【技术分析工具的最大盲点与补救之道】(下)

​﹝波浪理论的最大盲点﹞

在所有的技术分析工具中，最系统化、最完备的结构应该就是波浪理论了，在波浪理论中把多头走势、或空头走势都规划为：﹝3段5波﹞的格局(且1、4波不重叠)，3段即所谓的初升(跌)段、主升(跌)段、末升(跌)段，当一波的主要推动浪完成后，其相对应的调整浪就是A(空间调整浪)、B、C波(时间调整浪)的3波走势。其中的主升(跌)段、及C波(时间调整浪)，是最有机会走﹝延长波﹞的格局，而延长波通常会自成一个级数较小的﹝3段5波﹞走势。

﹝波浪理论的最大盲点﹞

其实一般股价、或指数的波动，很少是规规矩矩地走一个﹝3段5波﹞的格局，其中的最大变数就是﹝延长波﹞出现的时机不明确、及其﹝级数大小﹞很难规划，因此，这让波浪的计算本身难度就很高，经常高点之后，又有新高点，反之亦然，使得当前所处的波段位置也不易明确，往往到事后才能做出较为鲜明、肯定的波浪规划，而在行进之间，总是：不识庐山真面目，犹如盲人摸象一般。甚至于，有些波段完成之后，还是不容易分辨出所谓的初升(跌)段、主升(跌)段、末升(跌)段，是如何界定的，例如大盘：

​在2005年6月低点998点~2007年10月高点6124点的波段，↑28个月，这是很明确的一个多头推动浪，但是其间的﹝3段5波﹞就不易分辨。而2014年7月低点2033点~2015年6月高点5178点，↑11个月，也是一波多头推动浪，期间似有﹝3段5波﹞的格局，但是中间的两波调整浪：时间前长后短，却又不符波浪的规律，因此，在波浪分析中，真正能明确使用的工具只有：

﹝波浪理论的实战应用﹞

1. 行情的进行就是：“推动浪”与其相应“调整浪”的不断循环。但是调整浪的进行，究竟是针对前一小波、或累计前面的一大波，这个研判就需要功夫及经验了。例如：大盘从5178点的下跌回调，究竟是要针对最后一波的上涨：从4099点~5178点的调整，还是对整个波段：从2033点~5178点的调整，这个空头起始点的“级数大小”分析，波浪的规划，就是一个高难度的判断。而且两者的差异性是很大的。

2. 调整浪基本上分为：空间调整浪、及时间调整浪。

例如：大盘从5178点的下跌回调，从5178点~2850点，时间↓11周，是一个小abc波的空间调整浪。经过B波反弹：2850点~3684点，↑17周之后，从3684点~至今，都算是时间调整浪的过程，到本周都已经历时35周了。明显超过A波、B波的总和28周。

特别注意：

空头调整浪(回调)：先走空间调整浪、后走时间调整浪，极少例外。

多头调整浪(反弹)：先走空间调整浪、后走时间调整浪，只占7成。

3. 相邻两波推动浪的斜率、及走势惯性，通常是不一样的。这就是一种行情惯性的﹝轮替﹞现象。

例如：5178点~3373点，↓18天，↓ 34.9%。属于中斜率波。

          4006点~2850点，↓6天，↓28.9%。属于大斜率波。

          3684点~2638点，↓24天，↓28.4%。属于小斜率波。

﹝波浪理论的核心本质是什么？﹞

行情就是“推动浪”与其相应“调整浪”不断循环的过程，这就是波浪理论最核心的内容，依循此规律顺势而为，就是最佳的波段操作。

以一般的日K线常态性的波段来说，﹝推动浪﹞的时间级数可分：

1. 小级数波段：约6~9天的时间。三天内有新高(低)点。

    (即最常见的小平行惯性，通常在7~8天内完成)

2. 中级数波段：约10~15天的时间。三天内有新高(低)点。

    (一般的平行惯性走势，约13天左右完成，期间或有1次对称)

3. 大级数波段：约16~23天的时间。三天内有新高(低)点。

    (通常这期间会有1~2次的对称走势出现)

﹝调整浪﹞的时间级数通常与推动浪相近，或略小，而空间的级数约：

1. 调整前一波空间的0.382倍的幅度：代表原始推动浪的气势较强。

2. 调整前一波空间的0.5倍的幅度：这是最常见的空间调整比例。

3. 调整前一波空间的0.618倍的幅度：代表原始推动浪的气势较弱了。

﹝大盘近期的推动浪与调整浪﹞

1. 推动浪：2931点~3140点，↑11天，↑209点，↑7.1%。

2. 相应调整浪：3140点~3041点，↓7天，↓99点，↓3.2%

回调空间的比例是47.4%，约1/2的幅度。但是在横向延长5天之后，近日应会有一波量再缩的﹝谷底量﹞出现，这才是真正量的起涨点。同时整体调整浪的时间12天，已超过推动浪，转折的时机就不远了。下一波当然还是属于：﹝多头的推动浪﹞。