 整理之后，行情继续按原来的方向运行，称为矩形整理。 盘区低点陆续走平，低点也陆续走平。 允许①→③→⑤点，或B→②→④点间有偏差，但不可过大。 整理区内至少有五个波浪，否则判断成功率将大大降低， 一般也很少多于五波，七波的情况极少见。
行情下跌一定幅度以后，出现五波平行整理。 整理之后，行情继续按原来的方向运行，称为矩形整理。 盘区低点陆续走平，低点也陆续走平。 允许①→③→⑤点，或B→②→④点间有偏差，但不可过大。 整理区内至少有五个波浪，否则判断成功率将大大降低， 一般也很少多于五波，七波的情况极少见。 二 矩形整理形态的形成条件  1 A→B波必须是标准行情: 速度均匀稳定，幅度一般不宜过大。或称之为：可整理的行情。 如果是上涨的行情稳定性要求更高。 出现N字形、或行情由慢变快、或由快变慢、 或速度很快、或行情绵长的前波，一般只构成反转，除非整理十分充分。
2 整理区必须是五波，而且各波和谐，，具有相似的K线形态。 三波的情况，一般都没有可辨认性和投资意义。
3 盘区内的三个高点之间、三个低点之间距离的偏差在允许范围之内， 不同品种或不同的形态幅度，偏差大小要求也不尽相同。
6 1、2、3、4、5波的时间和幅度必须都适宜， 一般回调幅度均可以达到50 %以上，否则将不能构成对A---B波的整理，可以称之为“非充分整理”，利润和可靠性都大大降低。 或者说它整理不了A---B波。  4 图2-3 盘整时间比较适当。矩形整理时间一般较短， 不符合条件的矩形需要小心对待，任何判断都是“可能性”而已， 并非百分之百。不标准的矩形整理和矩形反转有可辨认性。 多数整理形态的整理区的时间都比前波的时间长， 时间少于前波的被认为整理不充分， 其容易形成矩形反转或尾市型矩形整理， 5 也有形态较大的矩形整理，时间较长。 7 注意参考均线
三 矩形整理的特点 1 据统计“矩形80%以整理形态出现。若以反转形态出现，出现在底部的机会略大于顶部” 也就是说：如果出现标准的矩形，则行情有80%以上的可能性继续原来的趋势， 反转的矩形有可辨认性，经验丰富的分析师一般都能把它辨认出来。 但是，条件严格的矩形整理和矩形反转并不多见，这个统计结果有待进一步研究。 在外汇里，反转形态并不比整理形态少见。  2 从形态上看， 行情经过从A→B点的下跌之后，开始了涨势B→①→②→③→④→⑤， 但高点和低点都没有抬高，是一个非常差的涨势， 通过整理消化获利买入的心理盘，打击新买盘心理，在此积聚卖盘力量。
当行情走完五波结构后，将极可能脱离盘区，继续原来的趋势， 可以认为，矩形是扩大形与普通三角形的过度形态。
3 整理区内走势较慢将影响后市的力度，一般情况是：盘区走势越沉稳越理想。
9 形态大小适宜的矩形，后市的幅度将很可能与七波有比例关系。 矩形形态较大的，后市幅度将受到矩形盘区幅度的影响
8 整理形态的标准程度决定了他的成功率、易操作性、和利润的可预计性。 形态的标准与否不是人为决定的，而是取决于行情本身。 我们没有必要为未来不标准的形态而浪费精力、感情和金钱。  4 如果形态较大，则容易出现“逃命线”。
“逃命线”分两种： 一种是突破前出现，一般回至盘整区的一半； 另一种是突破后出现，回到④点附近。
得不到均线支持的形态 出现逃命线的可能性较大。 5 行情突破需要成交量的配合， 成交量配合的突破可视为“有效突破”。 如果突破后交易异常清淡而不活跃，则可能是“失败的整理。”
6 就股票指数的情况而言， 如果突破后期货首先向下下跌（或向上上涨）而离开现货，紧随其后现货默契配合向下（或向上）， 则视为最佳情况，大利润袖手可待。
7 突破后如果行情走势较快，则行情很容易在很段的时间内完成幅度，而后反转，需小心留意 突破后如果行情走势较慢，则后市将慢慢无期，很不容易反转。  10 注意： A B波的幅度取A点到B点、②、④点 的最大值， 行情整体的幅度将可能是前波AB幅度的N.618倍， 或是整数倍的关系（N取1、2、3、4、5…..）
