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曾经华尔街的大炒家杰西·利物莫说过一句发人深省的话：“赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者则等待市场不可避免的升和跌，在市场中赌博是迟早要破产的”。多年前，就已经把这句话贴在自己用于交易的电脑上！ 在市场，我们碰到最多的问题是诸如“能涨到哪里去”或“能跌到哪里去”此类的疑问，这些问题或许是不经意地提出的谈资，或许是认真地求索的课题，却常常在实实在在地强化着我们的一些思维，即：市场的未来到底会如何?如何预测或猜测的未来?现实生活中乐此不疲地探询这类问题的人也如过江之鲫，我们就常常听到有人为某次对市场正确的猜测而引以为豪 当然，这些知识对猜测市场的走向多少都有帮助和教益，但作为一个职业炒手，早已不把最主要的精力放在对这类问题的探询上，职业炒手更应该做的工作是“识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划”。因为，且不去讨论人类是否有能力精确预测未来这一哲学命题，单就“风险管理、心理控制”等这些成功投资的重要因素而言，后一种思维方法会使我们对市场和交易考虑得更为周全，而从我自己的交易实践来看，若根据前一种思路进行交易，投资成绩可能起伏波动很大，而后一种思维方法所指导下的交易则能够使我持续稳定地赚钱。在市场好的时候一定要勇猛果断，在市场不好的时候就一定要谨慎小心，鲁莽和胆怯都不应该是性格。 预测未来是人类千百年来的梦想，预测市场是投资人的自然欲求，掌握一定的分析方法和技巧、具有一定市场直觉和感受后，我们是能够一定程度上预测市场趋向的，但是，就我个人的市场经验来看，要持续稳定地赚钱的话，还是要更多地讲究“在不同的环境下做适当的事情”，换句话说，“识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划”对职业炒手而言是一件比预测市场重要得多的工作。正确的投资方法可以有很多很多，但正确的思维方法却应该基本一致。很多投资人，把太多的时间耗费在前者，对更本质的后者却所思甚少！ 我见到过很多成功的投资人，他们尽管风格各异，但有一点却是共同的，那就是，他们都具备“每逢大事有静气”和“进退有据”的心理特质。或许，在资本市场成功，与在别的领域取得成功相比，有着不同的成功哲学。我们该形成自己什么样的投资哲学呢?交易的本质是什么?作为一个交易者，你对交易的信念是什么? 投资动机虽然属于心理暗箱的范畴，但也不是神秘到深不可测的地步。因为动机毕竟能体现在投资者正确抑或错误操作的各种外显行为中，通过系统的观察分析，是可以通过推测来找出原因和查出症结的。 成功投资的动机总是相同的，那就是在强烈的成就动机驱使下对趋势判断合乎规律、对时点把握顺应情势。而错误操作的动机却各有各的不同，要么是踏空后的焦躁心里，要么是套牢后的焦虑心理，要么是耐不住横盘的寂寞产生厌倦心理；导致误操作的投资者常易陷入追涨杀跌，多亏少赚，大亏小赚的恶性循环的漩涡中而不能自拔，结局当然会是殊途同归，尽是输。
那么我们就有必要来看，看到底会有哪些不良动机会引起投资者的误操作，查找出来并注意加以防范，才能防患于未然。 一、追涨的动机 在投资群体中，追涨是投资者见量就追，是题材就进的常见炒股方式，是一种短线炒股、跟随热点的思路。分析其混合或单一的动机主要有以下几点： 1．出于对其他中长线投资者的攀比心理。俗话说：“长线是金，中线是银，短线才是铜”。和堪称金银的中长线投资者相比，乐于追涨的投资者，充其量只能被称作为铜。与中长线投资者以牺牲大量时间和精力来耐心持有的代价相比，企图以短线频繁进出追逐上涨热点，而不愿中长期持有的短线投资者，想要获得堪与前者的业绩试比高的收获，可以说是一点都不现实的。