布林（BOLL）轨道线详解

布林（BOLL）轨道线详解

第一章            黄金双线概述

第一节  BPLL轨道线的神奇密码 

     正确使用BOLL轨道线，可以帮助投资者第一时间发现个股的四大区域，即底部、拉升、头部、下跌。其精确度，能够达到非常高的程度。

  笔者特别破解的上行形态、下行形态、横向形态，以及其中的多种变形形态的操作密码，不仅能够在操作前夜寻找到未来有望走强且风险较小的个股，而且还能够在盘中明确知道个股股价所处的空间位置。

 第二节 移动平均线的奇特奥秘 

 一、移动平均线概念及原理

       股价从平均线下方向上突破，平均线也开始向上移动，可以看做是多头支撑线，股价回跌至平均线附近，自然会产生支撑力量。短期平均线向上移动速度较快，中长期平均线向上移动速度较慢，但都表示一定时期内平均成本增加，买方力量若仍强于卖方，股价回跌至平均线附近，便是买进时机，这是平均线的助涨功效。直到股价上升缓慢或回跌，平均线开始减速移动，股价再回至平均线附近，平均线失去助涨效能，将有重返平均线下方的趋势，此时最好不要买进。

   反过来说，股价从平均线上方向下突破；平均线也开始向下方移动，则成为空头阻力线，股价回升至平均线附近，自然产生阻力。因此，在平均线往下走，股价回升到平均线附近便是卖出时机，平均线此时有助跌作用。直到股价下跌缓慢或回升，平均线开始减速移动，股价若是再与平均线接近，平均线便失去助跌意义，将有重返平均线上方的趋向，因此不用急于卖出。

   移动平均线说到底是一种趋势追踪的工具，便于识别旧的趋势已经终结或者反转，新的趋势正在形成或者延续的契机。它不企图领先于市场，只是忠实地追随市场，所以，它具有滞后的特点，然而却无法造假。 

二、移动平均线的应用法则

  1．移动平均线从下降逐渐走平，当股价从移动平均线的下方突破移动平均线时是为买进信号。

  2．股价连续上升远离移动平均线之上，股价突然下跌，但未跌破上升的移动平均线，股价又再度上升时，可以加码买进。

  3．股价虽一时跌至移动平均线之下，但移动平均线仍在上扬且股价不久马上又恢复到移动平均线之上时，仍为买进信号。

  4．股价跌破移动平均线之下，突然连续暴跌，远离移动平均线时，很可能再向移动平均线弹升，这也是买进信号。

  5．股价急速上升远超过上升的移动平均线时，将出现短线的回跌，再趋向于移动平均线，这是卖出信号。

  6．移动平均线走势从上升逐渐走平转弯下跌，而股价从移动平均线的上方，往下跌破移动平均线时，应是卖出信号。

  7．股价跌落于移动平均线之下，然后向移动平均线弹升，但未突破移动平均线即又告回落，仍是卖出信号。

  8．股价虽上升突破移动平均线，但立刻又恢复到移动平均线之下，而此时移动平均线又继续下跌，则是卖出信号。

  虽然主力可以短期去做作移动平均线，控制其短期的走势，但是，要想控制其较长期的走势，难度还是很大的，而且费用会很大。因此，不管是短期移动平均线，还是中长期移动平均线对我们实际操作都有着重要的意义。即使是主力刻意做的移动平均线，也能够帮助我们捕捉机会、躲避调整。

