由于一些原因,之前承诺的明天发布的股评,不得不推迟了。 实在很是抱歉,今天贴出来一篇关于将要写的股评的文章,以飨读者,算作补偿吧。写的仓促,不妥之处,还请大伙海涵! 关于股评,其实就是之前炒股时,每日坚持写的复盘笔记的删改版,并附有实盘记录(可能暂时是模拟盘)。股评是一定会发的,还请大伙再等一等。
要说有不一样的,我觉得,应该是:通过自学与实战,想透了市场的本质和交易的本质,系统性的重建了理论基础与方法体系,在此基础上,建立了适合自己的交易系统,并能够执行的很到位、很彻底。 一句话,把主流的、被证明有效的东西,真正转为为自己的东西,并能够坚定执行。 因为,在这个市场上,你能碰到的问题,早就有人碰到了,理论和方法也早就开发出来了,你的主要精力不应放在开发新系统,走一条新路上。毕竟我们来股市,是来赚钱的,不是来搞研发、搞教学的。 基本上,我的复盘笔记(我工作的一部分),也就是未经删改的股评,会是这样的结构: 第一步,大盘的复盘 这一步的目的: 搞懂个股操作的系统性背景因素,作为一个参考。不是说大盘不好我就不做了,而是说,我会根据大盘的状态,决定对个股的分析和操作。 总的方法步骤: 首先是技术分析,得出几个技术面的可能走势。 然后是资金分析(或者称为,市场分析),在几个技术面的可能走势中,做进一步的论证,得出几个最有可能的技术走势。 最后是操作建议,根据上面的结论,得出一个大盘层面的操作建议,这个建议并不是最终的操作建议,最后的操作是要落实到个股上的。 具体来说: 大盘的范围:看10个指数:上证综指(000001)、深证成指(399001)、中小板成指(399005)、创业板成指(399006)、上证50、沪深300、中证500、中证全指(000985)、中证流通、万得全A指数,主要看前四个。 时间区间:今日分时。日线级别,自上次牛市至今,以及三个最大级别相位至今,孰长者。一般会是4—5年内。 技术分析,形式上,会有一个图表标注(就是直接在走势图上划线),然后是文字注解。内容上,主要是分析:①趋势的相位,包括形态(单边、还是盘整)、阶段(底部、上升、头部、下降、中继);②一些经典的技术指标,如均线系统、MACD;③最后是关键位,那是变盘的注意区域。 资金分析,三个角度:①盈利模式(这是一个底层变量,很少变动,一旦变就非常重要)、②筹码结构(与股市有关的资金面、各大类资产对资金的吸引、股票筹码的价格分布与主体归属等)、③题材预期(一切作为题材,能够调动各路资金互相博弈的事实、观点、逻辑等)。 关于资金分析,这是我的杀手锏,我是把它作为一个技术分析的加强插件使用的,花费了一些心血,股评只是简单展示结论,逻辑和过程,恕我不能全盘抛出。 大盘层面的操作建议,目前,我只做个股(偶尔会做:板块分级基金B)不做大盘ETF,也不做股指期货,所以,这个操作建议是大盘层面的,还需要以下几步的进一步具体化,落实为个股操作计划。 好了,这就是大盘复盘,连续做几次,这一步完全可以几句话带过。 第二步,板块的复盘 这一步的目的: 和上一步一样,也是提供一个分析和操作个股的参考,大盘提供系统性背景因素,板块提供一个介于大盘与个股的层面的背景因素,投机资金是自上而下作盘的,讲究板块效应,讲究轮动效应,这是事实,搞懂就行,没必要找反例质疑推翻。 多说一句,价值投资派讲究自下而上,因为它更注重分析公司的内在价值,对市场运动是不分析的。题材投机派讲究自上而下,是因为它更注重市场运动,而市场运动,其实是一锅粥,是以大套小,自上而下的路数。 基于板块的选股,我会把个股分析也放相应板块里。 总的方法步骤: 首先是板块综述,就是从整体上、以及相互关系上看,各个板块是如何表现的,其实就是板块轮动,既从横向角度,也从纵向角度观察板块之间的变动。 板块的范围,基本上是权重股、参与轮动的强势股、以及一些重要的、有风向标作用的板块。
为什么会有轮动?很简单: 一,资金量不够多,无法同时启动多个板块; 二,各路资金并不是同时发动行情的,互相之间也不通气,各个板块的情况也不一样; 三,投机决定了走势一定是循环发展(低吸、洗盘、拉升、出货、打压、再低吸....)的,不同板块进入不同阶段,就形成轮动的现象。 四,比较阴谋论的解释:主力资金在以一种最经济、最灵活主动的方式,操纵市场,滚动操作,即使这不是主观所为,在客观上也可能实现。 其实,大盘的走势,同样也是大类资产层面的一种轮动,著名的美林时钟说的就是大类资产的轮动。研究市场资金运动,一要搞懂单个的投机品种的走势的根本原因,二就是要搞懂,在多个投机品种并存时,各品种间的轮动现象。
这种思路能够选出一些没有板块效应的牛股,但是比以上步骤选出的牛股,过程要难一些。 第四步,总的操作建议 这里是晒模拟盘或者实盘的地方。在这之前,需要做的事是,把前面步骤的操作建议综合一下,套到以下的操盘计划里: 1、总仓位多少? 2、买哪些股? 3、买点? 4、个股仓位? 5、止损点? 计划一旦被执行,就转化为模拟盘或实盘记录。 整个复盘或者股评是一个动态的过程。收集信息、分析、作出假设、接受市场的验证、修改、落实到操作,或者观望。并非一蹴而就,也并非一成不变,这就是交易的常态,有时很枯燥,充满无常。所以除了赚钱,还需要你真正喜欢它。 以上是我的之前复盘笔记的写法,股评可没这么复杂,也没这么长,但逻辑是一样的,分析、操盘、模拟盘或实盘记录都会有,最重要的是,这是一个和大伙交流的方式,我会努力的继续下去。 |
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