后市幅度取①、③、⑤点到C点的最大值； 盘区幅度取B、②、④点到①、③、⑤点的最大值
 11 矩形整理所用的时间一般少于其他形态。
12 矩形整理的前波幅度越大，整理需要的时间久越长； 整理时间不足的情况，其酝酿力量也不足。
13 多数矩形整理本身具备操作价值，后市较利落。
14 盘区幅度狭窄而时间较长的矩形整理，具有最好的投资价值。 盘整时间长、盘区幅度窄的矩形整理后市幅度和力度都很大。
15 得到均线支持的整理形态，拥有更高的成功率、更好的操作性能。 四 矩形整理的分类
矩形整理是一种变化很少的整理形态，但其细节的问题也很多。
1 按矩形形状可分为：标准矩形、有逃命线的矩形、第一波短尾的矩形。  图1-4. 有逃命线的矩形出现在下跌势的情况较多。 逃命线可能出现在突破前， 也可以出现在突破后
 图1-5 1波短尾的矩形整理 要求其第一波有足够的时间和幅度。 2 按形态的大小可分为： 大型矩形和小型矩形； 宽幅矩形和窄幅矩形；  3 按矩形形态 在行情中出现的位置可分为： 中继矩形； 射击矩形； 尾市矩形 4 按高低点的情况可以分为：  ① ③ ⑤点基本平齐的矩形（高点同序） ① ③ ⑤点基本不平齐的矩形（高点不同序） 高点不同序，又可分为： ③点低于①点，和③点高于①点 5 还有一种情况是： 整理区比例不清晰， 但行情在一个严格的矩形区间内运行， 并时间充分，称之为模糊矩形 6 有整理充分的矩形 ；有整理不充分的矩形 8 矩形的分类无法详细叙述，在例子中陆续提及。 五 矩形整理的后市幅度的计算 矩形整理的后市有三种计算方法，需要配合使用 1 AC的幅度与A点到B→②→④点的最大幅度有比例关系：
计算公式：
跌势 C点 ＝ A点－（A点－B点）×黄金分割倍数（1.618、2、2.618、3、3.618）
涨势 C点 ＝ A点＋（B点－A点）×黄金分割倍数（1.618、2、2.618、3、3.618） 黄金分割倍数一般1.618或2倍居多，这是最重要的方法 2 ①、③、⑤点到C点的幅度，与A点到B点、②、④点的幅度有比例关系
计算公式：
跌势 C点＝⑤点－（A点－B点）×黄金分割倍数（1.618、2、2.618、3、3.618）
涨势 C点＝⑤点＋（B点－A点）×黄金分割倍数（1.618、2、2.618、3、3.618）
黄金分割倍数一般1.618或2倍居多，这也是最重要的方法
注 ：⑤点 取①、③、⑤点中最高（或最低）的点。 如果上述方法的计算一致，行情走到这个位置的可能性就非常大， 一般来说。这两个方法计算的位置都对行情有阻力作用。 3 矩形整理区过大、时间过长（或不充分整理的矩形，） 则 ① ③ ⑤点到C点的最大幅度将与整理区的最大幅度呈比例关系。 计算公式：
跌势 C点＝⑤点－（盘区幅度）×（1.618、2、2.618、） 涨势 C点＝⑤点＋（盘区幅度）×（1.618、2、2.618、） 在实际操作中，也应用于0.618很接近的0.5倍， 当后期抵达这些点位附近时就应密切注意。 4 形态过小的矩形整理，需要参考更抵达级别的行情估计后市。 5 整理区幅度特别巨大的整理形态不在此计算行列，一般可按其整理区最后一波幅度去保守的估算后市。 六 矩形整理的操作策略
1 矩形整理的可预测波是 ⑤→C波 2 一般认为，行情有效突破后是最佳的入市机会。
而我认为，其他条件完备时， 行情完成前四个波，正向⑤点行进时， 就可以计算进场点⑤、止损位、利润和成功率了。 可以在⑤点进场。
3 止损设立在 ①→③点之外一定区域，具体要看不同形态的性质。 4 根据情况计算进场点。 5 根据情况估计利润，应该取最保守的利润。 6 当后期有效突破B→②→④点形成的阻力线时， 就可以第一次修改跟进止损单。