第三节 黄金双线互补概述

  我们把布林线和移动平均线称为黄金短线操作的黄金双线，这两个线能够及时反映股票短期价格及量能的变化规律。

   BOLL轨道趋势性指导较好，但是由于BOLL轨道三条轨道之间的距离较大，其细微性却不够。当股价运行在其中某两条轨道空间的时候，往往会使投资者失去判断的依据。

   均线系统的长处在于对于个股的细微部分把握较好，缺点是趋势性较差、趋势性滞后的问题。

   BOLL轨道线和均线系统存在很好的互补性。BOLL轨道线趋势的稳定性弥补了均线系统趋势性差的不足，而均线系统局部细微的优势则弥补了BOLL轨道线空间较大的不足。

   把BOLL轨道线和短期、中期、长期均线系统混合设置在一起，用BOLL轨道线趋势性良好的长处弥补均线趋势性差的不足，用均线系统局部细致的优势弥补BOLL轨道线空间大的不足。这样的“取长补短”，使得特别设置的混合系统对于股价运行的支撑点、压力点一目了然，买进点、卖出点更为精准、独到。

更为神奇的是，混合系统对于个股股价底部、拉升、头部、无人照管四个阶段的判断更为准确，甚至能够计算出启动点，以及上涨高度。  

 

第二章  黄金双线之一

 

第一节 布林线指标简介

布林线指标，又叫BOLL指标，其英文全称是“BolingerBands”。

第二节 布林线指标原理及意义

一、布林线指标的原理

布林线特别运用了爱因斯坦的相对论，认为各类市场间都是互动的，市场内和市场间的各种变化都是相对性的，是不存在绝对性的。股价的高低是相对的，股价在上轨线以上或在下轨线以下只反映该股股价相对较高或较低，投资者作出投资判断前还须综合参考其他技术指标，包括价量配合、心理类指标、类比类指标、市场间的关联数据等。

 

二、布林线指标的意义

    1．BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价信道的移动范围是不确定的，信道的上下限随着股价的上下波动而变化。在正常情况下，股价应始终处于股价信道内运行。如果股价脱离股价信道运行，则意味着行情处于极端的状态下。

    2．在BOLL指标中，股价信道的上下轨是显示股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用，而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。

    3．一般而言，当股价在布林线的中轨线上方运行时，表明股价处于强势趋势；当股价在布林线的中轨线下方运行时，表明股价处于弱势趋势。  

 

第三节 布林轨道指标计算方法 

     以日BOLL指标计算为例，其计算方法如下：

    1．日BOLL指标的计算公式：

    中轨线一N日的移动平均线

    上轨线一中轨线十两倍的标准差

    下轨线一中轨线一两倍的标准差

    2．日BOLL指标的计算过程：

    (1)计算MA:

    MA=N日内的收盘价之和÷N

    (2)计算标准差MD:

  MD一平方根N日的(C- MA)的两次方之和除以N

    (3)计算MB、UP、DN线：

    MB- (N-l)日的MA

    UP= MB+2×MD

    DN- MB-2×MD

 

第四节 布林轨道中的上、中、下轨线之间的关系

 

  1．当布林线的上、中、下轨线同时向上运行时，表明股价强势特征非常明显，股价短期内将继续上涨，投资者应坚决持股待涨或逢低买人。

 

  2．当布林线的上、中、下轨线同时向下运行时，表明股价的弱势特征非常明显，股价短期内将继续下跌，投资者应坚决持币观望或逢高卖出。

 

3．当布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线却还在向上运行时，表明股价处于整理态势之中。

如果股价是处于长期上升趋势时，则表明股价是上涨途中的强势整理，投资者可以持股观望戏逢低短线买入；

如果股价是处于长期下跌趋势时，则表明股价是下跌途中的弱势整理，投资者应以持币观望或逢高减仓为主。

 

4．布林线的上轨线向下运行，而中轨线和下轨线同时向下运行的可能性非常多，这里就不作研判。

   5．当布林线的上、中、下轨线几乎同时处于水平方向横向运行时，则要看股价目前的走势处于什么样的情况下来判断。

 

第五节 美国线和布林线之间的关系

一、什么是美国线

  美国线的长度就是今日全天的最高价与最低价的距离。左面的横线是今日开盘价，右面的是今日的收盘价。他不关注一天的实际涨幅，而是关注最高价，最低价，开盘价，收盘价，这几个重要价位。

