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一、赢利的基础：牛市中选股 股谚云:“涨时重势，跌时重质。” 在牛市中，无论是个股走势还是大盘指数往往都会出现上涨时一发不可收的局面:个股股价上扬带动板块上涨，板块间的联动直接促进了股指的大幅上扬，市场投机氛围加重更间接导致个股迅猛上涨，在这种环境为涨停股的诞生提供了绝佳的条件，投资者在牛市追涨成功的概率往往会更高。 证券市场的牛市，可以说是国家整体经济持续加速增长的体现，不同板块间的走势将会出现分化，一些行业会借助经济快速发展的契机带动产业腾飞，在证券市场上的表现就是股价在政策利好的介入下迅速上涨，成为牛市的领涨股; 而有些行业则因为周期性等因素很难在短时间内对股价造成实质性的影响，这样一来，其相较大盘就会出现滞涨，因此，投资者在牛市中选涨停时应着重考虑行业因素的影响。 牛市的发动机主要由两大核心板块构成，一是资源类股，如煤炭、有色金属，或它们细分行业的结合体(稀缺能源); 二是金融股(其中含三个子行业:银行、保险、券商)。因为在经济复苏或是持续快速增长时，这些行业增长的速度将远高于平均水平，这是核心的原因。 弱周期性的行业，比如医药、商业等，在牛市中必须放弃，当然，并非指它们会下跌，只是相对于大盘而言，它们跑得会比大盘慢。由于周期性不强，在经济环境较差时，它们的增速将远高于所有行业的平均水平，所以在证券市场上表现良好; 当经济进入持续快速增长时，它们还是维持原有的增速，那么相对于所有行业平均水平而言，就显得慢多了。 要实现收益最大化，投资者可以尝试在牛市中挑选出有涨停潜力的个股。以下是在牛市中短线抓涨停的“三高” 理论。 1：涨幅要高 (1)涨幅要高。如果股价从底部启动50%以上，进入主升浪应是顺理成章。 (2)实现阶段突破。能够成功突破前一顶部的股票，理当看好。不能突破或在前一顶部下逡巡，有无功而返的可能。 (3)创新高。股价创历史新高，说明价值重新发现，价格重新定位，在成交正常的情况下，理应看高一线。 2：主力资金介入程度要高 主力资金多半研究实力雄厚，敢于重仓介入的股票，前景看好(图3-1)。主力实力非凡、大举入驻的，才是我们重仓参与的对象。  图3-1 明星电缆 3：板块呼应度要高 在价值投资理念下，主力资金已经从个股挖掘转向行业控掘。有板块呼应度的股票，说明该行业发展前景较好，属当然热点或潜在热点，有发展潜力。 在了解到牛市中选择涨停股的行业因素和选股理论后，投资者可以采取以下几种选股策略来保证盈利。 (1)紧捂龙头。追涨龙头股时，要理解龙头股震仓洗盘的必然过程，经受住心理考验，不能被轻易震下马背。频繁换股的结果往往是“偷鸡不成蚀把米”，眼见着大牛股绝尘而去，空留遗憾。牛市中的每次回调，都是难得的逢低吸纳强势股的绝佳机会。特别是龙头股的首次回调，更是千载难逢的送钱好机会，一定要把握住。 (2)慢牛飞天。这是买入刚创出历史新高股票的方法，创出历史新高通常是一只股票开始加速上涨的起点。当个股形成突破性走势后，意味着股价已打开上行空间，股价突破的位置正是最佳追涨的位置。 (3)突出重围。突破强阻力位的股票就是突出重围。什么是强阻力位? 某个价位有很多次都未能冲破，那么这个价位就是强阻力位，一旦突破，上涨将会很猛烈。 (4)趁火打劫。这是买入因利空出现大跌的股票的一种操作模式。利空宣布，个股开盘后都会逆市大幅下跌，如果逢低买入，一旦时机成熟、股价反弹，很容易就会飙升至涨停。 