7 当后期突破后，形成新的低点反弹完毕（或高点回调完毕）， 在此创下新的低点（或高点）时， 就是第二次跟进止损的时机，也有很多后期没有太像样的回调。 8 行情在突破支撑线之后，走出三个波浪的情况，在各种整理形态里都非常常见。图1-9 图中的1→2→3波，这个三波给后市的计算带来新的机会。
计算公式：3点= ⑤点－（⑤点－1点）×黄金分割倍数 （1.618、2 ） 9 注意利用图形组合和图形配合帮助判断和操作。 七 矩形整理注意事项 1 比例越清晰流畅的矩形，操作性就越好； 2盘区幅度越小，盘整时间越长，成功率越高； 3 前波幅度适宜、速度均匀为最佳； 4 盘区越平越好 5 严格注意 B→②→④点的平行度。 6 前波和盘区走势越稳定越好。 7 注意⑤点的计算和止损的操作。 8 任何整理形态的第五波都具有普通的第五波的特性，即“回光返照”现象。 注意善加利用，而不受其负面影响。
9 在一些品种中，善加利用行情小周期的形态来辅助判断和操作。 八 矩形整理进场点⑤的计算
1 所有三个高点（或低点）平行的整理或反转形态里，一般都不是严格放平的。 比如：顶平扩大形、低平扩大形、三角形上升三角形、下降三角形、矩形等 形态做的整理或反转行情中，有一个最常见的现象，我们称之：为不同序 2 如果是在下跌中出现的矩形整理，
而③点略高于①点，则未来⑤点低于①点。 低于①点的幅度，与③点高于①点的幅度接近；
如果③点低于①点，则未来⑤点高于①点。 高于①点的幅度，与③点高于①点的幅度相当；
从而创立盘区内的新高，看似向上突破。
3 上涨的行情，则反之。
4 其他形态中也有这个类似的现象。 5 进场的原则：宁早勿晚。宁肯多冒一点止损点，也不可轻易错过。 毕竟标准的形态属于特殊情况，属于难得的机会。
6 行情反破矩形整理区一点幅度，则做失败处理。 如果反破，有时候并没有太大的幅度空间，而有时候则是矩形反转。
7 注意利用小周期图形形态，是进场点更精确。 九离场信号
1 预计目标或利润目标已经达到
2 利用MACD指标
3 利用均线系统
4其他形态出现离场信号： 三次见底或三次见顶 是最常见的。
5 利用止损跟进
6 根据成交量判断。放量急跌或急涨后，行情稳定，很可能就是一个离场的时候。
7 从⑤点起算，完成了三波，而且回档较大，行情已经达到预计利润。
十 实例分析
实例2 不充分的矩形整理 图1-11 （一） 此矩形的特点 1 前波A→B走的不够稳定，但幅度属于比较理想的情况，是331点。时间是51个小时 2 整理区有整理不够充分之嫌疑。 3 整理区的三个低点状况比较理想，偏差很小。 4 ③点略高于①，则进场点⑤很可能低于①点、或在①③点之间，宜做好早进仓的准备； 5 盘整时间42小时，盘整幅度88个点； 6 盘整区时间42小时，小于前波时间51小时，整理不充分，但其他条件良好。 或可以说：这个矩形形成不了对前波的整理 7 从更长周期的行情看， 这个矩形处在一个大型的旗形顶之后，行情发动后的中期 一、进场时间预计， 1 第一波、第三波速度较快，则第五波也较快的可能性很大。 2 一般情况，整理形态的第5波速度快是很常见的情况。 常有假意向上突破的意味。 3 ①→③点之间的时间是15小时， 则③→⑤点之间的时间不能和这个时间差别太大 二、进场点的预估 1 ③点高于①点， 则进场点⑤应该在①点之下、或在①→③之间。 2 密切关注当行情从④点上涨至1.2200之上的情况， 配合应用“回光返照”现象，果断进场。尤其关注行情迫近1.2217时的情况
三、止损的设定 1 止损位估计高于③点之上的20﹋30点就是可靠的位置。可选择止损设在1.2254. 2 同时计算利润大小，如果利润过小，可以直接把止损设在③点，或其之上1个点。 3 如果利润很大，而且成功率很高，则值得把止损放大。 四、利润预计 1 这个矩形对前波的整理不够充分，前波跌速不均匀，所以对它的操作应多加小心。 2 这个矩形，在4小时图上很不清楚。 3 后市幅度计算 4 按旗形反转计算 目标位 C﹦1.1972.