美国线偏重于趋势面的研究。另外，我们可以在美国线上更清楚地看出各种形态。例如，反转形态、整理形态等。 

二、美国线和布林线之间的关系及其应用

1．当美国线从布林线的中轨线以下、向上突破布林线中轨线时，预示着股价的强势特征开始出现，股价将上涨，投资者应以中长线买入股票为主。

 

2．当美国线从布林线的中轨线以上、向上突破布林线上轨时，预示着股价的强势特征已经确立，股价将可能短线大涨，投资者应以持股待涨或短线买人为主。

 

3．当美国线向上突破布林线上轨以后，其运动方向继续向上时，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也同时向上，则预示着股市的强势特征依旧，股价短期内还将上涨，投资者应坚决持股待涨，直到美国线的运动方向开始有掉头向下的迹象时才密切注意行情是否转势。

 

4．当美国线在布林线上方向上运动了一段时间后，如果美国线的运动方向开始掉头向下，投资者应格外小心，一旦美国线掉头向下并突破布林线上轨时，预示着股价短期的强势行情可能结束，股价短期内将大跌，投资者应及时短线卖出股票、离场观望，特别是对于那些短线涨幅很大的股票。

 

5．当美国线从布林线的上方、向下突破布林线上轨后，如果布林线的上、中、下轨线的运动方向也开始同时向下，预示着股价的短期强势行情即将结束，股价的短期走势不容乐观，投资者应以逢高减磅为主。

 

6．当美国线从布林线中轨上方、向下突破布林线的中轨时，预示着股价前期的强势行情已经结束，股价的中期下跌趋势已经形成，投资者应中线及时卖出股票。如果布林线的上、中、下线也同时向下，则更能确认。

 

7．当美国线向下跌破布林线的下轨并继续向下时，预示着股价处于极度弱势行情，投资者应坚决似持币观望为主，尽量不买入股票。

 

8．当美国线在布林线下轨运行了一段时间后，如果美国线的运动方向有掉头向上的迹象时，表明股价短期内将止跌企稳，投资者可以少量逢低建仓。

 

9．当美国线从布林线下轨下方、向上突破布林线下轨时，预示着股价的短期行情可能回暖，投资者可以及时适量买进股票，作短线反弹行情。

 

1 0．当美国线一直处于中轨线上方，并和中轨线一起向上运动时'表明股价处于强势上涨过程中，只要美国线不跌破中轨线，投资者坚决一路持股。

 

1 1．当美国线一直处于中轨线下方，并和中轨线一起向下运动时，表明股价处于弱势下跌过程中，只要美国线不向上反转突破中轨线，稳健的投资者都可一路观望。 

 

第六节  布林轨道的特殊分析法

    布林线“喇叭口”的研判是布林指标所独有的研判手段。所谓布林线“喇叭口”，是指在股价运行的过程中，布林线的上轨线和下轨线分别从两个相反的方向与中轨线大幅扩张或靠拢而形成的类似于喇叭口的特殊形状。根据布林线上轨线和下轨线运行方向和所处的位置的不同，我们又可以将“喇叭口”分为开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口等三种类型。

开口型喇叭口形态常出现在股票短期内暴涨行情的初期；

收口型喇叭口形态常出现在股票暴跌行情的初期；

紧口型喇叭口形态则常出现在股价大幅下跌的末期。

 

一、开口型喇叭口

       当股价经过长时间的底部整理后，布林线的上轨线和下轨线逐渐收缩，上下轨线之间的距离越来越小，随着成交量的逐渐放大，股价突然出现向上急速飙升的行情，此时布林线上轨线也同时急速向上扬升，而下轨线却加速向下运动，这样布林线上下轨之间的形状就形成了一个类似于大喇叭的特殊形态，我们把布秫线的这种喇叭口称为开口型喇叭口。

   开口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向上突破的形态。它是形成于股价经过长时间的低位横盘筑底后，面临着向上变盘时所出现的一种走势。布林线的上、下轨线出现方向截然相反而力度却很大的走势，预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐步衰竭，股价将处于短期大幅拉升行情之中。

