廖英强的：MACD学习笔记与总结一不小心就透露了

刘力行1 2018-04-28

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最近一直在看廖英强老师的《技术看盘》电视节目

廖老师在节目中只讲技术分析，并不讲技术分析的理论依据，我想总结一下李老师的理论依据。先说廖老师的理论叫什么？偶尔看到在廖老师接受采访时，他说理论叫做“循环理论”。这套理论，是以MACD的变化，来预判大盘的走势。也许你会问，这种预判方法可行吗？MACD是由K线生成的啊？我说是可行的。就是因为MACD是由K线生产的，因此与K线有确定的相关性，对K线的运行规律有一定的辅助看盘作用。而廖老师却以看MACD为主，这在市场上是不多见的。下面我就冒昧地总结一下他老师的MACD循环理论。

1、MACD的基本特性。MACD在0轴上下运行，从最高点到最低点，再回到最高点，或者从低点到高点，再到低点（大周期循环是从金叉到死叉，再到金叉，或者死叉到金叉再死叉），此为一个循环，而且必须是循环的，必须的！MACD在0轴之下为弱势区，在0轴之上为强势区。MACD金叉时可买入，死叉时可卖出。MACD的红绿柱是快线和慢线之间的距离，红柱代表强势区的上涨强度，绿柱代表弱势区的下跌强度。MACD只在在背离的情况下才有意义，不背离的时候没有意义。

2、MACD与K线浪型的关系。K线下跌的最低点，叫立杆。以后的走势，以这一点为标杆，称为A点。二浪回调的低点，称为B点。四浪回调的低点，称为C点。直到五浪结束，对应的是上升5浪。下跌5浪也是如此。

3、MACD不同周期的从属关系。大的周期走势决定小的周期的走势，大周期MACD决定小周期一定时间短的上下0轴运行；小的周期的演变，先于大的周期的演变，并从小周期向中周期、大周期依次传导。

4、长周期与短周期的比例关系。月K线1根K线，相当于4根周K线，相应的月K线MACD的1个循环，相当于周K线的1.5个左右的循环；周K线1根K线，相当于5根日K线，相应的周K线MACD的1个循环，相当于日K线的1.5个左右的循环；日K线1根K线，相当于4根60分钟K线，相应的日K线MACD的1个循环，相当于60分钟K线的1.5个左右的循环；60分钟K线1根K线，相当于4根15分钟K线，相应的60分钟K线1个循环，相当15分钟K线1.5个左右的循环；15分钟K线1根K线，相当于7根5分钟K线，相应的15分钟K线MACD的1个循环，相当于5分钟K线MACD的2个左右的循环。

5、长周期与短周期转换关系。当月K线MACD在0轴以下时，周K线大约有2次下0轴，如果月K线在轴以上时，周K线大约有2次上0轴。周K线MACD在0轴之下，或者之上时，日K线大约有相应的2次上下0轴。日K线MACD，以及60分钟线，15分钟线，在0轴之下或之上时，相应的短周期K线MACD，也是2次上下0轴。

6、买卖点的把握。当某一周期MACD出现顶或底背离时，是确定性的顶或底部信号。当月线即将金叉准备买入时，要看周线金叉即可买入；当周线金叉准备买入时，日线金叉即可买入；以此类推，决定买入周期的操作波段。卖出时，当月线即将死叉准备卖出时，看周线死叉即可卖出；当周线即将死叉准备卖出时，日线死叉即可卖出；以此类推，决定卖出周期的操作波段。

下面我就运用廖老师的理论，预判一下上证大盘未来的走势，供各位一起研究。

1、月K线MACD目前在0轴之上，正在向0轴靠近，且绿柱越来越长。可以断定上证大盘在远期上，还是会继续下跌的，直到月K线MACD下0轴，至少是快线下0轴，并且金叉，才会结束熊市。并且月K线MACD在0轴以下，那么周K线即使上了0轴，至少还有一次下0轴的机会，也就是说上证大盘即使上涨，也会再有一波较大跌幅，才能使周K线MACD与月K线MACD同步见底，熊市才能结束。这一点需要说明啊。廖老师在《技术看盘》的节目中，从来没有让大家看月线。我想，廖老师可能不想说月线，因为月线预判上证大盘远期还会继续下跌的，那样就打击了散户的信心了，谁还来炒股？不炒股，谁还看廖老师的《技术看盘》的节目，对吧？嘿嘿，这可是我瞎猜的！我怎么知道廖老师为什么不讲月线呢？