但是在与前者攀比的心理作用下，乐于追涨的投资者，是不会承认“长、中、短线操作”仿佛分别是金银铜三类有贵贱之分的比对现实的。例如，发现周围熟悉的投资者中长线持股有50％的获利后，就希望以每次有10％收益的五次短线操作的追涨行为来挽回在投资上的差距。在尽可能短、以尽可能快的速度的时间范围努力追赶的实证表明，攀比心理理论上追赶上中长线投资者的愿景，只会使乐于追涨的投资者，更为紧张，更为焦虑，而陷入“欲速则不达”这种悖论中所描述的两难境地。 2．出于短期暴富的心理。信奉“马无夜草不肥，人无横财不富”，而认为中长线投资所需花费的时光太少，只争能带来短期暴富效应、即可通达一切的朝夕。出于这样的动机，往往是以承受巨大风险为代价的；而且侥幸心理一旦被偶然满足，赌徒心理更会被恶性膨胀般地催生和恶化，直至沦入万劫不复的境地。 二、杀跌的动机 在投资群体中，杀跌往往会成为投资者贱卖被套股票，底部错失筹码的直接诱因，且是理性投资、成功理财三大忌。分析其动机主要有以下几点： 1．出于无法再忍受长期被套的心理。由于投资者自律性不强，自控性较差，往往该割肉时未及时停损出局，以致失去了保本或是微亏出局以利于易时、易地再战的良机。在侥幸或是麻木的心理下，期望被套的股票能一改颓势而由跌转升，宁可浅套也不愿保本出局，趁势卖出，以至于最后在时光的荏苒之下，渐由浅套变为最后较难挽回损失的深套，而不得动弹。 被套行为的心理演化过程也是渐进的，起初是带有阻抗性质的拒绝承认，而后是在继续小幅下跌的事实面前的害怕承认，索性到最后变得被深套后的麻木了。但是宁愿被深套，却未必愿意被久套，因为需要时间，更需要耐心，一旦为了资金周转，或看到别处有可能存在翻本的机会，被深套和久套的投资者会无法再忍受继续被套下去的寂寞和煎熬，而伤心出局了。可当他们黯然出局的时刻，却往往是大盘或个股离真正底部即将来临的反转时刻已为时不远了。所以，杀跌的后果就是一卖便卖在了底板价上，使具有杀跌动机的投资者常常为此而懊悔不已。 2．出于恐惧的心理。越是接近底部，人的恐惧本性越容易被点拨，会显露。正如凌晨3点到4点天空最为黑暗的时候，越容易给等待黎明的人士以这样一种暗示，“长夜仍将漫漫不可期待”。基于这种心理状态，再加之有心造“空头陷阱”的主力故意利用媒体，小道消息的各种途径来渲染空头气氛，沉不住气的投资者自然会在几乎处于信心崩溃的状态下出脱手中所有筹码，不计成本地进行杀跌。 分析了上述追涨、杀跌两种错误操作动机上的不同点，我们还能归纳总结出这两种误操作源自动机的相同点，主要是从众心理和搏傻心态这两点。 （1）在从众心理方面，一般在市场趋势运行至顶部或底部而即将在方向上进行逆转的前夕，众人研判趋势的论调越会趋同于一致。如在涨势发展中，即使有人唱空、做空，也会被轧空、踏空，直到行情越接近于顶部时，越是没人敢再说“空”，唯恐避“空”之不及，而这正是即将见顶反转的先兆，正所谓“空头不死，牛市不止”。现在空头都死光了，行情不就见顶了吗？反之，“多头不死，熊市也不会止”，只有等到最硬的多头都死光了，行情才会真正见底。 在最铁杆的多头将死和最硬棒的空头将死的强大的“场”的作用下，还有哪些投资者会甘当最最铁杆、最最硬棒的多头和空头而死扛硬顶到底呢？还有谁不会在从众心理的作用下，在底部错误地进行杀跌，而惨烈地进行“多杀多”，在顶部错误地进行追涨而进行“空翻多”呢？ 也正因为大多数投资者会在从众心理下，在顶底错误地进行追涨杀跌的操作，所以能抄到底、逃到顶的投资者毕竟在少数，甚至是极少数。毕竟从众心理的概念就是这样定义的：指个人的投资观念与买卖行为，由于群体的引导或压力，而向与多数投资者所采取的相一致的方向发生变化。也可以表现为在临时的，特定的顶底行情中，对占优势的多或空的一方予以赞同、接受和仿效。