五、操作性评估 1 据统计：矩形整理的成功率在80%以上。非收敛性反转形态后市出现的整理形态更可信。 2 进场点按1.2210计算 如果止损设在 1.2254， 则风险是：12254﹣12210＋5个点差﹦49个点
如果止损设在 1.2223， 则风险是：12223﹣12210＋5个点差﹦18个点
3 利润估计：12210﹣11932﹦278点
4 利润风险比：278:49≈6倍 278:18 ≈15倍
5 这个矩形整理虽然不是很标准，但属于值得调整的情况。 （七）盘后讨论 1 行情实际并没有到达计算的1.618倍位置，只走到了1.5倍的位置。1.1932点。 实际操作中，要计算出1.5倍的位置以作备用。 2 当行情迫近1.5倍位置附近，皆是应该多加关注的位置。 3 如果从4小时图上观察，行情已是非常低的位置，要随时小心行情可能反转。 4 行情从进场点到最终的完成，经历了两次调整。 实例3 矩形整理 （一）此矩形整理的特点 1 出现的位置： 从周线上看，行情正处在大幅震荡时期，均线微向下倾斜，而行情在其上； 很多时候，走势图与MA30的关系是来回穿越的关系。 这个图正处在行情的早期，行情很可能大幅穿越均线。 2 前波状况： 矩形前波跌势良好，幅度516点，耗时6天，形态偏大，除非整理充分才可信赖。 3 整理区状况 ⑴ 盘区幅度155点，时间大约6天，对前波形成较充分整理。 ⑵ 盘区波浪不是很清楚，但矩形区域界限分明，可以以矩形整理论之。 ⑶ 盘区最后达到的位置，均线向下，而行情在其上，从均线上看，利于整理的成立。 4 前波与盘区走势稳定，后市一般也应该比较稳定，不会有太大的反弹。
（二）1进场点 1 ③点高于①点14个点， 估计⑤点将接近199.95－0.14﹦199.81点 2 ③点有放量急涨现象，止损可以设在其上。 （三）止损的设定 1 止损可直接设在③点之上。 2 考虑利润较大，止损也可以设在③点之上20～30点的位置。
（四）利润预估 1 按第一种方法 AC的幅度与A点到B→②→④点的最大幅度有比例关系： 1.618倍 20370－（20370－19844） ×1.618﹦19535 2.000倍 20370－（20370－19844） ×2.000﹦19338 2.618倍 20370－（20370－19844） ×2.618﹦19019 2 按第二种方法计算： ①、③、⑤点到C点的幅度，与A点到B点、②、④点的幅度有比例关系 1.000倍 20370－516×1.000 ﹦19493 1.618倍 20370－516×1.618 ﹦19174 2.000倍 20370－516×2.000 ﹦18977
3 在这些数据里最接近的数据是 ⑴ 194.93～195.35 ⑵ 189.77～190.19
后市行情到达这两个位置的可能性很大。 考虑获利的把握性的问题， 可以选择最小的利润目标195.35，是430点左右。 最大的利润目标190.17，是950
（五） 操作性评估 1 盘区清晰，整理充分而适宜，前波和盘区走势沉稳。 2 盘区的底部（B→②→④）偏差不是很小，但也在允许范围之内。 3 利润巨大。 4 利润风险比是：⑴ 430：:40≈10倍 或430:70≈6倍 ⑵ 950：:40≈24倍 或950：70≈:13.5倍 5 成功率应在80%以上，考虑可能的意外，也可以认为成功率是40%。 6 如果冒险仓位5%的风险，可以获得30%或70%的利润。
（六）盘后讨论 1 据总结，当盘区达到或穿越4小时图的30日均线（或20日均线）时， 这样的进场点成功率和利润都较好，不妨耐心等待。
2 实际情况是，行情抵达（AC的幅度与A点到B→②→④点的最大幅度有比例关系：） 即 前波最大幅度的1.618倍位置195.12后出现了反弹，反弹的幅度是47%。可见1.618倍位置的作用。 |
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