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学好洪攻略,迎接投资大时代

 苏巍_种德得福 2018-04-11


学院互动 来自洪榕 23:51




 详解洪攻略(征文精选 



第一部分:我眼中的洪攻略


我理解的学好洪攻略、顿悟股市的可爱就如爬山一样,要想领略山顶的美景,到达山顶之前的每一步都很重要,没有登顶之前的努力与付出是很难懂得山顶之美景、股市之可爱的。


我相信洪攻略包含的几部分内容洪粉佳人肯定早已烂熟于心。


但虽然只有几句话,确是校长20多年积累总结出来的投资思想精华,要想真正掌握洪攻略,必须在实践中多反思、多总结。


有一天当我们爬到山顶,顿悟到股市可爱的时候,洪攻略才不是纸上的洪攻略,而是属于我们自己的洪攻略。


战上海投资哲学是洪攻略的理论基础,校长说过:他所有的投资逻辑都是依此为核心的。


一、洪攻略思维体系


(一)抓主要矛盾


是毛主席所著《矛盾论》的精华所在,也是洪攻略的精华所在。


在股市中的主要矛盾,就是可以解释股市当前的现象,股市走势的矛盾。


那我们要怎样抓住主要矛盾呢,要到哪里去找呢?


按第一原理思维,主要矛盾要去以下地方找(《穿越牛熊 布局未来》)


去最大风险中找:杠杆、经济、汇率、国际环境、监管制度


去焦虑中找(往往是对风险的焦虑):房地产、汇率、经济


去趋势中找(往往不明确)


去量变到质变中找(IPO、流动性下降降低流动性溢价)


去变量中找(国家队进退)


去特色中找(投资者结构)


具体一点,股市走势的主要矛盾无外乎这么几点:(《这次A股运行的逻辑大不同》)


1.经济发展方面是否出现变化。


2.监管政策变化是否足以改变行情走势。


3.行情发展是否到了投资者情绪拐点。


4.资金面出现失衡。


校长还举过一些例子,说明什么是主要矛盾让我们一起学习感受一下


(1)地铁、轻轨经济是百年来多国早已证明的成功的商业及城市化模式,这是炒股要抓的主要矛盾


(2)选股选时也要抓主要矛盾、极端时期极端股票相对而言是比较好判断的,这其实就是我们投资要抓的主要矛盾


(3)2008年的A股市场主要矛盾就是百年难得一遇的世界金融危机,造成投资者信心崩溃,其他的都是次要矛盾。(《战上海》)


(4)“战上海”早理解早受益,晚理解晚受益,不理解不受益。事实证明确实如此。


2009年理解了的人赚得盆满钵满,校长当时抓的主要矛盾是未来30年“世界看亚太”“亚太看中国”“中国看上海”抓住上海本地股也就抓住了A股的牛鼻子,抓住了主要矛盾。(《战上海》)


投资是一种思维,我们在今后的投资中,分析市场的现象走势一定要记住“抓主要矛盾”这个思维很重要


举个自己实践的例子:2018年元旦之后,大盘涨出了牛市的感觉,自己那段时间收益不错,心情大好。

但当时我心里明白不可能一直涨,必须盯着主要矛盾的变化,当时主要矛盾是“监管层的思维变化”。

我记得2018年1月26日周五晚上证监会发布一篇题目为《切勿跟风炒作坚持价值投资》的文章。

主要内容是证监会稽查部门高度重视已经密切关注借势炒作的高价股、概念股、热点股等突出问题。

当时我意识到主要矛盾的变化以及大量获利盘的存在,大盘的调整概率很大,所以周一开盘就减仓了。

事后看紧盯着主要矛盾确实可以判断出大盘走势,防范风险。



(二)跟随聪明的钱


首先要弄明白为什么跟随聪明的钱?


纵观A股近20年的发展历程,主力机构一直扮演着发现趋势制造趋势的重要角色。


之所以称之为聪明的主力资金,除了他们有能力发动大行情之外,也更有能力领会政策面的动向,制造出很多投资理念,并炮制出一轮又一轮的行情,一匹又一匹的黑马。


可以想象如果跟随这些“聪明的钱”去发掘投资机会就会事半功倍的,并且能复制出一轮又一轮的机会。


“聪明的钱”是对政策面,货币状态感觉最为敏感的的一群人,对人性和社会潮流洞察最为敏锐的一群人。


对于行业的反转特性异常敏感,这与这些投资者下了大工夫有关。


试想普通投资者只是以业余时间研究市场,也没有特别专业的工具,在这种情况下投资者对市场的理解往往是片面的。(《战上海》


其次要弄明白怎么跟随聪明的钱?


(1)现在市场上那些钱是聪明的资金呢?


国家队(含养老金),海外资金(北上资金,未来的MSCI),机构资金(公墓、私募),游资主力


(2)“聪明的钱”掌握在赢家手里,所以校长一直推崇炒股要有赢家思维,赢家才是决定股市走势的群体,如何才能做到像赢家一样思维呢?(《说说赢家思维》)

1.你必须忘记自己的仓位和持仓的股票。


2.你必须忘记自己的账户情况。


3.你要假设你在底部就建仓了,而且板块也踏准了节奏。

假如这样的话,你最希望后面的行情怎么走?


