|
投资者在掌握了基本的盘面知识并了解看盘的要点后，有必要对自己的技能加以修缮，努力使自己的操作技能达到炉火纯青的境界。因为任何成功的投资都是讲求技巧的。短线看盘的技巧一般有：量价关系看盘技巧、透析主力动向的看盘技巧、盘中看盘要点、盘中多空争夺时的看盘技巧、动态跟踪主力的看盘技巧以及盘中买单卖单分析技巧。 一、集合竞价的看盘技巧 在实战中，集合竞价具有重要的定性作用，它从总体上反映了多空双方或做多或做空的倾向，由此可以了解多空基本意愿。具体操作中，主要是与昨日集合竞价和收盘价相比，看开盘高低和量能变化。 概括来讲，集合竞价的看盘技巧可以归纳为如下几点。 1：如果股价处于K线低位，高开是好事；如果股价处于K线高位，高开则多半是为了出货。另外，如果是高开配合着放量，那么通常说明做多意愿较强，则大盘当日收阳的概率较大。 2：如果股价处于K线低位，投资者要小心新的一波下跌；如果股价处于K线高位，低开则往往是跳水的象征。另外，如果是低开配合着缩量，那么通常说明做空意愿较强，则大盘或个股当日收阴的概率较大。 3：如果集合竞价交投踊跃，以涨停集合竞价的个股数量居多，或逐步增多，预示着早盘走势将极为强势；如果集合竞价上涨个股数量较多，也可以看出当天盘面走强的可能性很大，反之，则大盘可能呈现弱势。 4：通常情况下，在集合竞价中投资者如发现手中热门股有5％左右的升幅，且伴随着成交量放大几十万甚至几百万股，则应立即以低于开盘价卖出所持有的热门股，以免掉入多头陷阱被套牢。此时不应追涨买入热门股。 5：重大利空刺激或是机构发疯出货，使得个股在集合竞价时就奔向跌停，投资者对这些个股也需要尽快抛出。 6：价格优先，就是指买的时候价格越高越好，卖的时候价格越低越好，投资者在集合竞价时可以去观察，如果有人抢着买入，那么就看涨；如果有人抢着卖出，则看跌。 7：对于个股操作而言，集合竞价是必须关注的第一要点，它可以反映出该股票是否活跃，如果活跃，集合竞价所产生的价格一般比前一日高，表明买盘踊跃。如果是非活跃股或冷门股，通过集合竞价所产生的价格一般比前一日低，当日购买欲望不强。需要指出的是，若实力较强的庄家意在将股票的价格拉高，那么为了达到减少跟风盘的目的，往往会把拉升安排在集合竞价期间。对于投资者而言，会看到集合竞价的价格波动在不断上升，甚至达到涨停的价格。沪深两市最强悍的股票，就是开盘就涨停的股票，而且这些涨停具有很强的连续性。所以投资者如果发现市场出现了个股集合竞价涨停的现象，此时就必须要予以重视并且加以研判。 集合竞价是每个交易日最先买卖的时机，蕴含了大盘当天运行趋势的大量信息，投资者应及时并正确地解读集合竞价信息，适时对自己的投资计划作出调整。 二、价量关系看盘技巧 在形势不好的长期空头市场，买进卖出的人较少，因此成交量逐渐萎缩，这时的投资者往往采取保守的进出态度。而在大势坚挺向上的长期多头市场中，由于买进卖出的人很多，其成交量也得以逐步递增，投资者做多热情较高。下面将平均量的变化情形列出数条应用原则，作为买卖股票的参考。 （1）如果大盘总平均成交量忽然增加，关注个股股票却也有大笔成交时，则说明目前股市行情的买卖已经呈现热络，此时，若是当天的指数也能配合涨升，则意味着行情将继续往上看涨，跟进做多比较适宜。但假如总平均量忽然增加，个别股没有大笔的成交，当天的行情也未能配合涨升时，则可能表示有大户暗中大笔卖出，行情将可能进入调整或是跌的局面，此时考虑卖出观望较佳。 （2）成交量柱状线由短逐步趋长，指数也同步走高，表明推高功能不断加强，是正匹配，可跟进；反之，指数上涨，成交量柱状线却在萎缩，是负匹配，可沽出或持有。通过观察成交量柱状线的变化与对应指数变化，判断量价匹配是正匹配还是负匹配，并进行相应的操作。 当成交量柱状线由短逐步趋长，指数不断下滑，表明有大户、机构在沽压，是危险信号，通常大盘短期很难再坚挺；成交量柱状线不断萎缩，指数也飞速下滑，是买盘虚脱的恐慌性下跌，此时果断介入，短线获利丰厚。 （3）总平均量忽然减少时，若没有突发的利空因素影响，而其股价也在下跌时，只要跌幅不是很深，则说明持股者已出售，股价即使再跌也非常有限，在这个时候应该逢低买进。 （4）若总平均量忽然减少而没有利空影响，其股价却上升，则表示持股者虽然惜售，股价可望继续，但因无较大的主力参与，行情的涨幅恐怕已经太大，这种情况还需要进一步观察。 （5）只要个别股的平均成交量超过或低于正常平均量，不论是否有利多或利空消息的影响，该股的走势，近期中产生向上的变化，即地量见地价，而后反弹；至于影响平均量变动的因素，若为大盘成交量持续低迷，股市严重超跌，则可以将其视为股价波动征兆。 （6）个别股的平均成交量有时候会受到大盘股在除息或除权的影响，多数股票会因为除权除息的消息影响价格上涨，成交量也随之变大，但此时也是主力拉高出货的时候。待除权除息之后股价会迅速下跌，成交量减少，随后主力又有补仓迹象，导致成交量增大。 总之，通过量价关系看盘的学问很大。由上述几种情况又可以衍生出：当成交量柱状线急剧放大，某一只股票既未上攻又未下滑，则可能是主力在倒仓，此时投资者可观望；当某支股票股价处在高位，成交量柱状线放大，股价逐步下滑，说明主力在减持；反之，当某支股票成交量柱状线放大后成交量持续萎缩，股价却不断下滑，此时有可能是主力在震仓，此时投资者应“咬定股票不放松”。 三、透析主力动向的看盘技巧 有主力的股在盘口的任何动作都是有目的，总结起来，无非是三种目的：拉抬、洗盘、出货。读懂盘口中具体动作的含义，是实战中不可缺少的基本功。 当主力在初期建仓区域内完成吸筹动作后，在大市的配合下，将展开拉升，使股价迅速脱离其成本区，以免更多低价筹码落入他人手中。在盘面上表现为基本脱离指数的干扰，走出较为独立的短线向上突破行情。实战中可以从以下几个方面识别主力的拉抬动作。 （1）开盘形态 对于强庄股来说，开盘初20分钟的走势，是其起跳的关键时段。如果开市后指数呈惯例的上下振荡走势时，该股股价受其干扰不大，在大盘指数走低时稳固运行于前一日收盘价上方横盘，均价与股价基本保持平行，量比超过1.0，即使有抛单打低股价，也能被迅速拉回盘整区。在此期间，如有向上大笔提拉的动作出现，要根据股价与均价的位置决定买入时机，如果股价脱离均价2%以上，均价却无力上冲时，这时一定不要追高买货，因为短期内股价必将有一个向均价回归的过程，可以在均价附近吸纳。该股当日能否走强取决于开盘形态的强度，从中可以洞悉主力当日做盘的决心。 如图1所示为沙河股份（000014）2015年4月3日的分时图，该股开盘以后，股价不断上涨，且均价也被股价一路拉上，且上升中的每一个高点都有较大的成交量提拉，可见该股处于开盘上攻的趋势中。
图1 沙河股份（000014）开盘上攻 在分析开盘形态时，其实开盘后的30分钟都很重要，它可以说是一个交易日里短线操作的重中之重。开盘后的这半个小时可以均分为三个10分钟，也有股民形象地将其称为“开盘三板斧”，因为它几乎决定了一天大盘的走势。 一般来说，多空双方都十分重视开盘后的第一个10分钟，这是因为此时股民人数不多，盘中买卖量都不是很大，因此用不大的交易量就可以达到预期的目的，俗称“花钱少，收获大”。 在这个时间段内，如果多头为了能顺利地吸到货，开盘后常会迫不及待地抢进，而空头为了能顺利地完成派发，也故意拉高股价，就会造成开盘后的急速冲高，这是在大牛市中经常可以看到的；如果多头为了吸到便宜货，在开盘伊始就将股价砸低，而空头或散户被吓得胆战心惊、人人自危，不顾一切地将手中股票抛售一空，便会造成开盘后的股价急速下跌。 在第二个10分钟内，多空双方在经过前一轮的搏杀之后，进入休整阶段。在这个阶段大盘一般会对原有趋势进行修正。如果空方逼得太急，多方会组织反击，抄底盘会大举介入；如果多方攻得太猛，则空方会予以反击，积极回吐手中存盘。因此，这段时间是短线投资者买入或卖出的一个转折点。 第三个10分钟内，参与交易的人逐渐聚集，买卖盘变得较为实在，因此这个阶段所反映出来的信息可信度相对较大。在走势上，这一阶段基本上成为全天大盘走向的基础。 开盘价是多空双方都认可的结果，也是多空力量的均衡。为了能正确地把握大盘走势特点与规律，可以将开盘时间作为原始起点，然后以开盘后的第10分钟、20分钟、30分钟指数或价位移动点连成三条线段，其中第二条是当天股价的走势线，而第三条则是当天股价在分时走势图上的日平均线。具体说来，情况可以分为如下几种。 ①开盘三线一路走高。开盘三线走高就是在9点40分、9点50分、10点与原始起点（9点30分）相比，三个移动指数皆比开盘点高，则表明多头势力强劲，当天的行情趋好的可能性较大，一般日K线会收阳线，概率大过90%，但如果10点30分以前成交量放天量则有庄家或机构故意拉高出货之嫌，如出现此情况应以减持为主，短线投资者要格外注意。 ②开盘三线一路走低。即9点40分、9点50分、10点三个移动点与原始起点（9点30分）都低，则是典型的空头特征，表明空头力量过于强大，当天收阴线概率大于80%。 ③开盘三线二上一下。即9点40分、9点50分、10点三个移动点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点高，而另一个移动点比原始起点低，这表示当天行情买卖双方皆较有力，行情以震荡为主，多方逐步占据优势向上爬行。 ④开盘三线二下一上。即9点40分、9点50分、10点三个移动点与原始起点（9点30分）相比，9点40分、9点50分两个移动点比原始起点低，而另一个移动点比原始起点高，则表示空方力量大于多方，而多方也积极反击，出现底部支撑较为有力，一般收盘为有支撑的探底反弹阴线。 ⑤开盘三线一上二下。即9点40分、9点50分、10点三个移动点与原始起点（9点30分）相比，其中9点40分这个移动点比原始起点高，而另外两个移动点比原始点低，这表明当天行情买卖方比较均衡，但空方比多方有力，大盘是震荡拉高出货的趋势。 ⑥开盘三线一下二上。即9点40分、9点50分、10点三个移动点与原始起点（9点30分）相比，9点40分这个移动点比原始起点低，而另外两个移动点比原始点高，则表示今日空方的线被多方击破，反弹成功并且将是逐步震荡向上的趋势。 经过以上的分析，短线投资者可以通过观察开盘后的30分钟的市场表现，来对大势进行正确地研判，从而找到适合短线操作的切人点，快速套利。 （2）盘中形态 盘中形态不是一个孤立的趋势形态，而是当日整个趋势形态的组成部分。根据趋势波动的类型，中盘形态可分为：趋势形态和整理形态。 1）趋势形态 ①渐进式波动。它是指盘中的上涨或下跌按照调整波与推进波的循环完成趋势运动。渐进式波动通常与开盘波动形成相同节奏的盘中趋势的波动，是开盘波动的延续如图2和图3所示，为渐进式波动。
图2 东睦股份（600114）上涨渐进式波动
图3 鲁丰股份（002379）下跌渐进式波动 ②突发式波动。它是指盘中振荡整理行情中突然表现出上涨或下跌的趋势运动。突发式波动对开盘的波动节奏的打破，以一种新的节奏展开盘中的趋势运动，通常是个股新的短线趋势的启动点。如图4和图5所示为盘中突发式。
图4 盘中突发式上涨
图5 盘中突发式下跌 2）整理形态 整理形态就是无趋势的行情波动形态，主要表现为中盘的振荡整理。主要有弱势整理和强势振荡两种形式。 ①弱势整理。它是指盘中价格波动幅度较小，并且成交量萎缩。该形态是对开盘强势波动后中弱势调整或者是开盘弱势波动的延续。 ②强势振荡。它是指盘中股价出现较大幅度的波动，成交时而缩量、时而放量。该盘中往往出现在上升或下跌中途，通常是主力的洗盘行为。 盘中急涨急跌往往在波动的初期，表现为盘中强势振荡和盘中突发式波动。前者表现为冲高回落，而后者则直接启动了盘中强势趋势行情。两者的主要区别主要有以下几点。 一是短线波段结构的不同。盘中突发式波动的急涨急跌往往是在趋势结构的时间价格平衡点处所爆发的市场行为。而盘中强势振荡的急涨急跌往往是在调整结构区间内的市场行为，其振荡性质一般不会发生变化。 二是技术关口的突破状态。盘中突发式波动的急涨急跌经常会突破短线重要的技术关口，而盘中强势振荡的急涨急跌通常在短线趋势的阻力位和重要支撑位之间上下进行振荡波动。 三是开盘波动的状态。盘中突发式波动的急涨急跌的开盘波动通常在开盘强势波动后发起，在中盘进入弱势调整，弱势调整结束后再度走强。或者开盘延续昨天的弱势波动，在中盘突发式强势，启动短线强势行情。 盘中强势振荡的急涨急跌通常是开盘强势振荡波动的延续，决定了整个当日是盘中趋势波动的基本节奏，通常不会改变。 （3）尾盘形态 尾盘是指从下午14点30分到15点的这30分钟，作为多空一日搏斗的总结，向来为短线投资者所重视。可以这么说：开盘是序幕，盘中是过程，尾盘才是定论。尾盘之所以重要，在于它承前启后的特殊位置，尾盘既可以有效地回顾前市，又能起到预测后市的作用。 尾市收红，且出现长下影线，此为探底获支撑后的反弹，次日以高开居多，短线投资者可以考虑跟进，“买在最后一分钟”可以有效避免当日行情的风险。当然有时候尾盘拉升却带来次日股价冲高无力，这往往是因为以下几个原因。 ①庄家目前的实力尚且不足，无法一路高歌猛进，气势如虹，只好利用有限的资金在尾盘迅速拉高，减少抛压盘带来的资金损失。 ②筹码不够集中，只好通过盘中震荡达到收集筹码和洗筹的目的。 ③股价已经跌到或者低于主力的成本，这样不仅增加了庄家收集筹码的困难，还会让其他主力乘虚而人，这是庄家无法容忍的，因此庄家便会迅速拉高股价回到自己的成本区域。 ④在市场平均成本附近来回拉锯易挫伤散户的持筹信心，从而帮助庄家达到逐渐收集散盘的目的。如果次日出现这种情况，短线投资者应该快速套现清仓离场。 对于超级短线交易者而言，尾盘形态是其判断最重要的交易时机之一。尾盘的交易应遵循以下原则： ①不要机械地选择尾盘交易时机。尾盘的时区波动的确有其特点，但个股的趋势波动和尾盘走势千变万化。尾盘时区波动仅可作为尾盘交易的参考点，不可作为尾盘交易的主要依据。机械地采用尾盘时间法进行短线买卖是一种盲目的交易行为。 ②科学地选择交易时机。要想科学地选择交易时机，应对尾盘波动进行整体的趋势结构分析。尾盘波动不是一个孤立的市场现象，是其整体趋势波动的组成部分，是其历史趋势的延续。必须对尾盘波动进行历史的、整体的分析，有效地确定尾盘的价格波动是趋势运动的必然性。在此基础上，选择有利的尾盘交易时机。 ③理性地选择交易时机。要想理性地选择交易时机，就要有效地区分不同的尾盘波动现象。尾盘波动所表现出来的异动现象主要有两种类型：新一轮行情的启动和主力尾盘的骗性行为。 短线交易者必须对尾盘波动现象进行科学的分析和过滤，而不是一见到尾盘的异动，便不分青红皂白地追涨杀跌，这种非理性的交易方式将给短线交易造成损害。 一般来讲，如当日盘口强劲，会在尾市半小时左右引发跟风盘的涌入，使股价脱离当日大盘走势单边上行，此时主力会借机大笔提拉，以封死下一交易日的下跌空间。由于此时跟进的买盘都有强烈的短线斩获利润的兑现心理，所以尾盘若在抢盘时出现5%以上的升幅，要小心次日获利盘兑现对股价造成的抛压以及主力次日开盘借势打压振荡所带来的波动，因此不要在尾市过分追高抢货，以免陷入主力次日短期振荡给仓位带来的被动局面。图6为尾盘拉停。
图6 尾盘拉停 如果在大盘上行的趋势下，尾市放出巨量，这样的分时走势必须引起短线投资者的重视，万不可急于介入。因为出现这样的情况，次日开盘时极有可能碰上卖盘的抛压，股价上涨的可能性很小。而如果情况相反，在大盘下行的趋势中出现的尾市放巨量的情况，则有可能是散户对手中持有股票的信心不足，产生恐慌性抛售所造成的，这是大盘即将跳水的信号，短线投资者朋友们切不可心急入场。 鉴于尾盘的重要性，多空双方都会从收盘股指、股价这两方面进行激烈的争夺，其中必须引起短线投资者特别注意的有以下两点：在每周的星期一，收盘股指、股价收阳线还是阴线，对全周交易的影响较大。因为多（空）方首战告捷，往往会乘胜追击，连续出现数根阳线或者是阴线，所以短线投资者应予以警惕。星期五收盘时的股指、股价也相当重要，它不仅反映出当天的多空胜负情况，同时还是一整周的多空胜负情况的总结。 3.盘中四大看点 每一天，市场上的投资者都会面临三种投资选择：买入、卖出或者观望。投资者作出选择的动机，源于投资者对盘面的认知。盘中看点并不局限于日线，它还与月线、周线等长期时间单位的图表密不可分。 （1）开盘价的看点 在月线、周线、日线图上，开盘价是对上一时间单位市场运行趋势的延续。把开盘价高开、低开、平开与市场的运行趋势结合在一起，可以对后市走势做出预测。在上升趋势中，开盘价高开是形成向上跳空缺口的先决条件，周线出现向上的跳空缺口，往往是牛市特征的开端。日线跳空缺口往往有三个：突破性缺口、中继性缺口和衰竭性缺口。这些缺口都对判断未来市场运行方向提供了依据。同样，在下降趋势中，开盘价低开是形成向下跳空缺口的先决条件。周线出现向下的跳空缺口，往往是熊市特征的开端，这种缺口出现在高位，更应提高警惕。 如图7所示，中成股份（000151）：在日K线的走势图上，出现了突破性的向上跳空走势。所谓突破性跳空，就是股价在底部开始回升，上涨到前期技术压力线附近时，股价第二天以高盘开出，股价一下子突破前期的压力位。出现这种走势情况，说明买盘积极，行情很可能会立刻启动。但是，作为短线投资者，不能马上跟进，而应等股价连续3天站稳在前期压力位之上时，方可进场操作。