事实证明，这种“随大流”的心理是万万要不得的。 （2）在搏傻心理方面。之所以会产生追涨杀跌的动机，很大一部分的原因在于误操作的投资者会在追涨时误以为高价之后仍会有高价，会在杀跌时误以为低价之后还会有低价，故采取类似“击鼓传花”式的蒙眼游戏，比谁更傻更憨，傻在谁会在涨势尽头接最后一棒，憨在谁会在跌势末期卖出最后一笔。基于这种错误认识，只要认为还有比自己更傻、更憨的人，只管继续追涨，接着杀跌就是了。然而无情的事实却一再证明并将继续证明，这种搏傻心理是行不通，要栽大跟头的。 我们只有尽力去寻找会导致误操作的不良动机，才能有的放矢，及时加以整改甚至彻底根治，也才好保证我们能提高投资操作的准确性以及成功投资的有效性。 严格控制仓位同样是投资者资金管理中最重要的一环，也是要严格遵守的纪律。特别是在弱市中，投资者只有重视和提高自己的仓位控制水平，才能有效控制风险，防止亏损的进一步扩大，并且争取把握时机反败为胜。仓位控制得好坏将会直接影响到投资者的几个重要方面： 1．仓位控制得好坏决定了投资者能否从股市中长期稳定地获利。 2．仓位控制将影响到投资者的风险控制能力。 3．仓位的轻重还会影响到投资者的心态，较重的仓位会使人忧虑焦躁。 4．最为重要的是仓位会影响投资者对市场的态度，从而使其分析判断容易出现偏差。 仓位控制如此重要，可是很多投资者，特别是中小投资者却往往在这一方面出现问题。简单来说，投资者在仓位控制方面容易出现以下三个问题： 第一，很多投资者在确定好股票后，往往一口气满仓杀人。这种做法其实带有很大的赌博性，一旦出现始料不及的状况其损失是不言而喻的。 第二，部分投资者也知道留有一部分现金很灵活，但是在操作过程中不断补仓，越补越套，最后变成了满仓。其原因在于，没有一个良好的资金管理计划。在不同市道中，如果事先已经确定好了现金与股票的比例，就应当严格按照计划执行。 第三，部分投资者能够做到现金与股票的合理配置，但往往在品种搭配上出现一些问题。例如过于集中在某一个板块，从而增加投资风险。 通常而言，在牛市中，因为大势上涨，只要买到差不多的股票都会赚钱，仓位控制比较简单。而在熊市中，市况比较复杂，仓位控制的技巧就显得尤为为重要。 1．把握好持仓比例。 在熊市中要对持仓的比例做适当降价，特别是一些仓位较重的甚至是满仓的投资者，要把握住大盘下跌途中的短暂反弹机会，将一些浅套的个股适当清仓卖出。因为，在大盘连续性的破位下跌中，仓位过重的投资者，其资产净值损失必将大于仓位较轻的投资者。股市的非理性暴跌也会对满仓的投资者构成强大的心理压力，进而影响到其实际的操作。而且熊市中不确定因素比较多，在大盘发展趋势未明显转好前也不适宜满仓或重仓操作。所以。对于部分浅套而且后市上升空间不大的个股，要果断斩仓，不要犹豫。只有保持充足的后备资金，才能在熊市中应变自如，而且当牛市来临时才能赚大钱。 2．配置好仓位结构。 熊市中非理性的连续性破位暴跌恰是调整仓位结构、留强去弱的有利时机，可以将一些股性不活跃、盘子较大、缺乏题材和想象空间的个股逢高抛出，选择一些有主力建仓，未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。千万不要忽视这种操作方式，它将是决定投资者未来能否反败为胜或跑赢大势的关键因素。 3．掌握好分仓程度。 虽然熊市行情疲软，大盘和个股常常会表演“低台跳水”，但是，投资者不要被股市这种令人恐慌的外表吓倒，应依据当前的股市行情，前期曾经顺利逃顶和止损的空仓投资者要敢于主动逢低买入。但是要把握好仓位控制中的分仓技巧： （1）根据资金实力的大小，资金多的可以适当分散投资，资金少的可采用集中投资操作，如果只有少量资金而分散操作，容易因为固定交易成本的因素造成交易费率成本的提高。 （2）当大盘在熊市末期，大盘止跌企稳，并出现趋势转好迹象时，对于战略性补仓或铲底型的买入操作，可以适当分散投资，分别在若干个未来最有可能演化成热点的板块中选股买入。 （3）根据选股的思路，如果是从投资价值方面选股，属于长期的战略性建仓的买入，可以运用分散投资策略。如果仅是从投机角度选股，用于短线的波段操作或用于针对被套牢个股的盘中“T+0”的超短线操作，不能采用分散投资策略，必须采用集中兵力、各个击破的策略，每次波段操作，仅认真做好一只股票。 炒股仅仅依靠选股和研判大势远远不够，还要重视仓位的控制技巧。仓位既影响投资心态，也决定投资效果，是实际操作中关键的一环。所以，投资者一定要将仓位控制作为重要的操作纪律来遵守。 炒股如何把复杂的东西简单实用化、精准化、高效化、大众化，这是笔者多年来一直所往追求，这也是每一个真正的投资高手所追求的一种境界，所谓精益求精谁又不想呢？能够在茫茫股海中磨砺出一条直径又有几多人呢？能够在变化莫测的市场里遵守自己的原则又有多少人呢？能够在惨不忍睹的资本市场里保住硕果寥寥无几，会学会看会用会悟的人你又能做到吗？‘精’是一种深化，‘练’是一种刻苦，二者合一方为人上人。你不必要成为投资高手，但不得不模仿；你不必要成为职业操盘手，但不得没有自己的操作手法；你不必要成为投资大师，但不得没有独道的眼光。最终你必须要有最有用的方法走出一条直径达至财富倍增。 进入主题，做精一只股的前提，也是最忌讳最常犯的一个动作，那就是‘不要为券商打工’。简单梳理为：频繁操作、追涨杀跌、闻风而动等等，这些投资者常年为券商打工，一年下来手续费超过自己的盈利，更谈不上你的时间和精力费用了。如何走出这个困境： 第一步：用对一个思维，做对一个方向，否则一棋失手全局皆输。逻辑思维也属于学术分析派，看懂市场经济局势，展望未来前景，谁能主导？谁有价值？谁能持续？你的选择就在这一念之差。 第二步：选准对象托呵终身，投资股票就等于投资公司。上市公司背景、管理人、资金流、产品市场地位和前景等必须要读懂，否则不轻易参与。要想资产增值，就必要要翻番，并且不断地翻倍，持续地成长性。集中精力，网不要撒太开。 第三步：股市的大机会是等出来的，选股不如选时。机会不是天天有，一旦有决不错过。不然，价值低估，价值投资从何谈起？投机只为一时，更不是人人能为。 第四步：上涨趋势捂股，下跌趋捂钱。当发现中意的股票，低廉的价格买进，不到看好的价格不出手，即使市场有变化，也会事先有预示。按照趋势化来控制手中的筹码，又担心什么呢。 第五步：听似简单做似难，立好原则并不难。世上很多哲理，很多哲学故事，很多大道理，但为什么做到的人却是少数呢？因为成功的人永远只有3%，那是很多人没有自己的原则，不原意去做到而已，往往很多简单有效的事情重复去做更有效。比如玩一个游戏一样，如果你不用心去玩，永远也没办法过关，始终都在原步踏地运行，这也是世上最痛苦的人。股市也是一场资金游戏，即然选择进来了，何不用心玩一玩呢？说不定奇迹就在你身边，再说奇迹永远属于执着的人，机会也是属于有准备的人。在销售行业里有一句话这样道来‘业绩好就是很认真，业绩不好就是不够认真’，没有别的理由和借口。在股市，学习大于智慧，智慧大于经验，技巧大于运气，精练大于盲战。总结一句话，只要做精了，也就富裕了。 今天的炒股干货分享到这，后期继续分享更多的炒股干货，最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。 如果想对接下来的操作 以及趋势有个清楚的了解，想学习如何看趋势、资金、买卖点，识别庄家动向和主力资金流向，以及实战操盘技巧可以关注本人交流学习！至少 可以帮大家解决三个问题：短线买卖点问题；个股中线趋势把握；选股难，买了就跌卖就涨问题。 |
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