假如这样的话,你会做什么动作?


这叫模拟赢家思维。


(3)具体方法上“跟随聪明的钱”,龙头板块龙头股是校长一直说的方法。


因为龙头板块才是这个市场主力的方向,主力的方向决定了股市的走向。


■那么什么样的板块是真龙头板块呢?


看板块涨幅(一般板块内多个股票持续跑赢大盘20%以上),时常列板块涨幅前列,板块成交量持续明显放大。


看上涨动因,一定是业绩、行业复苏、或行业出现持续高增长、业绩出现大幅增长。


■如何参与龙头行业的龙头股?


一再强调龙头板块的龙头股一般涨到3倍是个坎,一倍以内都属于第一回合,要敢于回调缩量买入。


在《踩准下一个热点板块》中,做了相应投资者情绪解读,也给了不同阶段的相应操盘策略。


(《市盈率自信催生长期牛市》)



(三)做预期可控的投资


用自己的话表达就是什么钱才是投资者可以去赚也能赚到的钱


其实洪攻略前前后后做了这么多工作,最终的目标就是要做预期可控的投资。


股市投资必须系统思考,系统执行,为了达到风险“可控”的目标,看看在买卖股票前后都要做些啥工作:


(1)机构做产品,第一步一定是做风控,风控是投资的基础


(2)风险控制就是心态控制,投资有了好心态,成为赢家就是大概率的


(3)如何保有好心态是投资最重要的事


(4)耐心才是最重要的好心态


(5)股市投资提前思考是必须的,赢家是思维在先,思考未来。


但是不会急于行动,恰恰是因为思考的早而深刻才会做到不慌不忙。


(6)对风险有预案,风险真正出现的时候就会有方法应对,心态就会很好,就会淡定面对。


(7)坚决执行校长提出的风控三要素,即趋势判断、个股选择、仓位配置。


(8)为了解决选时与选股的问题,我个人确定了2种方法:操作熟悉的股票反复做,龙头板块龙头股


(9)建仓以后大盘、板块、个股、根据不同季节,不同策略原则执行相应的策略(H333、H007、H110、SH333)


二、股市体温表


我对这部分的理解是:在日常投资股票的过程中,一定要有用“温度”思考市场的意识,市场的温度,是解析市场很重要的角度。


校长的“四季说”是对股市体温表的完善,“四季说”中的春夏秋冬最容易判断的是夏季和冬季,春季和秋季不好判断。


校长说过“夏天和冬天容易分辨,属于极温度,能用好就足够了。


同时最近校长提出的“洪攻略”的建仓操作模式让我对“四季说”有了更深的理解。


洪攻略的建仓操作模式是价值投资模式建仓,趋势投资模式操作,H333模式克服人性的弱点。


结合这段时间的学习,我对“四季说”的理解是:


冬天过后市场找到新的阶段平衡时用H333建仓,当市场处于春季稳步向上时,用SH333的方式操作。


当市场重回夏季涨幅不小收益不错时重启H333操作,一旦转入秋季出局离场


下面是我分析市场温度的观察指标


1.市场有多少的涨跌停板


2.有多少个连板股票,都是几连板。


3.市场有没有延续性较好的板块


4.市场是否出现了妖股,或者短时间翻倍股


5.每天打开自己的账户是赚钱时多还是亏钱时候多


6.市场成交量大不大



三、H333攻略《H333攻略详解》


H333攻略是指A股投资1/3底仓、1/3滚动、1/3捡皮夹子。


这个策略按底仓股票选择及设定滚动幅度可以分为保守型和激进型。


保守型策略:


底仓配置痛点板块中的股票,滚动幅度设为日内>3%,日间>6%,周间>10%,月间>20%(平时持仓1/3,达到滚动幅度时逢低滚入1/3)。


激进型策略:


底仓配置强势板块的龙头股,滚动幅度设为日内的>5%,日间>12%,周间>30%(平时持仓约2/3,达到滚动时滚出1/3)。


滚动原则:


只看幅度,不问价格。

策略原则:必须滚动,不可滚成满仓,不滚动就滚蛋。


滚动幅度的设定要结合大盘,板块、个股的具体情况不是绝对的。


捡皮夹子:


人在匆忙或慌乱时候容易掉皮夹子,当市场突发利空时一些投资者会慌乱的抛出筹码,让大盘瞬间跌过头。


但是当投资者冷静下来后大盘会快速回到原来的趋势,趁投资者慌乱买入股票叫捡皮夹子。


例如:

英国脱欧公投结果出来后A股瞬间大跌,是捡皮夹子的好机会;


牛市上涨过快监管层出来打压政策时,A股瞬间大跌也是捡皮夹子的好机会。


捡皮夹子的操作注意事项:


1.大盘出现捡皮夹子机会,要选自己有持仓的股票,因为是捡皮夹子就必须及时上交,当天V形反转可以当天滚出


2.大盘出现捡皮夹子机会,当选择捡了皮夹子,但是未成功时也是有后手的,因为强调必须及时上交(当天或次日找机会滚出)


3.捡皮夹子不是猜底抄底


正如校长所说:其实如果大家懂得H333攻略是解决什么问题的就足够了,怎么使用它是战术层面的,是次要的。

现在我来谈谈H333在设计之初到底是解决什么问题的?(《交易的秘密》)

H333适用于牛市后期(相当于四季中的夏末,秋季 )解决的是价值型流派极可能彻底踏空主升浪的问题。

也可以防止趋势性流派熊市第一波满仓套牢的问题。

因为H333攻略中巧妙地加入了捡皮夹子的策略,可以很好地弥补仓位不重带来的可能盈利减少

H333适用于熊市后期(相当于四季中的冬末,春季),解决的是趋势投资者不敢进场的问题(壮胆)。

用最小的代价去获得一个好心态,为的是不错过后面的牛市。

滚动和捡皮夹子可以大大提高收益率,这样可以确保心态不坏,一旦碰到熊市继续,也不至于受伤严重。

而一旦开启新一轮牛市,完全有一个好心态再满仓再癫狂。

总而言之,H333攻略最重要的功能是用来调整舞步与心态的,是用来尽可能化解人性的贪婪与恐惧。



最后引用校长在《务必正确认识已经到来的A股投资新时代》中的一段话,大家再好好感受一下H333的价值。


校长说:在2018年启用H333的大目标是:为了不错过史上最长牛市随时可能出现的的初夏以及防止被倒春寒所伤,

小目标是:顺带在春天有所收获。


如果把H333仅仅定义为收获的工具,那就错误理解了H333的核心目的。


SH333策略:

它是H333的升级版,适合专业的投资者。这个攻略用于两种情况:


一是牛市确定;

二是认定一个版块将被市场全面炒作即为板块牛确定。


这两种情况出现其一,就在目标股票盘中或日间调整时快速建满仓,采用这个策略只有一种状态就是满仓。


这个策略结束时有两个选择,其一直接选择空仓,其二转为防守反击的H333,校长习惯转为H333。


因为只有这样才能保有好心态,若选择空仓一旦大盘出现高位反复或继续上行,自己心态容易变坏,影响自己对后面行情的判断(《SH333转换为H333转换的是心态》)


H007策略

极端行情才能使用,必须连续快速,大跌后才能启用。


目标股因大盘暴跌跟随暴跌,此时可在连续大跌,市场情绪崩溃时建仓70%,下一个交易日再建仓70%,总仓位140%(融资40%)


H110策略

用于秋末及冬季或者平衡市场中阶段性炒作后期,仅用一层仓滚动象征性的操作看好的目标股或者选择空仓,直至春天来临调整为H333。


H110属于报警电话,表明调整已经发生,下跌趋势已经形成。此时就要调整为H110或者空仓。


第二部分:个人学习心得

我在2015年开始跟着校长学习,截止去年也有2年的时间了,但是投资收益一直不理想。


可是校长的长微博、短微博、我一条都没有落下,甚至好多经典的格言、文章可以说烂熟于心,张口就来,但为什么就是赚不到钱呢?


反思的结果是:只记住了一些过去的结论和一些固化的态度,但是投资市场是一直变化的,用过去的结论和态度去面对不断变化的市场,赚不到钱就是必然的了。


正应了校长的那句话“股市投资切莫刻舟求剑”。


校长教给我们最重要的是“渔”,而不是喂给我们现成的“鱼”。


自从那次反思之后,我学习校长文章的重点不是在结论上,而是得出这个判断背后的逻辑上,以及这个逻辑在当时的环境下为什么能讲的通。


同时自己也会分析按校长的判断去做,自己要承担什么风险,多大的风险,自己能不能承受。


另外,我开始更重视用洪攻略的思维和方法去看待和分析市场,追涨杀跌的事干的少了,也不会主动买“套”了。


投资心态变好了,不像以前那么被动了,感觉在投资中找到了自我,挺开心的。


我认为跟校长学到的另外一些价值连城的东西是“理性与常识”。举几个例子吧

1.投资要重视心态,重视逻辑,重视思维方式、思考方式、思考角度,这就是常识。


2.做投资风控永远是第一位的,风控做不好,投资就会有大问题,这就是常识。


3.能让自己赚到钱的才是真牛股,天天想着抓涨停板,往往得不偿失,这就是理性。


4.从全球股票市场看,有75%的人是跑不赢指数的,这是现实,我们要面对现实,摆正心态,这就是理性。


以上是我这几年的学习心得,在这里向校长做个汇报。


我认为在过去的20多年,对于A股投资者来说,始终处于一个投资的小时代。


我坚信属于A股投资者的大时代终将到来,让我们一起跟随校长,好好学习洪攻略,去迎接属于我们的投资大时代吧。





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