什么是交易银行？

文/中信银行公司银行部副总经理王鹏虎，刊于《财资中国|财富风尚》杂志2017年1月刊。

近几年，随着商业银行业务模式的转型升级，交易银行获得了非常高的关注度。从国际因素看，金融危机之后，银行业的收入出现了一个逆转：投行业务快速下滑，而交易银行的收入却在持续上涨，交易银行部门成为国际银行业大银行最赚钱的部门，关注度由此得到了极大的提升。从国内因素来看，产融结合发展非常快，互联网金融对商业银行形成冲击，商业银行纷纷加大对交易银行业务的投入，以及产品创新力度、业务拓展力度，逐渐强调跟客户连接的效率和速度。除此之外，金融脱媒、对小微企业的重视，以及不良资产的增加也是重要原因。

交易银行的概念经历了一个过程，原来的交易银行的概念仅停留在交易银行所包含的银行服务及产品，例如现金管理、贸易金融、资产托管等，后来则是指商业银行围绕企业交易活动所提供的服务。企业的交易活动包括：生产经营，即经营性现金流；资本经营，即投资性和融资性现金流。而交易银行所指的交易活动对应的是企业的生产经营，即企业在生产经营过程中采购与销售的行为，其服务涵盖在采购、采购融资、销售融资过程中产生的付款、销售带来的收款，以及对供应链上下游的融资业务。

然而，随着互联网时代兴起，交易银行的概念和内涵又有了新的变化，它和电子银行、现金管理、贸易金融，包括新兴的电商金融有了不一样的关系。交易银行演变为互联网时代的公司金融，是以电子银行为渠道，以电商平台为场景或入口，以现金管理和贸易金融为主体，以服务于客户交易活动、提高交易效率、降低交易成本为目标的综合化、生产化的金融服务。在这个概念中，生态对于交易银行而言是一个关键点。交易银行实际上是除了投行以外的所有公司银行业务。

将交易银行和投资银行做一个对比，可以更好地理解交易银行的内涵和范畴。交易银行是服务于企业生产经营的，属于小额、高频、连续性的日常性业务。投资银行是服务于企业资本经营的，属于大额、低频、不连续的业务。投资银行需要专业团队和智慧，交易银行则需要业务系统和科技。同时，交易银行是标准化的业务，需要由系统来进行规范化的支撑，而投资银行是非标准化的业务，面向大客户或客户的大额交易，主要依靠业务人员的定制化服务。

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