外汇交易货币的选择

习惯上，将欧元、瑞郎、英镑、日元、加元、澳元、美元七种货币称为主要货币，六种非美货币和美元作比价的形式，构成了六种主要货币对：EUR/USD，即欧元/美元；GBP/USD，即英镑/美元；AUD/USD，即澳元/美元；USD/JPY，即美元/日元；USD/CHF，即美元/瑞郎；USD/CAD，即美元/加元。美元在货币对中扮演计价单位的角色。

就目前来看，这些主要货币具有一些如下的特性：

1、欧元

1）是除美元外交易量最大的货币，在美元指数里占一半的比重，可作为美元的对手来进行交易。

2）活跃时间是在欧洲交易时段和美国交易时段。

3）属性较为稳定，走势较为规范，假破位的现象较少。

4）每当美国或欧洲有重要经济数据公布时，其往往是欧系货币中受冲击最大的。

5）起重要影响的交叉汇率有：EUR/JPY、EUR/GBP、EUR/CHF。

欧元的走势较有规律，干预也较少，运用技术分析手段较易判断，同时还可参照美元、瑞郎的走势，参照物较多，失误率小。并且欧元点值较大，相对瑞郎来说波动较小，容易设置止损点。

2、英镑

1）它和欧元、瑞郎同属欧系币种，大方向较一致，偶尔出现单独走强/走弱的行情。

2）英镑的利息较高，有时会受到高息货币走强的利好刺激而表现较为出色。

3）波动点数较大，但从百分比上来看，和欧元、瑞郎相近。

4）起重要影响的交叉汇率有：GBP/JPA、 EUR/GBP、GBP/CHF。

英镑在大势走向上与欧元相似，但由于货币流通量较小，波动幅度相对比较大，设置止损难度也比较大。但是，一旦方向判断正确，盈利会比其它币种可观。投资者应该在积累了一定经验后，再开始英镑的交易

3、日元

1）走势较为独立。

2）容易受到交叉盘的影响。

3）每年3月为日本财政年结算月，历史上经常在这个月出现较大的走强行情。

4）每年9月为日本半年财政结算月（要将日元换出来结算），也常出现走强行情。

5）日本政府是世界上唯一经常对汇市进行直接干预的政府，目的往往是推低日元。

6）在单边走势中，有时会出现较长时间的盘整。

7）起重要影响的交叉汇率有：EUR/JPY、GBP/JPY。

很多投资者会选择美元兑日元，其原因很大程度上与有关日元的各种信息比较容易取得有关。但美元兑日元在100 以下时，操作价值较小，原因是日本政府频繁干预汇市，由于不知道干预规模，止损单不好设置。

4、瑞郎

1）瑞郎走势基本上和欧元相同，由于欧瑞交叉盘在短期内一般较为稳定，因此瑞郎短线行情常常和欧元保持一致，但欧瑞交叉盘如果大幅变动，也会出现某一个币种短期内相对较强的现象。

2）瑞郎具有避险性，如果世界局势不稳定，瑞郎一般会受到避险需求的青睐。

3）走势相对欧元较为不稳定，在用技术分析的时候，要注意假破的现象。

4）起重要影响的交叉汇率有：EUR/CHF、 GBP/CHF。

美元兑瑞郎是各币种中走势最有规律的一种。也就是说，相对其它币种，K线理论和形态理论等现存技术分析手段在分析瑞郎走势时非常有效。不过美元兑瑞郎的点值相对较小，波动相对较大，止损点要放得大一些。建议在有盈利且心理承受能力较强的情况下，再考虑参与美元兑瑞郎的交易。