2、周K线MACD目前在0轴之下，正在向0轴靠近，且绿柱越来越短。可以断定上证大盘在中期上，还是以反弹为主的，并且周K线MACD形成了底背离，（且是双谷金叉，底部横八，这点不是李老师讲课的内容，是陈文图的理论），可以说是确定性的底部，上证大盘将有一波象样的涨幅，什么叫象样的涨幅？一般认为要上涨10%以上吧。但周K线MACD在0轴以下，日K线至少还有一次下0轴的机会，因此日K线即使上了0轴，也会有一波下跌到0轴以下，与周K线同步见底，再一同涨。上证大盘即使周线级别的上涨了，也会再跌回来的。

3、日K线MACD目前在 0轴之下，正在向0轴靠近，且红柱越来越短。可以断定上证大盘在短期上，还是以反弹为主的，但这是比较弱的反弹，日K线MACD很可能会出现一个很短时间的死叉，也许是假死叉，因为这是MACD上升途中的死叉，不会时间太长的；而如果是假死叉，那么大盘在目前的位置，就是下跌到位了，下周将企稳并上涨，也就是上证大盘的C点出现了，在A点，B点，两个买点之后，这是日线级别的第三个买点C点出现。因为日K线MACD还在0轴以下，那么60分钟K线就应该下探到0轴以下，上证大盘还可能再下探。但这个位置不要轻意地减仓了，但是加仓还待观察60分钟K线级别的MACD再做决定。

4、60分钟K线MACD目前正在下0轴，与日K线的MACD会合，好同时见底，同步上涨。但60分钟K线MACD同样出现了底背离，说明大盘即使再跌，其跌幅也很有限了。60分钟K线MACD正在下0轴，那么30分钟K线MACD还要再下一次0轴，上证大盘还可能再下探。当60分钟K线的MACD金叉之后，可以确认C点的出现，可以买入或加仓了。具体的买入点，还要看30分钟K线MACD的走势决定。

5、30分钟K线MACD目前正在0轴以下走平，即将金叉，如果在短期金叉，将向0轴靠近，说明上证的这波回调结束；而如果没有金叉，MACD将继续下探，寻找低点。但从下跌的强度来看，应该不会跌破前一个低点，即可止跌。因为30分钟K线在0轴以下，15分钟K线MACD也应下探到0轴以下，上证大盘还可能再下探。当30分钟K线MACD止跌的低点出现，又金叉之后，与前一个低点形成底背离时，30分钟级别的买点出现，即上证大盘的C点出现，即可买入或者加仓。

6、15分钟K线MACD目前正在0轴以下走平金叉，说明上证大盘有可能在目前点位止跌。但15分钟K线MACD并未出现底背离现象，说明15分钟K线级别的MACD还有下跌的可能，当15分钟K线级别的MACD形成底背离时，上证大盘止跌企稳。因为15分钟K线MACD在轴以下，那么5分钟K线MACD至少还要下一次0轴。15分钟级别的买点出现，即上证大盘的C点出现，即可买入或加仓。

7、5分钟K线MACD目前正在上0轴并金叉，说明大盘有可能继续上攻。但由于15分钟K线MACD、30分钟K线MACD、60分钟K线MACD，都在0轴以下，所以5分钟K线MACD必须再下0轴，并在0轴以下金叉，或者出现底背离。而此时，可能就是上证大盘的C点出现，是最佳的买入或加仓点了。

8、而真正的买入和加仓点，即C点出现，并且确认，需要5分钟K线MACD在0轴以下金叉并底背离，然后是15分钟K线MACD在0轴以下金叉并底背离，然后是30分钟K线MACD在0轴以下金叉并底背离，然后是60分钟K线MACD在0轴以下金叉并底背离，这4种不同的超短期的MACD金叉并底背离出现之后，随同日K线MACD一同上0轴，那么这个上证的买入和加仓点，即C点，即出现并确认了。从目前情况看，60分钟、30分钟级别的K线MACD，基本都在0轴以下，并且可能很快金叉并底背离了。只有15分钟和5分钟级别的MACD具有不确定性。由此，可以推断，大盘如无特殊情况，仅从MACD的指标来看，这波的回调基本到位了，不会再出现大阴线，而且不会出现连续2天的阴线了。

由以上的分析可以看出，中长期级别的K线MACD更可以看出确定性的走势，而30分钟以下超短期K线级别的MACD的不确定性就很大了。60分钟K线级别的MACD介于中长期和超短期之间，是我们进行日内操作的一个最重要的参考指标期。这一点，不是廖老师说的，而是李国培老师说的，在此一并说明。