二、注重热门板块：准确追涨的关键 在大多数情况下，一轮连续上升的行情都是以板块形式进行的，只有个别情况下是由于个股基本面的消息引发的个股涨升行情，而且投资者还不易把握，所以研究板块是比较简单和实用的。冷门板块中当然也有龙头股票，但是总是不会像热点板块中的股票那样涨得凶、涨得猛。要想在短时间内赚更多的钱，就必须把握住热门板块并从中选择龙头股才能捕捉到涨停的机遇。 一般热点板块形成时，盘面上会出现下列特征。 (1)个股或整个板块成交量明显连续增加。 (2)股价波动连续增大，收盘时经常拉尾市或打尾市; 开盘、中盘时也有此现象出现。 (3)某一板块的股价走势配合换手率的增加开始由弱转强。大盘下跌时，个股和板块不跌; 大盘涨，板块涨势超大盘，该板块可能成为市场热点。 在判断是否为热门板块时，还要注意几点。 (1)热点形成的过程就是主力资金介入的过程，热点形成时间越长，持续时间也越长，即使持续时间不长但板块股价上升幅度也会较大。 (2)股市上不可能同时出现太多的热点板块，如果出现市场同时疯狂炒作多个板块的情况，要注意大盘是否出现一浪见顶信号。当新热点板块形成时，旧热点板块将进行调整。 (3)热点板块转移过程中，大盘往往有一次较大调整，主力机构调整持仓结构，换股和更换板块操作。 捕捉热门板块的关键环节在于准确判断主流热点，要注意寻找龙头股。主力开始大幅拉升、主流热点性质暴露无遗，是最好的介入时机。显然，捕捉主流热点是我们炒股的核心技术，下面分析捕捉主流热点的几个步骤。 (1)一般炒股软件都会根据市场联动性原理将全部股票划分成几十个行业板块或概念板块，每个板块都有综合指数。这个综合指数是我们判断强弱板块的重要指标。 (2)在大盘进入上升趋势的前提下，寻找出全部进入上升趋势的板块，然后点击5日换手进行从高到低的排序。第一名板块就是相对放量上涨的板块，意味着市场主流资金在重点买入这个板块。 (3)再选5日换手或量比指标，依然作降序排列。前三名的股票就是目前最活跃或增量启动的股票。这样选出的股票未来走势会远强于大市。 (4)选出的股票再进行买卖操作，效果会令人吃惊。但此前提还是坚定执行既定操作纪律，不要东想西想、随便更改方案。 介入热点板块的时机也非常重要。一般来说，主力正式开始大幅拉升，主流热点的性质已经暴露无遗的时候，就是最好的介入时机。而这时一般股价都有相当的升幅，所以入市的手法是要追高，甚至是较大幅度的追高。这就决定了其风险较大，只有以准确的判断力为基础，才能实行这种操作。当然，由于主流热点的上升有相当的持续性，即使是升幅到一定程度之后再介入仍可获得较好的利润。 热门板块的发现需要投资者对国家政策和市场风向保持较强的敏感度，需要做到以下两点来紧跟市场热点，随时做好投资准备。 第一，关心时事，多看新闻。 每天早上读点新闻，根据国家的政策，配合技术面，就基本可以把握到热点了。为什么对市场有重要影响的消息总会与技术面走势相配合? 这是由信息的不对称性及研发能力的不同所造成的。在国家策出台以前，一些大的资金已经对这些消息有所耳闻(也存在对于经济和政策的分析预测能力不同的情况)，开始资金布局，所以好多股票在市场还没有走稳之前就开始出现独立行情，等国家策出台后他们的资金已经部分建仓完成，所以技术上走稳好多时候会与政策同时出现。 第二，做好盘后分析和盘前计划。 每天收盘后，对今天的所有板块做一个回顾，可以看到白天因为时间关系不能观察到的板块异动。板块回顾的方法很简单，看哪个板块有整体统一的走势，这个板块就有可能成为下一个热点。 