图7 中成股份股价走势图 如图8所示，英特集团（00041）：该股在上涨过程中，出现了中继性跳空的走势。所谓中继性跳空，就是股价在经历了一波上涨行情之后出现的向上跳空的走势。出现中继性跳空走势，说明股价的上涨行情将会继续保持。投资者遇到这种走势情况，可以考虑进场操作。
图8 英特集团股价走势图 （2）收盘价的看点 收盘价是多空双方在时间单位上争斗的结果。将收盘价的高低与运行趋势结合在一起看盘，将使盘面形势更加清晰。在上升趋势中，收盘价位于5日、10日、20日、30日均线之上，表明股价处于上升趋势，市场强势运行。在这种运行趋势形成的初期，投资者可以大胆介入，这时买入并持有股票，将使增值的希望大大提高。反之，收盘价位于5日、10日、20日、30日均线之下，表明股价处于下降趋势，市场弱势运行，这时短线操作就要十分谨慎。 （3）市场的风险度和热点 市场的风险度在于评估市场的系统性风险和个股风险。从盘面上看，系统性风险往往表现在大多数个股与大盘走势方向一致。个股风险是从相关板块轮跌开始的，比如行业板块开始大幅下跌，持有该板块股票的投资者，往往都难逃脱下跌受损的厄运。市场热点通常表现在市场的领涨板块，领涨板块可以是与大盘趋势相反的对称板块，也可以是与大盘趋势方向一致的板块。不过，有市场热点的板块，趋势的延续性会更强。 （4）压力和支撑的转换 在价格沿趋势变动的过程中，压力和支撑的作用对股价的影响比较大。压力和支撑位往往产生于前期的高低点、历史高低点、由高低点产生的黄金分割位或百分比位，以及像5、10、20、30、60、120等这一类市场常见的习惯数字所在的均线。认真研究市场以前的压力和支撑位，对投资者的未来操作有较强的指导意义。 4.盘中多空争夺时的短线看盘技法 短线投资者应该都知道这样一个常识，中国股市每个交易日的交易时间从早上9点30分到11点30分，下午13点到15点一共是4个小时，开盘和尾盘各是半个小时，剩下的3个小时都被称为盘中时间。在这3个小时的盘中时间里包括了多空搏斗、多空决胜和多空强化三个阶段，这三个阶段对短线投资者而言相当重要，其中蕴涵着很多快速套利的机会，让我们在这里分而论之。 （1）多空搏斗阶段 在股市里，有人将开盘的半个小时比作是拉开一个交易日股价走势的序幕，那么盘中的3个小时就可以看做是多空双方正式交手的开始。如果指数、股价波动的频率高、幅度大，则表明多空双方的搏斗很激烈。如果指数、股价长时间波动很微妙，大盘几乎走平，那就表明买卖双方都非常谨慎，多头空头力量相当而且无心恋战。多空双方的胜败，除依赖自身的实力如资金、信心、技巧外，还必须将消息和人气两个因素纳入到考虑的范围之内。在这个阶段里由于大盘走势未见分晓，股市前途未卜，所以短线投资者最好持币观望，除非遇见绝好的套利机会，否则不要轻易入场，以免被套。 （2）多空决胜阶段 这个阶段是指多空双方经过一轮激烈搏斗之后，已经把僵局打破，大盘走势出现了明显的倾斜。这个阶段一般分为两种情况：如果多方力量强于空方，指数和股价就会被步步推高；反之，如果空方赢得了胜利，那么指数和股价就会不断下行。占据优势的一方肯定会乘胜追击，将自己的战果不断扩大。而另一方见大势已去，为了保存力量便会放弃抵抗。这个时候就是短线投资者进行短线操作的最佳时机。如果太过心急过卑进行操作，就容易判断失误；而如果没有及时把握操作时机，就会眼睁睁看着快速套利的机会从手中溜走而后悔不已。 多空决胜的组成要素一般有以下三个。 ①波动次数。股指波动振幅大，并且来回波动的次数多，如果发生在下跌的趋势中，说明接下来的走势将趋于上涨。如果发生在上涨趋势中，说明接下来的走势将会趋于下跌。一般情况下，一个交易日中，有7次以上的较大波动，就预示着有快速套利的机会，短线投资者可以择机入场。 ②涨跌家数。大盘普跌的时候某些个股飙涨，这种情况是不祥之兆，对大盘走势有害无益。由于个股与大盘表现形成极大的反差，资金过于集中于个股，就会使大盘严重失血，并且会造成恶性循环。上涨家数多于下跌家数，并且分布平均，说明多方占据优势，空方无机可乘，收盘指数上涨的可能性大；反之，空方占据优势时，大盘就会处于跌势。观察股市涨跌家数，辨别多空力量强弱的最佳时间一般为收盘前的一个小时，即多空决胜后期。此时多空搏斗基本已经分出胜负，短线投资者可以通过判断大盘走势进行股票操作了，而之前的多空决胜前期由于多空搏斗激烈，涨跌转换频繁，介入时机难以把握，故对于短线投资者而言参考价值不大。 ③大盘指标股的表现。如果大盘指标股涨势强劲，那么大盘就没有理由下跌；要是大盘指标股委靡不振，那么大盘就必然会下跌。多头指标股若沦为空头指标股，则大盘就会加速下跌。所以大盘指标股是多空双方争夺的重点。 （3）多空强化阶段 将14点30分即尾盘前盘中出现的最高点和最低点描出，取其中间值为标准。如果此时指数在中间值和最高点中间，则涨势会进一步得到强化，尾市有望收高。如果此时指数在中间值和最低点之间，则往往会导致“尾盘跳水”的情况。 多空强化是盘中多空双方交手的最后一幕，此时的盘中形势已经一目了然。到尾盘时一般会出现强者更强、弱者更弱的局面。 盘中多空争夺的三个阶段，是多空力量对比的直接体现，其中蕴藏着许多短线快速套利的良机。短线投资者可以运用短线技术指标对这三个阶段进行分析，从中筛选出适合短线操作的个股和介入时机。 5.动态跟踪主力的看盘技巧 虽然跟随主力获利已成为如今中国股市短线投资者的“圣经”，但并不是每一只庄股都值得短线投资者去“以身相许”，即使选定了庄股，也要找好时机。主力的招式往往虚虚实实，有时欲涨先跌，有时以退为进，走势扑朔迷离，让投资者难辨真伪。以下几种情况下就是短线跟随主力的好机会。 （1）向暴跌的庄股“抢钱” 股市上常常有不少另类股票逆势而动，特别是一部分抗跌性较强的庄股，但大部分庄股还是会与大盘共进退的。与其他股票所不同的是，在大盘暴跌的时候，一些强庄股暴跌的幅度要超过大盘，而大盘止跌企稳后，这类股票却常会走出强悍的技术走势。主要原因在于这类主力会充分利用大盘下跌的过程对浮筹进行振荡整理，从而较轻松地夯实了上升空间的基础。 暴跌性质的股不仅出现在类似受大盘影响而出现的暴跌，如果受到上市公司不配合以及其他一些因素的影响，不少庄股也会表现出暴跌的走势。有的则属于提前进行震仓，从而会在技术形态上显示出暴跌的走势。对暴跌的庄股应该结合以下两方面情况进行短线操作。 ①观察其杀跌的凶悍程度与拉升的力度，一旦发现前期曾经持续下跌的股票形成上升趋势以后，应该迅速介入，从中获取短线利润。 ②观察其下跌过程中成交量的情况。不少强庄股在暴跌过程中成交量却不会减少，这类股票只要不缩量，短线机会就会增加。 大跌之后隐藏有主力的股走势呈现以下几个特点。 ①个股分化明显。股价提升的机会并不是均等的，只有在上一波行情中有主力介入、在调整中没有放量下跌、平台整理充分的个股才有获得“提升”的机会。那些长期走弱、人气涣散的个股即使有反弹，也是弱反弹，短线操作获利小风险大。 ②升势急促。主力为不让散户抢到便宜货，常会迅速拉抬。不少个股在几天内收复数个月的失地，短线投资者宜当机立断，时机往往稍纵即逝。 ③庄股轮涨特征明显。短线投资者假如能够把握个股的轮炒节奏必有可观利润。 （2）把握再度走强的庄股 从一些强庄股的走势看，不少强庄股常会在上涨至一定的价位短线出现较大的回落，特别是一些庄股明显短线见顶后，常会在成交量的配合下，表现出放量下挫走势。在短线的操作上要特别关注这类股票，特别是一些短线暴涨、成交量持续放大的庄股。当其回调后，常常会继续表现出强势股的走势，如图9所示。
图9 再度走强的庄股 （3）跟好除权后寻找填权机会的庄股 不少庄股在拉升至一定的价位后，由于主力持仓量较重，在较高的价位难以全部将股票抛掉，因此，他们出货的时机一般都在除权之后。对短线投资者而言，在除权之后，买入后觉得风险比原来股价在高位时的风险小，甚至还会认为该股会有较大的填权空间。对主力而言，他们如果高位出货，高价位对一般投资者缺乏吸引力，可能接盘的人很少，因此，他们常会在股价炒上升后，让上市公司配合公布送股的利好消息。在除权后，他们并不会立即出货，等到股价稳定，尤其是大盘进入到强势市场之后，他们会在盘中造成一种填权的气势，随着成交量的不断放大，该股主力在众多投资者介入后顺利出局。 这种出货的方式常会让短线投资者不知不觉中成为其接盘者。从操作手法上来看，通常是在该股票刚开始填权时将筹码逐渐派发，填权的过程中主力就是减仓的过程。 这类股票的介入需要以下两大条件。 ①大盘位于极强的走势中，在大牛市时代主力会充分利用除权后填满权的想象性进行炒作；而在弱势市场中，除权类的股票常会出现贴权的情况。 ②介入成交量未放大的庄股。