除短线高手，一般中低手持股吃波段才是发财之道。判断趋势离不开MACD。

什么是MACD

MACD指标由一轴两线两柱组成

一、一轴：零轴为多空分界线，0轴上为多方，下为空方。

二、两线：短期快速均线DIF、长期慢速均线DEA

DIFF和DEA在零轴上方是多头行情，在零轴下方是空头行情，在零轴附近是振荡盘整行情。

1、DIF向上穿过DEA产生“黄金交叉”：DEA在O轴上方运行，出现DEA掉头向上通常表示回荡暂告结束。DEA在O轴之下运行，出现了DEA掉头向上，通常表示反弹开始，因为在跌势中，这种反弹行情随时都有可能夭折。

2、DIF向下穿过DEA产生“死亡交叉”：DEA在O轴上方运行，掉头向下通常表示回档开始，大势整体向好，短期波动。DEA在O轴之下运行，出现DEA掉头向下通常表示反弹宣告结束，如有持股应及时抛空离场。

三、两柱：柱线实际是短长均线差值的两倍，是多空力道的体现。柱线长代表短线的涨跌动能大，红色能量柱指短均线高于长均线，绿柱反之。当突然出现没有线柱时是变盘信号之一。

(1)红柱缩短=股价即将回调，对应策略是高抛。其含义是多方的力道正在衰退，虽然目前空方还没有占领主导地位，但是随着多方力道的减弱，空方力道会增强，所以出局观望是明智之举。缺点：经常出现伪信号，红柱再次加长，再次进入强势行情。

(2)红柱加长=股价将连续上涨，对应策略是持有。其含义是多方的力道正在加强，空方毫无还手之力。

MACD红柱在放大过程中一旦出现缩短，日K线同时出现十字星或者阴线时最好的卖出机会。这时卖出会比到红柱缩小到翻绿时卖出更能卖到更高的价格。

在实际中，MACD红柱可以连续出现两波甚至三波连续性翻红。这是价格强势连续上升的结果。操作上我们最期待这样的走势。

在价格出现小幅调整或者震荡再重新拉升时。MACD红柱原来由逐步萎缩到又重新放大。这是一个买入信号。

(3)绿柱加长=股价将连续下跌，对应策略是空仓。其含义是空方的力道正在加强，多方毫无还手之力。

(4)绿柱缩短=股价将止跌企稳，对应策略是中线资金进场低吸，一般都可以买在相对的低位。缺点：经常出现伪信号，绿柱再次加长，再次进入下跌行情。对应策略，破前期低点止损。

(5) 当MACD还是绿柱的时候，且绿柱一天比一天短，即将变成红柱的时候买进，要求红柱还没有出来，但是绿柱已经缩小的差不多的时候，其含义是在空方没有还手之力的时候，多方很容易对这个股票发动攻击行情。为过滤伪信号，必须看前期的上涨和下跌是不是也符合条件，经常有正确信号的才可以操作，同时必须明确的是本次调整时的量能是缩小，基本上处在横盘小幅度整理的阶段最好。

MACD操作

一、MACD的操作程序：靠近0轴附近N金叉买入股票；持股；日线背离卖出。实质是针对趋势明显的五浪行情，顺势追买/卖第三浪。

二、MACD的操作原则

1、零轴上方：只买第一个金叉;不买第二个金叉;不卖死叉。

零轴上方的第一个金叉往往是第三浪的开始。第二个金叉一般都是第五浪的开始,而五浪相对复杂些,可能是衰竭浪,也可能是延长浪的。另有时行情只有三浪。只买第一个金叉的思路就是买相对确定性,放弃不确定性,在市场上,我们要保持永远不被套。不卖死叉是因为死叉后往往还有最高点，形成顶背离，等再次金叉或将要金叉就走，可成功逃在最高点。

2、零轴下方：只卖第一个死叉;不卖第二个死叉;不买金叉。

3、零轴附近(平衡市场)：观察多空突破方向。

4、MACD上穿O轴：MACD翘头向上穿过O轴，由负值变为正值。从技术上来说，MACD上穿O轴表示股价和指数的走势开始进入强势，此时投资者不仅可以开始看多，而且还可以跟进做多。