   开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。

其一，是股价要经过长时间的中低位横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小，则未来涨升的幅度越大；其二，是布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。

开口喇叭口形态的确立是以美国线（或K线）向上突破上轨线、股价带量向上突破中长期均线为准。对于开口喇叭口形态的出现，投资者如能及时短线买进定会获利丰厚。

 

二、收口型喇叭口

    当股价经过短时间的大幅拉升后，布林线的上轨线和下轨线逐渐扩张，上下轨线之间的距离越来越大，随着成交量的逐步减少，股价在高位出现了急速下跌的行情，此时布林线的上轨线开始急速掉头向下，而下轨线还在加速上升，这样布林线上下轨之间的形状就变成一个类似于倒的大喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为收口型喇叭口。

    收口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向下突破的形态。它是形成于股价经过短时期的大幅拉升后，面临着向下变盘时所出现的一种走势。布林绒的上下轨线出现方向截然相反而力度很大的走势，预示着空头力量逐渐强大而多头力量开始衰竭，股价将处于短期大幅下跌的行情之中。

    收口型喇叭口形态的形成虽然对成交量没有要求，但它也必须具备一个条件，即股价经过前期大幅的短线拉升，拉升的幅度越大、上下轨之间的距离越大，则未来下跌幅度越大。

收口型喇叭口形态的确立是以股价的上轨线开始掉头向下、股价向下跌破短期均线为准。对于收口型喇叭口形态的出现，投资者如能及时卖出股票则能保住收益，减少较大的下跌损失。

 

三、紧口型喇叭口

    当股价经过长时间的下跌后，布林线的上、下轨向中轨逐渐靠拢，上、下轨之间的距离越来越小：随着成交量的越来越小，股价在低位的反复震荡，此时布林线的上轨还在向下运动，而下轨线却在缓慢上升。这样布林线上、下轨之间的形状就变成一个类似于倒的小喇叭的特殊形态，我们把布林线的这种喇叭口称为紧口型喇叭口。

    紧口型喇叭口是一种显示股价将长期小幅盘整筑底的形态。它是形成于股价经过长期大幅下跌后，面临着长期调整的一种走势。布林线的上、下轨线的逐步小幅靠拢，预示着多空双方的力量逐步处于平衡，股价将处于长期横盘整理的行情中。

紧口型喇叭口形态的形成条件和确认标准比较宽松，只要股价经过较长时间的大幅下跌后，成交极度萎缩，上、下轨之间的距离越来越小的时候就可认定紧口型喇叭初步形成。当紧口型喇叭口出现后，投资者既可以观望等待，也可以少量建仓。

 

第七节   布林轨道中轨的买卖标志 

 

布林轨道的方向可以判断股价的运行趋势，尤其是布林线中轨附近可以提示股价买卖的信号标志。其主要买卖标志有以下四点： 

1．当美国线（或K线）向上突破布林线中轨时，如果股价也放量突破股价中期均线，则意味着股价中短期向上扬升趋势开始形成，这是布林线指标揭示的中短期买人标志。

  2．当美国线（或K线）向上突破布林线中轨后，如果股价依托布林线中轨向上攀升时，则意味着股价的中短期向上趋势已经相成，这是布林线指标揭示的逢低买人或持股标志。

  3．当美国线（或K线）向下跌破布林线中轨时，如果股价也先后跌破中短期均线，则意味着股价的中短期向下阴跌趋势开始形成，这是布林线指标揭示的中短期卖出标志。

4．当美国线（或K线）向下突破布林线中轨后，如果股价被布林线中轨压制下行时，则意味着股价的中短期下降趋势已经形成，这是布林线指标揭示的持币观望标志。

 

第八节   布林轨道的神奇作用 

 