当发现某强庄股在除权后成交量极少，可以在其拉阴线的过程中介入，若该股在除权后成交量一下子放得过大的话，短线只有出局而不能买进。一般情况下，对前期在高位横向整理的强庄股，在其除权后，只要成交量仍然处于前期的水平，就可以逢低吸纳，随后在其成交量放出后出局。 在除权类的股票中，有的时候主力的实力不很强，但为了达到出局的目的，有的时候他们在股价并未拉高的情况下也会放量出货，这种情况只宜卖出而不能短线介入。因此，对除权类的股票的介入既要看成交量的变化，同时还要研究该股在前阶段的股性，对股性极佳的股票可以介入，而对股性呆滞的股票不宜介入。 6.盘中买单卖单的分析技巧 （1）上压单、下托单 从上压单、下托单可以看出庄家的意图和股价运行的方向。大量的委托卖盘挂单称之为上压单，大量的委托买盘挂单称之为下托单。无论是上压还是下托，其最终目的都是为了操纵股价，诱惑投资者去跟风。股票处于不同的价格区间时，上压单和下托单的作用是不同的。 当股价处于刚启动不久的中低价区时，主动性买盘较多，盘中出现了下托单，出现这种情况，往往预示着庄家的做多意图，投资者可以考虑介入跟庄追势。若出现了下压单而股价不跌反涨，则庄家压盘吸货的可能性偏大，个股出现这种情况，往往是大幅上涨的先兆。 对于一些股票，股价一开盘就开始下探，盘面上的主动性卖盘也不多，但股价却出现直线快速下跌，随后又被快速拉起。在分时走势图的右边委买委卖中，可以看到在买单上不断有大的买单挂出，而在卖单上却都是一些小卖单挂在那里，这就说明盘中的大单是庄家主动挂在那里托盘的。仔细观察盘面就会发现，在整个上午的走势中，股价几次快速下探后，又被快速拉起，并且在委买委卖中时常会挂出大的买单。从这一点就可以看出，股价的下探只是庄家故意诱空的动作，其目的很简单，就是让投资者产生恐慌心理，从而抛出自己手中的筹码。随后，庄家会在买盘中挂出几手大的买单，出现这种情况时，股价很有可能会立刻启动一波行情。投资者可以在股价下探并且盘中挂出大买单的时候买进。值得注意的是，这种情况要出现在大盘较好或是相对平稳的时候才更有效。如果出现在大盘低迷的时候，短线投资就应该多看少动，不要轻易进场操作。 有些个股，开盘后经过一段快速上升之后，停顿下来开始整理，并且还击穿了平均线，但是很快就被拉起来了。这个时候，从委买委卖单中可以经常看到，在委卖单卖二、卖三、卖四以及卖五上挂出了几千手的大卖单，看上去好像是庄家在出货，但是股价却没有下跌，始终处于飘红的状态。试想如果庄家真的是要出货的话，那么他会挂那么大的卖单告诉你他要出货吗？当然不会。因此，出现这种情况，很明显就是庄家为了压低股价吸纳筹码故意挂在上面的。投资者要是遇到这种情况，应该密切关注盘面的动态，一旦上面的大卖单撤掉，就应该立即进场操作，这种情况下买入，往往能获得丰厚的短线收益。 当股价已经上涨了一波行情且处于高价区时，在盘中出现下托单，但股价走势却是价滞量增，投资者此时要留神庄家诱多出货；若此时上压单较多，且上涨无量时，往往预示顶部即将出现，股价将要下跌。 （2）连续出现单向大买卖单 连续出现单向大买单，很明显不是中小投资者所为，大户也大多不会这样滥用自己的钱。大买单数量往往以整数居多，但也可能是零数。但不管怎样，都说明有大资金在活动。比如用大的买单或卖单告知对方自己的意图，像888手、555手，或者有特殊数字含义的挂单，比如1818手（要发要发）等，一般投资者是绝不会这样挂单的。 ①盘口意义 挂相对较小的大单，并且成交量并不因此有大幅改变，一般多为庄家对敲所致。如果成交量明显稀少，此时应是处于庄家吸货末期，进行最后打压吸货之时。遇到这种情况，短线投资者可以进场操作。挂相对较大的大单，且成交量有大幅改变，是庄家积极活动的征兆。如果涨跌相对温和，一般多为庄家逐步增减仓所致。实际操作过程中，如果遇到这种情况，就应该谨慎。 如图10所示，申万宏源（000166）。该股庄家在尾市收盘半小时之前拉盘，采取的是单向大买单的形式，把股价在一个小时之内大幅拉起。从图中可以看到，庄家都是上百手的大单连续吃进。庄家在尾市收盘拉升的最大好处，就是能大大节省拉升的成本，用很少的买单就能把股价大幅度拉起。投资者遇到这种走势可以大胆跟进，一般第二天会有不少的短线收益.但前提是股价不是处于高位区域。