DEA不破0轴，说明强势依旧。在绿柱子区域可大胆介入。

5、MACD下穿O轴：MACD弯头向下穿过O轴，由正值变为负值。技术上MACD下穿O轴，表示股价或指数的走势开始进入弱势，此时应该看空做空。

金叉并不代表立刻需要暴涨，金叉的本质在均线上就是短期均线站上长期均线，成多头排列，表明进入了多头趋势。相反，在金叉前，有些股票就有不少涨幅，价格推动指标，正是有了放量推动价格，所以产生了金叉。而此时短期涨幅过大，出现回调走势也是属于正常。对金叉的选择，放量突破箱体，贴近0轴更好，符合热点为佳品。为配合金叉前介入买点，特推出双线长期0轴上游走，DIF下探0轴由正值变负值的第二天或者第三天的低点，是良好的买点。对前期强势股，推出数柱子买入法，双线离0轴较远距离高空死叉后的第4根。

三、通常会大涨的三种情况：

1. DIF（白线）金叉零轴：MACD零轴上翻当天，DIF（白线）首次上0轴，数值变为正数；2. MACD短期内二次金叉：MACD死叉向下移动变成绿柱，但不久MACD金叉再次向上开始出现，且第二次金叉的高度高于第一次金叉的高度；3.勾魂枪：MACD死叉第二次拉起，MACD红柱缩短，即将发生的死叉却突然再度拉起，红柱开始变长,也称“将死不死”形态。

MACD'将金不金’，即DEA和DIFF看似金叉其实没有金叉，当天的形式开始再次往下。当天最高点会成为以后一段时间内的压力位置。应先出局。

MACD背离

一、背离的定义:指标方向为正，加速度为负；

二、背离的含义:趋势在同方向延续，但强度已经减弱；

三、背离的现象:一是价格创新高(低)而黄白线没创新高，二是价格创新高(低)而MACD面积却比前面小，三是价格新高(低)，红绿柱没有伸长反而缩短。顶部多看红柱，底部多看绿柱。通常有一种情况出现即可判断出现背离，同时出现判断更准，但是这个判断都是在MACD黄白线两次反抽零轴后出现，这才是判断的关键!

四、背离的原理：背离是一种能量积累或释放过程，其动力学原理是在趋势经受多次阻击后，而能量衰竭! 回拉零轴是阻击力度的保证，一个趋势只有有效的阻击力度才能保证其能量的有效衰竭，才能在最后产生趋势背离! 用MACD看背离，关键首先要回抽0轴。只有以股价震荡盘升方式形成的背弛具有较高的判顶信号，那种指标暴涨后形成的背离往往是反弹行情，多次背离才能真正反转。

先找到大一点级别的背离段，然后再用小级别的背离来找精确买点，这才是有用的。

五、背离的分类：

1. 趋势背离：用波浪理论的有关浪型来解释，那么就是一、三、五浪是趋势，这样从底部起来的第一次拉升的第一浪末端就定义为该趋势背离的第一比较原点，这样依次命名每次盘整过后的拉升分别为第二、第三、第四原点。一个趋势要形成下去，则后面的每次拉升macd指标都不能和前一个原点发生背离，否则趋势将终止。

2.盘整背离：类似波浪理论的2、4调整浪。

3.段内背离：直线拉升末端，涨速变慢.

六、不同周期背离引发的相应行情时间通常在周期时间的25-30倍。1分钟的背离，引发的相应行情时间通常在25-30分钟左右。5分钟底背离相应的上涨周期是132分钟。15分钟顶背离的行情时间2-3天(6.25-7.5小时)。30分钟顶背离的行情时间3-5天。60分钟顶背离的行情时间6-9天。

七、背离的化解：指顶背离(红最近

八、背离的消化：指顶背离(红最近

九、MACD最大的功能是利用底背离（牛市背离）找买点，利用顶背离（熊市背离）找卖点。

通常低位金叉是较弱的买入信号，由于MACD柱线底背离而导致的低位金叉相当于MACD柱线的底背离与低位金叉两个买点的叠加，所以是较为强烈的买入信号。

头肩顶，五浪驱动,背离是第五浪特征，右肩背离处，五浪结束时，趋势不再强，回调或转势。

注意：背离时与股价是否创新高或新低无关；高位顶背离，一般卖出为主，不管能否重翻红，除非大阳或涨停。

MACD操作技巧

用 MACD来分析市场，至少可以判别出市场的买卖力度以及后市的趋势变化构造。所谓买卖力道，就是一个交易的时间单位内净买卖量。当一个时间段内买方的成交量大于卖方的成交量时，此为多方市场，买卖双方的成交量之差称为净买量。反之为空方市场、净卖量。利用MACD来研判净卖量与净买量再准确不过了。