      布林线指标的参数最好设为20。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

      虽然像KDJ、MACD等指标可以通过低位向上交叉（金叉）来作为买入倍号或通过高位向下交叉（死叉）来作为卖出信号，但这些指标都有一个缺点，就是在股价盘整的时候会失去作用或产生骗线，给投资者带来损失。通常在股价盘整的过程中，投资者最想知道的一定是股价要盘整到什么时候才会产生行情。因为如果太早买入股票，而股票却又迟迟不涨，资金的利用率就会降低，而且投资者还要承担股价下跌的风险。而布林线指标则恰恰可以在这时发挥其神奇的作用，对盘整的结束给予正确的提示，使投资者避免太早买人股票。

 

       其实，利用布林线指标选股主要是观察布林线指标开口的大小，对那些开口逐渐变小的股票就要多加留意了。因为布林线指标开口逐渐变小代表股价的涨跌幅度逐渐变小，多空双方力量趋于一致，股价将会选择方向突破，而且开口越小，股价突破的力度就越大。

       在选定布林线指标开口较小的股票后，先不要急于买进，因为布林线指标只告诉我们这些股票随时会突破，但却没有告诉我们股价突破的方向。符合以下几个条件的股票，则向上突破的可能性较大：

    (1)上市公司的基本面要好，这样主力在拉抬时，才能吸引大量的跟风盘。

    (2)在K线图上，股价最好站在250日、120日、60曰、30日和1 0日均线上。

    (3)要看当前股价所处的位置，最好选择股价在相对底部的股票，对那些在高位横盘或上升和下降途中横盘的股票要加倍小心。

       本人觉得股票最佳的买人时机是在股价放量向上突破，布林线指标开口扩大后。

布林线指标本身没有提供明确的卖出信号，但本人经过观察，可以利用股价跌破布林线与股价平均线作为卖出信号。

 

第九节  布林线指标的长短期指示作用 

 

    经过长时间的总结发现，布林线中长期看来是一种优秀的趋势指标，当布林线由收口转至开口时，表示股价结束盘整，即将产生剧烈波动，而股价的突破方向，标志着未来趋势的运动方向。股价向上突破阻力线，则是一轮上升趋势；反之，将是下跌趋势。同时，平均线与阻力线（或支撑线）构成的上行通道对于把握股价的中长期走势有着强烈的指示作用。

    以上行通道为例，股价在平均线附近可以看作短期买点，股价临近或击穿阻力线可以判断是短期卖点，但是，对于非短线操作者只要把握平均线的有效支撑就可以判断上升趋势是否持续；反之，下跌趋势的判断也是如此。

    布林线除了上述的长期指示作用外，还有一种短线指示作用，但是，投资者切记，仅限短线炒作，有一定获利应果断出局。

    应用规则是这样的：当一只股票在一段时间内股价波幅很小，反映在布林线上表现为，股价波幅带长期收窄，而在某个交易日，股价在较大交易量的配合下收盘价突破布林线的阻力线，而此时布林线由收口明显转为开口，此时投资者应该果断买入（从当日的K线图就可明显看出）。这是因为该股票由弱转强，短期上冲的动力不会仅仅一天，短线必然会有新高出现，因此可以果断介入。

布林线引申出了两大指标，即%b（布林轨道的百分比）和带宽( band width)。%b主要是表示当前价格在布林线中的位置，它是进行交易决策时的关键性指标。带宽是表明布林线的宽度，它是分析布林线收敛特性的重要指标，对我们分析市场趋势是否确立或结束非常有用。

    1．%b指标

    计算公式：

    （收盘价一布林线下轨价格）／（布林线上轨价格一布林线下轨价格）

    当收盘价正好落在布林线上轨线上时，%b的指标值等于1；当收盘价正好落在布林线下轨线上时，%b的指标值等于O。由于价格可能超越至布林线区域之外，因此，%b的指标值没有上下限。如果价格向上突破布林线上轨，落在上轨线上方，%b的指标值大于1；反之，如果价格向下突破，落在下轨线下方，%b的指标值小于O。

