ATR指标在A计划软件中的运用

【吊灯离场The Chandelier Exit】

亚历山大-艾尔德在《走进我的交易室》一书中，对“吊灯离场”有过精彩的描述，笔者在此将其精华部分与大家分享：
当趋势加速时，你也许希望能换挡，继续持有，而不是上下交易。上下交易需要很紧的止损，而长期趋势则需要呼吸空间，吊灯止损就是为这样的仓位设计的。
当买家下止损单时，通常他们回到最近的低位，在最近的重要底部下面下止损。吊灯止损采用不同的方法。当交易者做多时，止损从最高点挂到趋势上，就像吊灯挂在房间的最高点。当价格上涨，吊灯止损，吊在趋势的最高点，也上涨。当它随着价格上涨时，它跟踪波动。我们认为吊灯止损是上涨的，但是下跌时反之。
没有人能够说对趋势要走到哪里，吊灯止损会上涨，直到价格到顶，碰到止损。这个方法和其它几个方法是我们交易者训练营的查克-勒博2000年1月在加勒比海提出的。吊灯止损借用了威尔斯-韦尔德在1966年描述的ATR真实波动幅度均值。真实波动幅度是3个数字里面最伟大的——今天最高点和最低点的距离，或是今天的最高点和昨天收盘价的距离，或是今天最低价和昨天收盘价的距离。真实波动幅度反映了今天和昨天的波动。
很多软件里面都有真实波动幅度ATR。真实波动幅度是计算一段时间真实波动幅度的平均值得到的。多长时间是一段时间？你可以从一个月开始，但是有电脑的交易者可以轻松地测试不同的时间段。
吊灯止损利用了真实波动幅度的理论，乘以一个系数，从最高点到趋势，公式为：
吊灯=最高价—系数*ATR；其中，系数由交易者自己选择，ATR等于一段时间的真实波动幅度。如果上涨趋势振荡剧烈，日间波动幅度很宽，那么止损就会比较远。如果上涨趋势很平静，日波动幅度很窄，那么止损比较接近。
在“华尔街”软件里，吊灯止损的公式为：Hhv(hi, 22) - 3 · ATR(22)；
Hhv(hi, 22)是过去22天最高价，ATR(22)是过去22天真实波动幅度均值。真实波动幅度均值先乘以3，再被22天最高价减去。这个公式包含了3个变量——包含最高价的一段时间的天数，一段时间的真实波动幅度，一个系数。第一个变量可以不管，因为上涨时的最高点应该很接近现在，任何天数都可以。真实波动幅度均值对时间的天数有点敏感。真实波动幅度均值的系数也要多次测试。
在上涨趋势中，吊灯止损从最高点吊下来，离极限价格的距离是3倍的ATR真实波动幅度均值。它能帮助抓到大波动，止损点保护利润。请注意当波动激烈时，吊灯的止损变宽了。 有经验的交易者有时开玩笑说，下跌时没有支撑，上涨时没有压力。一个超大趋势会超出所有人的理性思考。吊灯止损就可以处理，它在价格下面放止损。
吊灯止损的缺点是容易放弃大量利润。在波动的市场，3倍的真实波动幅度均值可是很多钱。赌徒在寻找顶和底的过程中亏了很多钱。优秀的交易者很现实，他只想抓住大趋势的一部分，把寻找顶和底的工作让给其他人。吊灯止损就能帮忙找到这一部分。