K线概述每一款炒股软件,主图都无一例外的显示着股价的K线走势,它直观的反应了股价的变化过程,是技术分析的基础。单根K线反应的是单位时间点多空双方博弈的过程和结果,具有一定的市场意义,但因时间较短,故其意义不具全面性和稳定性。由多根K线形成的K线组合形态,反应的一段时间内多空双方博弈的过程和结果,时间跨度较长,其市场意义具有全面性和稳定性,代表性较高。K线组合形态整体分为三种：顶底反转型K线组合形态、单边上涨下跌K线组合形态、整理K线组合形态。在利用K线进行波段操作时,往往利用稳定性较高的K线组合形态来研判波段的顶底,进而达到及时抄底和逃顶的目的。  K线的作用表现在以下三个方面：一、观察股价推升气势 K线在图表上的表现形态，可以让人一眼看出股价推升的气势与力道。相较于欧美的直线图，K线可以通过实体部分与上下影线的对比，来表现市场内多空双方对决的此消彼长。 如图1-3所示，2010年9月30日和10月8日，上证指数连续两天收出大阳线，一举突破接近两个月的盘整状态，展开一波强势拉升行情。  图1-3上证指数2010年5~11月日线走势图 二、预知后市走向 根据K线理论，出现某种K线形态后，股价出现上涨或者下跌的概率很大，我们可以根据这样的K线形态来判断后市的走向。 如图1-4所示，从海欣股份的周线图上可以看出，2009年7月~2011年2月，海欣股份一直在4.5~7.9元之间震荡，形成一个大型箱体。2010年11月26日以一根16.64的巨阳线突破前面数周的窄幅盘整区间，股价从6元飙涨到15.47元。  图1-4海欣股份2009年3月~2011年3月周线走势图 三、判断波段转折 在任何波段的高低点，K线都经常起着核心性的作用，虽然表现不可能完全相同，但都有规律可循。 如图1-5所示，2009年7月29日上证指数收出一根长阴线，振幅高达8%，破坏了从2008年年底开始的将近一年的上升趋势。此后长达两年的时间里，上证指数再也没有回到该高点。  图1-5上证指数2009年7~9月日线走势图 庄家常用的骗线手法股市里真相与假象混杂，馅饼与陷阱同在，庄家手法真真假假、虚虚实实、似进实退、欲涨先跌。特别是在撤退过程中庄家经常采用各种骗线手法，以吸引跟风盘。下面列出一些庄家常用的骗线手法。 （一）拉尾市 有些个股在整个交易日内都风平浪静，而在邻近收市的几分钟庄家却突然袭击，连续数笔大单将股价迅速推高。此类拔苗助长式的拉抬通常表明庄家并无打持久战的决心，而是刻意在日线图上制造出完美的技术图形。有时则是该股已进入派发阶段，庄家在盘中减仓之后，尾市再将股价拉高，一可避免走势图出现恶化，二是将股价推高，为次日继续派发腾出空间。如银山化工某年4月17日的走势平稳，基本在上日收盘价之下运行，尾市庄家迅速出击，将股价拉至涨停，收一根带长下影线的长阳。如此刻意做作，反而说明庄家去意已决。果然，第二天该股股价冲高后快速回调，成交超过600万股。拉尾市使庄家派发的空间一天扩大了10%。 （二）假突破 一个整理形态的向上突破，常能吸引技术派人士纷纷跟进。例如有效突破三角形、旗形、箱形时，常会出现一定的升幅。庄家往往利用人们会抢突破的心理制造骗线。如长江投资从7月开始，股价进入高位箱体内整理。9月15日长阳突破箱顶，价涨量增，从第二天继续拉出长阳，但强势并未能持续多久，第三天即冲高回落，同时放出巨大的成交量，跳水动作开始，短短两个月股价即被腰斩。投资者一旦发现为假突破，应及时止损。 （三）假填权 不少个股摆出填权的架势，股价在除权后亦短暂走强数天，但很快便一蹶不振。如某年4月6日华信股份（0765）10送转5除权，留下10元左右的除权缺口，除权后股价不断走高，但仅将缺口封闭一半，填至29元附近便连续收阴。类似的个股较多。对于除权类个股能否填权，投资者首先要把握大盘的走势。一般来说，大盘处于牛市时，庄家多会顺势填权；而大盘走弱时，填权走势十有八九为假，投资买股时要特别小心。 