    2．%b的作用

    (1)提供投资决策的分析依据。在观察价格在布林线中的位置的同时，观察指标的强弱状态，据此进行对比分析，作为买卖决策。

    (2)分析和识别价格走势形态。

    布林线指标在股价盘整的时候会失去作用或产生骗线，从而给投资者带来损失。

    布林线指标是通过计算股价的“标准差”，再求股价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线。其中，上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为20 。一般来说，股价会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。

    布林线指标的作用是对股价行情的预告和选股时作参考。因为观察布林线指标开口的大小，来参考卖出和买入。

    对那些开口逐渐变小的股票就要多加留意了。因为布林线指标开口逐渐变小代表股价的涨跌幅度逐渐变小，多空双方力量趋于一致，股价将会选择方向突破，而且开口越小，股价突破的力度就越大。在选定布林线指标开口较小的股票后，先不要急于买进，因为布林线指标只告诉我们这些股票随时会突破，但却没有告诉我们股价突破的方向，最佳的买入时机是在股价放量向上突破，布林线指标开口扩大后。布林线

指标本身没有提供明确的卖出信号，但可以利用股价跌破布林线股价平均线作为卖出信号。

    布林线的主要功能有四个：

    (1)布林线可以指示支撑和压力位置；

    (2)布林线可以显示超买、超卖；

    (3)布林线可以指示趋势；

(4)布林线具备通道功能。 

 

第十节          布林轨道线实战要点 

 

       布林线指标给出的是一个指数或股价波动的上轨和下轨的区间，同时通过一条中线来配合对趋势进行判断。虽然股价在“上轨”和“下轨”的波动带内变动，但这条波动带的宽窄却随着股价波动幅度的大小而变化。股价变动幅度加大时，波动带会变宽；股价横盘整理时，波动带保持不变或收窄。也就是说，布林线所给出的波动带的区间是随着股价的变化而不断进行相应调整的。

 

       在应用该指标时，重点在于波动带的变动和指数或股价对波动带的穿越。一般而畜，当布林线的波动带呈水平方向移动时，可以被视为目前的趋势以横盘运行为主，属于“常态的范围”。在这种情况下'当股价向上穿越“上轨”时'将会形成短期的回档，可以看作是短线的卖出信号；股价向下穿越“下轨”时，将会形成短期的反弹，此时则为短线的买进时机。但股指或股价经过一段时间的横盘运行后，布林线的波动带区间有收窄迹象，即“上轨”和“下轨”相互靠拢时，则表示将要开始出现变盘。此时若股价连续穿越“上轨”，表示股价将朝上涨方向运行；而当股价连续穿越“下轨”，表示股价将朝下跌方向运行。

       实际上，布林线对于波段操作的指导性较强。它在常态的情况下有通过上、下轨的区间指明压力支撑的功能，并在股价穿越该区域时指出是否处于超买超卖的状态。同时，在趋势运行时，它的作用也较为明显。一方面，在股指或股价形成突破之前，投资者可以通过观察波动带是否有收窄迹象来提前做好准备。另一方面，在趋势将要结束时，投资者可以通过观察股价对波动带中线的穿越，并结合波动带的变动来提前把握阶段性操作机会，尤其是在暴涨或暴跌的末期，股价常常会冲出布林线的上轨或下轨。此时，若果断高抛逃顶或底吸进场，短线收益将是十分叮观的。

 

       不过，对于经历了波动带持久收缩后刚刚在形态上有突破的个股，在股价变动的初期应用布林线时要尽量避免短线操作。在上涨初期，由于在开始突破的前几个交易日内股价一般走势较强，在触及布林线的上轨后，常常是以横盘强势整理来消化技术上的压力，或改为贴近布林线上轨运行，而不出现回调。此时，若在上轨附近卖出后，却不一定能够再有较好的价位回补，因此，很容易错过中线收益的机会。在下跌趋势刚开始时亦然，股价短时间经历急速跌穿下轨后，可能改为缓跌或横盘修正，此时进场抢反弹却可能陷入被套的困境。不过，在上述两种情况下，布林线可与SAR停损指标配合使用，以达到取长补短、增加胜算的投资效果。