跌时逐渐缩量，则庄家的持仓量不大，而且有可能在减少。②走势形态。小幅缓慢上涨，庄家的持仓量必然是在增加。带状上升通道，一般也是在增加。而能看出明显周期的大幅上涨，则不好说了。每一个明确的短期头部，都是一次减仓的过程。即便下一次上升超过了前一个头部，庄家的持仓量可不一定有上次多。整体上减速上涨，短期头部一个接一个，那就是庄家要出逃了。③横盘时间。只要股价能够盘住，就说明庄家在运作。而如果股价盘的时间比较长，则说明庄家已经拿走了不少筹码。在股价达到最大的密集区之前，即便庄家不断建仓，其持仓量也很难达到大幅拉升的标准。所以，历史密集区是必须过的一个关卡。股价短期超过历史密集区，并不能说明庄家已经拿到了大部分筹码。因为作为历史套牢的人，等了这么长时间，“多少得挣点钱再走吧”，这是共性的观点。所以，必须要有充分的回档、整理，才能让他们卖出来的。如果一只股票在密集区上方整理得很充分，那么它的庄家持仓量已经非常高了，具备大幅上涨的条件了。但是庄家的持仓量还可以更高，那就需要靠涨幅和时间了。如果一只股票不断地上台阶、横盘，则会不断地有人卖出(至于买盘，庄家自己清楚)，直到最后只剩下“意外筹码沉淀”了。 需要说明的是，庄家的持仓量与股价的涨跌并没有必然的联系。庄家的炒作是一个连续的过程，吃货就应该连续地吃，一直吃到拉高为止。如果中途出现明确的出货形态，则表明庄家“变心”了，即便以后继续往上做，也说不定哪天突然“翻脸”。连续暴跌的股票，在暴跌之前都有明确的迹象。 |
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