三、超额收益的来源：选择领涨股 领涨股也叫龙头股，是指某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌起引导和示范作用。龙头股并不是一成不变的，它的地位往往只能维持一段时间。龙头股必须从涨停板开始，涨停板是多空双方最准确的攻击信号，不能涨停的个股，不可能做龙头。领涨股有着良好的涨停基因，因此，重点关注各个板块中的领涨股是短线抓涨停选股的策略之一。 领涨股通常有大资金介入背景，有实质性题材或业绩提升作为依托。领涨股一旦启动往往会出现较大的上涨幅度，甚至连续涨停、股价翻倍。按以往的行情发展分析，凡是能够带动一轮富有力度上攻行情的领涨股一般具有以下特征。 (1)领涨股行情具有向纵深发展的动能和可持续上涨的潜力。 (2)领涨股一波上升行情里最先启动、涨幅最大的股票。 (3)运作领涨股的主力资金实力一般非常雄厚，并且对政策面、消息面保持高度敏感。 (4)领涨股具有便于大规模资金进入的流通容量。 抓住领涨股的方法如下。 1：根据板块个股选领涨股 具体操作方法是密切关注板块中的大部分个股的资金动向，当某一板块中的大部分个股有资金增仓现象时，要根据个股的品质特别留意有可能成为领头羊的品种，一旦某只个股率先放量启动时，确认向上有效突破后，不要去买其他跟风股，而是追涨这只龙头股，这叫“擒贼先擒王”(图3-2)。  图3-2 卫星概念龙头股——中国卫星 2：追涨龙头股的第一个涨停板 如果投资者错过了龙头股启动时的买入机会，或者投资者的研判能力弱，没能及时识别龙头股，则可以在其拉升阶段的第一个涨停板处追涨，通常龙头股的第一个涨停板比较安全。 具体追涨方法有以下两种。 (1)在领涨股即将封涨停时追涨。 (2)在领涨股封涨停后打开涨停时追涨。 3：在龙头股强势整理期间介入 即使最强劲的领涨股行情，中途也会有强势整理的阶段。这时，是投资者参与领涨股操作的最后阶段。 捕捉领涨股需要投资者时刻关注政策面和消息面的变动，从不同的角度分析市场信息才能准确把握住领涨股，以下是捕捉领涨股的几个角度。 (1)从政策面捕捉领涨股。历史上多次重大的行情都是在政策推动下产生的，而板块和个股的战机也蕴藏在新政策中，从政策面寻找领涨股也就成为市场选取领涨股的独特思路。 (2)从资金面变化捕捉领涨股。股市中的博弈说到底是资金的博弈，所以分析股票一定要将资金面分析放在重要地位上。把握主流资金的投向能更好地判断领涨股上涨的幅度和持续的时间。 (3)通过成交量捕捉涨停股。一只出现大幅拉升的股票，大多数情况下都会在其底部区域或形成上升通道的初期堆积较大的成交量，主力机构只有收集到足够的廉价筹码才能有进一步的拉升。 (4)在强势行情中捕捉领涨股。强势行情中领涨股由于得到大势良好背景的配合，因此涨势更强劲，投资者获利更充分。 (5)从运行特点中捕捉涨停股。强势行情中领涨股的运行有时间较长、涨幅巨大的特点，这是由于市场整体趋势走好造成的，从行情启动到见顶一般需要数月时间，上涨幅度自启动价位算起，一般在50%以上。 领涨板块初步形成之际，投资者要“快、准、狠” 地及时买入，若没有敢于追高买入的勇气便贻误良机! 有时甚至要有追涨停买入的胆量，捕捉领涨板块股离不开果断的买入勇气和敢为天下先的谋略。投资者只有掌握选择领涨股的技巧，涨停不是梦! 四、不被套牢的关键：选择恰当的时机 短线追涨是投资者快速盈利的一种重要方式。