实战中在分析一幅K线图表时，若发现K线走势中的虚假骗线信号越多，则庄家存在的可能性就越大。 四、上、下影线的骗线 上、下影线对K线的判断非常重要，但由于市场内大的资金可以操控个股价位，影线偶尔也会被大资金用作骗线。上影线长的个股，并不一定有多大抛压；而下影线长的个股，并不一定有多大支撑。也就是说，见到个股拉出长上影线或长下影线，就立即抛股或买入并不一定正确。 首先以下影线为例，如果下影线是由于盘中快跌吸引了大量资金的介入，从而推动股价恢复上涨的，则表示下档支撑强；如果盘中出现全天慢跌，直至尾盘才被突然拉高，这说明庄家资金仅仅是为了维持强支撑的假象，后市该股仍然有进一步下跌的趋势。 其次以上影线为例，有些庄家在拉升股票时，操作谨慎，当欲创新高或股价行进到前期高点时，均要试盘，即用上影线试探上方抛压。如果上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的K线，这多是庄家试盘；如果在试盘后该股放量上扬，则可安心持股；如果转入下跌，则证明庄家试出上方确有抛压，此时可跟庄抛股，一般在更低位可以接回。还有些刚刚启动不久的个股，有些庄家为了洗盘、震仓，往往用上影线吓走一些不坚定持仓者，吓退欲跟庄者。因此并非所有的上影线都是抛出的信号。 庄家假突破陷阱：反转形态的假突破 反转形态表明目前分析对象的市场趋势正在或即将发生重要的转折,在趋势上将发生方向性的变化。在实际操作中,反转形态主要有头肩形态、双重形态以及圆形形态等。在对反转形态假突破的分析上,投资者也应重点对这几种反转形态的假突破予以研究。 1．头肩形态的假突破 (l)头肩顶的假突破。很多时候,头肩顶的颈线可能会从左至右向上或向下倾斜,向下倾斜的颈线往往意味着行情更加疲软。处于颈线位的反抽不一定会发生,如果在突破颈线时成交量很大,那么反抽的可能性就会降低；而在市场十分疲软的时候,即使没有什么成交量,反抽也不易发生。此外,在进行反抽时,股价也可能会重新站到颈线之上,又开始向高位进军,这说明向下突破是假突破。在股市里,常称这种假突破为“扫止损”行为,因为在头肩顶的颈线部位,常常有大量的多头止损单,庄家虚假一枪的假突破,可扫除很多跟风盘,之后便于顺利拉升。 (2)头肩底的假突破。在典型的头肩底中,形态的最终完成是依靠对颈线的有效突破来确认的,一旦颈线被向上突破,那么价格很可能不会再回到颈线之下了。市场在经过复杂的运行之后形成了头肩底,在突破颈线后,如果某一天的收盘价突然又返回到颈线之上,这说明头肩底的突破信号是无效的,该形态也就成了头肩底陷阱。 2．双重形态的假突破 双重形态在实战中出现的频率还是比较高的,经常被称为“M头”或“W底”。这类形态的最终完成,是由股价对颈线支撑或阻力形成突破来完成的,并由反抽来完成确认的过程。在双重形态中,投资者经常会碰到一些陷阱,如双重底或双重顶的向下假突破和向上假突破等,使两者像变戏法一样来回转换,而在实际的个股走势中找出标准的形态并非易事,主要是因为个股假突破的幅度常在5%左右,或者说,只有超过了3%这一公认的尺度,才有可能真正达到制造陷阱的目的。 颈线的倾斜程度较为重要,双底的颈线通常略微下倾,而双顶颈线一般是上倾的；否则,股价运动的力度很可能因多空双方的能量损耗较大而减弱。实际上,双重形态并没有颈线,因为中间只存在一个极端谷值或峰值,也就是说,此前的趋势线更具分析价值,通道技术也就更具实战意义。 3．圆形的假突破 (1)圆顶的假突破。一般情况下,圆顶形态向下假突破的情况往往发生在下跌途中。当股价在下跌途中经过反弹形成圆顶后,股价向下突破颈线位,但不久又返身向上,就形成圆顶假突破。 (2)圆底的假突破。在圆底形态形成后,股价突破颈线位,但是随后并没有出现有明显幅度的涨势,不久股价跌回颈线位之下,形成圆底假突破（图9-5）。  笔者微信：k600642 |
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