5、澳元

1）是高息币种，有时会受到高息货币走强的利好刺激而表现较为出色。

2）走势和黄金、原油等商品期货有较大联系。

3）日本在澳洲投资多，故在日本财政结算前后，常有大幅下跌行情（资金回国）。

4）受新西兰纽元（NZD）走势影响较大。

5）容易走出单边行情，上涨表现为连续小幅走高，下跌表现为快速大幅下跌。

6）起重要影响的交叉汇率有：NZD/AUD。

6、加元

1）是商品货币的代表，走势容易受国际大宗商品、黄金及原油价格波动的影响。

2）走势方向性强，一旦出现一个中线方向，比较容易走出较大的单边行情。

3）主要活跃时段是在美国交易时段（这个时段也是加拿大市场开市的时间）。

此外，利息高的货币有以下几种（建议上网查询，以网站即时公布为准）：

1）土耳其里拉（TRY）:利息15.25%，TRY/JPY，TRY/DKK息差巨大。

2）冰岛克朗（ISK）：利息13.75%，息差也比较可观。

3）巴西克鲁塞罗（BRL）：利息11.75%。

4）南非兰特（ZAR）：利息11%。

5）新西兰新西兰元（NZD）利息8.25%。

6）澳大利亚澳元（AUD）：利息7.25%。

7）由于日元（JPY）的利息只有0.5%，也会导致卖出日元时往往会有较高的利息收入。

对于初学者，建议从EUR开始。EUR稳健，且多数情况下EUR既是市场核心也是关注焦点。对于一般交易者，特别是日内短线炒手，选择每天方向感或节奏感最清晰的品种是明智的选择。

怎样做好交叉盘货币？

交叉盘是指除美元外的其它两种货币间的汇率。做交叉盘则是将手中的强势货币转换为弱势货币并期待弱势货币能够转强的一种交易行为。两种货币对美元的走势既可能同向，也可能反向。如果卖出的强势货币变得更强，而买进的弱势货币变得更弱，则交叉盘交易将承受双倍的亏损（损失了强势货币上的利润，增加了弱势货币上的亏损）。

很多投资者认为交叉盘是为亏损的交易行为提供解套的机会，实际上这仅仅是投资者不愿正视亏损或降低交易成本的行为。做交叉盘交易确实能够增加交易者目前手中的原始货币数量，但当这两种货币都相对于美元下跌时，很难说明数量增加的原始货币换回美元时能够多于刚刚发生亏损就换回美元的数量。

外汇市场的价格，就是几万亿热钱为了更安全、更高回报而把资金从这个市场搬到那个市场，从这个国家搬到那个国家的变化结果。所以研究交叉盘和它在直盘里的影响是非常重要的一部分，不了解交叉盘等于是在外汇市场盲人摸象。而做交叉盘的首要条件，就是要对两种货币的单独走势、波动规律、经济状况等因素有相当程度的了解，如果投资者对此无法把握，则将承担更大的交易风险。

直盘的买卖不能离开交叉盘的分析，美元的方向会带动一切非美货币的升势或跌势。例如，如果美元的趋势是跌，那么只要找到在交叉盘里最强的那只货币，就会获得巨大的收益；而如果美元的趋势是升，那么就应该找到交叉盘里最差的那一只货币，沽下去，也将获得事半功倍的收益。

同样道理，做日元买卖，要看英镑/日元、欧元/日元、瑞郎/日元、澳元/日元；做英镑买卖，要看欧元/英镑、英镑/瑞郎、英镑/日元；做欧元买卖，要看欧元/英镑、欧元/日元、欧元/瑞郎；做澳元买卖，要看日元/澳元、欧元/澳元。比如，如果欧元/英镑跌，就不要选直盘里的欧元；如果英镑/日元升，不要选直盘里的日元。

但在美元强势或者美元波动较大的情况下，投资者要停止交叉盘交易，因为此时进行直盘交易将是更安全而盈利机会更多的方法。交叉盘交易中最大的风险，就是在美元的价位突然提升、其它币种兑美元的价位突然下降时所形成的巨大漩涡，它使那些在这个漩涡中游泳的、冲浪的、潜水的人全部被淹。所以为了避免被淹，最好的方法就是在大风浪来临之前，及时回到岸上。