利润巨大的涨停板时刻刺激着无数投资者的神经，然而追涨在可能获得高收益的同时还蕴藏着很大的风险，一旦投资者在错误的时间里选择追涨，往往会陷入套牢亏损的境地。因此，选择恰当的时机买入涨停板是获利的关键，而在正确的时机选择卖出所持有的涨停个股则是投资盈利套现的重要手段。 对短线追涨买入的时机，投资者应该从以下几个方面去判断。 1：根据消息面判断买入时机。 (1)大市上升趋势出现利好消息，应及早介入。 (2)大市下跌趋势初期出现利好消息，可抢抢反弹。 (3)大市下跌趋势中期出现利好消息，可少量介入抢反弹，当大市处于下跌趋势中期出现利好消息，将促使股价走一波反弹行情。但因大市颓势已定，反弹空间有限，短线操作者可少量介入抢反弹，并设立好止损位。若反弹力度很小，在反弹结束时即使没有利润也应该及时了结。 2：根据成交量判断买入时机。 (1)股价上升且成交量稳步放大时买入。 (2)低位放量时买入。 (3)缩量整理时买入，当股价经过一轮涨升时，获利盘涌出，使股价继续上升受阻，需先经过一段蓄势调整才能继续上升，此时成交量逐步萎缩到一个较低的位置，股价也小幅下跌至一个相对低点，这时应是明确的买入时机。当成交量重新开始放大时，股价将展开又一浪升势(图3-3)。  图3-3 缩量后买入 投资者在通过对消息面和成交量等方面的信息进行分析后，就可确定涨停个股的买入和卖出时机。 1：涨停股的买入时机 (1)日K线显示某股票下跌二浪之后小幅波动，量缩至其流通股的千分之五以下，最好这样缩量盘整三天以上，或者在此区域阴线阳线交错，量能均衡且比前几日有所放大时时可介入。 (2)如某股票跌至两年来的底部，即使跌破历史低价，也只是瞬间，其实是主力在刻意打压吸筹，应果断买进。 (3)某股票小阴小阳或中阳一路稳步爬升，且有一段不小的涨幅。某一天该股(该股没有什么利空)突然出现一根下跌型的中阴或长阴，十有八九是主力在震荡洗筹，可适当跟进。 (4)特别注意那些流通股在3500万以下，每股收益在0.40元以上的小盘绩优次新股，由于其极强的股本扩张能力，深得主力青睐，只要市盈率在35倍以下，当股价回落时，便可吸纳，中长线必有不俗的回报。 2：涨停股的卖出时机 (1)会看均线者，则当5日均线走平或转弯则可立即抛出股票，或者MACD指标中红柱缩短或走平时则予以立即抛出。 (2)不看技术指标，如果第二天30分钟左右又涨停的则大胆持有。如果不涨停，则上升一段时间后，股价平台调整数日时则予以立即抛出，也可第二天冲高抛出。 (3)一段行情低迷时期无涨停股，一旦强烈反弹或反转要追第一个涨停的，后市该股极可能就是领头羊，即使反弹也较其他个股力度大很多。 投资者在把握卖出涨停股的时机时，还应注意以下几个细节。 第一，那些一年来没有动作，而今有庄介入的个股，一般涨幅都会超过50%，多数可达100%。慎重的投资者可在最低价上涨50%时抛出，进取型的可继续持筹看涨，在股价创下某高点后回落，跌幅超10%时获利了结。 第二，如某股票某天莫名其妙地拉出一根长红，且放巨量(达到其流通股的10%以上)，第二天一早可马上出局。 第三，某股票已有一段较大的涨幅，许多报纸和股评人士在圈点推荐之时，也是该派发的时候了。 第四，不赌最低点买进、最高点抛出，但求心平气和，买进股票后可定下一个标准，到心理价位后即可抛出，即使离场后还在上涨，也不必懊悔，毕竟你是股海中随波逐流的一叶小舟，根本无法与主力抗争。 |
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