图10 申万宏源（000166） 股价已经经历了一波大幅度的上涨，如果庄家在尾市拉盘的话，那么很有可能是庄家故意在尾市制造涨势，引诱投资者进场接盘，以此来达到出货的目的。当然，如果你是个短线高手的话，也可以适当地在尾盘时买进，但第二天开盘后冲高无力时，应该立刻获利出局。一般出现尾市拉盘出货的个股，第二天开盘后都会有一个冲高的过程。如果第二天没有冲高的过程，而是一开盘就出现大跌的走势，那么投资者也要果断止损，不要对股价攀升抱有什么幻想。 ②扫盘 股价在上涨过程中，经常有大单从天而降，将挂在上面的卖盘挂单连续一一吞噬，这种现象一般称之为扫盘。在股价刚刚形成多头排列，并且是刚刚启动一轮涨势时，如果有大单连续横扫了多笔卖盘的情况，就预示着庄家在大举进场建仓收集筹码。投资者在实际操作中遇到这种情况，那么就是跟进的绝好时机。 ③隐性买卖盘 在买卖成交明细单中，有的价位并未在委买委卖挂单中出现，但却出现在了成交栏中，这种情况就属于隐性买卖盘。隐性买卖盘经常蕴含着庄家的蛛丝马迹。如果出现单向整数连续隐性买单，而且挂单并无明显变化，一般多为庄家拉升初期的试盘动作，或者是出货初期庄家激活追涨跟风盘的启动盘口。 一般来说，委买委卖栏上面挂有大量的压单，同时出现大量隐性主动性买盘，特别是大手笔买单，但股价却不下跌，是股价大幅上涨的先兆。下有托单，同时出现大量隐性主动性卖盘，这种情况往往是庄家出货的迹象。 ④低迷期的大单 当某只股票长期低迷，突然某日股价启动，卖盘上挂出巨大抛单（每笔经常上百、上千手），而买单则比较少。此时有资金进场，将挂在卖一、卖二、卖三几档的压单吃掉。出现这种情况，一般是庄家的建仓动作。值得注意的是，此时的压单并不一定真的是有人在抛售筹码，有可能是庄家自己的筹码挂在卖单上，庄家只是在造量吸引大家的注意力。大牛股在启动前，就时常出现这种情况。 如图11所示，上风高科（000967）在2014年5月16日的分时走势图。股价在下午2点之前一直处于低迷的状态，下午2点8分之后，股价突然启动，开始大幅度拉升。仔细观察盘面，就能发现上面挂的大卖单被一一吃掉，但下面挂的买单却比较小。出现这种情况，是庄家主动并且直接吃货导致的，使得股价在散户们措手不及的时候快速地被大幅度拉起。从当日的委托买卖盘来看，股价收盘后，上面的委卖盘中还挂着很多大手笔的卖单。庄家这样做的目的是不想让更多的短线投机者跟风。一般散户看到上面挂了那么多的卖单，都不敢轻易进场参与操作。
图11 上风高科（000967）分时图 值得注意的是，这种情况要是出现在股价已经经过一轮上涨的高位区域时，就要特别谨慎了。这个时候出现尾市拉盘，很可能是庄家故意营造一个还有上涨空间的假象，诱惑投资者进场操作，接下庄家抛售出来的筹码，以此来达到顺利出货的目的。图12是图11的日K线走势图，从图上可以看到，股价是在长期低迷的时候出现这种走势的。
图12 上风高科（000967）日K线图 ⑤盘整时的大单 当个股在某日正常平稳地运行之中，股价突然被盘中出现的上千手大抛单砸至跌停板附近，随后又被连续的大买单快速拉起；或者股价被突然出现的上千手大买单拉升，然后又快速回落到原来的位置附近。出现这种走势情况，说明有庄家在其中试盘。庄家向下砸盘，是在试探盘面筹码锁定的牢固程度，然后再根据情况决定是否拉升。该股如果一段时期总收下影线，则向上拉升的可能性较大。投资者应该密切关注股价的后期走势，一旦启动，就可以跟进操作。 ⑥下跌后的大单 某只个股经过连续下跌之后，在买一、买二、买三几档常见大手笔买单挂出，这绝对是护盘动作，但这并不意味着该股后市就会止跌了。因为在市场中，股价是护不住的。“最好的防守就是进攻”，庄家护盘，证明其实力不够，否则可以连续拉升股价。因此，庄家护盘说明该股股价还有下降空间。不过投资者可以留意该股，因为该股套住了庄家，一旦市场转强，这种股票往往能一鸣惊人。 短线投资者需要注意的是，做短线关键是要多看少动，不到自己的买入点坚决不买，到了自己计划好的卖点要果断地抛出。养成这种好的操作习惯，就一定会赢利。另外，做短线要选择当时的热点股、超跌低价小盘股。当然，如果资金量大的话，也可以选择大盘股。最关键的是抛出时出手要利落，因为小盘股成交太缓慢，大盘股则不然。做短线也要结合大盘，当大盘上冲时， 80%～90%的个股都会顺势上冲；当大盘回落时，5分钟指标到顶，甚至5分钟已放大量，正是抢先一步抛出获利的好时机。 |
|
|
来自： ningxiayinchu > 《学习炒股：炒股技巧》