一、研判净买量、净卖量之大小：

伴随股价上升，如MACD指标红色柱状大幅度增高，超过前期股指相对高点时的红柱，而股指还未到达前期高点时，此时对短线后市应以看多为主。若股指走出阴线下跌,但MACD红柱却依然放大，次日大概率将会止跌续涨。红柱增高表明净买量大，因此当短线上涨强度暂时受阻回落时，回调即是一个良好的买点。

二、如果MACD线勾头向上运行:

如果MACD线勾头向上运行,MACD红柱却较小，且股价也没有上涨，而只是横盘整理，则说明行情是假突破，应抛出手中股票。而当该线勾头向下，但绿柱较小，股价经过小幅下跌之后即止跌，则说明短线后市还有一个波段上扬行情会出现。

三、MACD捕捉最佳买卖点

这“大”和“小”是指MACD中大或小的绿柱和红柱。而在操作时的DIF和DEA线，我一般是视而不见的，我只注重红绿柱的变化。

“一鼓作气，再而衰，三而竭”。在股市中，任何一次头部和底部的形成，市场都会提供两次或两次以上的机会(入市或出场)。“大红”之后是“小红”，“大绿”之后是“小绿”。

当一波气势汹汹的下跌，或一波气势如虹的上涨开始时，首先应避其锐气，保持观望。也就是说，当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时MACD 上显现的是一波“大绿柱”。首先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后(出现红柱)，第二次再探底时，在MACD中出现了“小绿柱”(绿柱明显比前面的大绿柱要小)，且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小(即买在小绿柱上)。

上涨也同样。当第一波拉升起来时（MACD上显现为大红柱）我们都不应考虑出货，而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当MACD上显现出“小红柱”（红柱比前面的大红柱明显要小）此时意味着上涨动力不足，这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。

也就是说，当市场“一鼓作气”时，无论是上涨还是下跌，我们都应保持观望；当市场“再而衰”时，我们方考虑进场或减仓；当“三而竭”时，我们应重仓追涨，或者杀跌出货。当然也可将此方法用在分时系统里来进行买卖的。

综上所述，买小卖小(买在小绿柱，卖在小红柱);前大后小(即前面是大绿柱或大红柱，后面往往为小绿柱或小红柱)

MACD精准逃顶技术

决定要逃，就要找个相对较高的顶逃。逃顶的方法有很多种，我向来用MACD逃顶。

用这个方法你同样可以在日线上逃顶,例子有很多类似的。

MACD背离学习笔记与总结

背离的定义：所谓背离，最基本的要素就是，价格创新高/低，而指标却未在这个时候创出新高/低。价格的走势和指标的走势出现了一定的背驰(相反)现象。有时候甚至出现价格不断上扬/下跌，而指标却不断下跌/上扬的情况。一般将这种现象，称之为背离；背离分顶背离和底背离两类。也可以说，只要出现这种情况，就是出现了背离。和其它指标系统一样，背离的操作也要顺大趋势而为，如果逆大趋势而为，所捕获的背离很可能是一个不成功的背离形态，也就是常说的假背离，假背离只是对大趋势的一种修正而已，是走不远的。操作上不管任何时候，请记住四字诀“稳，忍，准，狠”。

其实交易要做的就是，等待……开仓……等待……平仓……数钱

背离还可以分为单周期背离和两周期、三周期、多周期背离，越多周期在近乎相同的时间里形成同方向的背离，行情走得越远；多周期同时形成相同方向的背离，也叫多周期共振，越多周期形成共振，行情也就走得越远，另外，大周期形成的形态比小周期形成同样的形态，行情要走得远

按形成背离的柱图峰的数量来分，背离还又可以分成单峰背离(倾斜背离)、佛手背离、双峰背离、三峰背离、四峰背离等，佛手背离可以看作是单峰背离的特例(由不间断的双峰组成)，一般情况下，其威力要比单峰背离要大得多

在背离形态形成的时候，MACD快慢线与柱堆的关系也是至关重要的，如果双线满足：1)如盖子般将柱堆罩在底下（或托起），2)双线距柱堆越远效果越好且线的本身也形成背离，如果同时满足柱堆背离和MACD线背离，那样的行情走得是一定不错的

重要说明：1)柱堆的柱子代表能量，柱子越长，代表能量越大，反之越小；2)MACD双线即快慢线代表均线、趋势线；3)0轴则是多空分界线，即快慢线或柱子上破0轴为多头行情，下破0轴是空头市场0 ]2 u8 T6 {$ B' d9 x. Y

下面就以图示的方式说明背离的操作：- E4 R, l4 S/ W, T I! {

如下图，佛手背离形态确立，顶部射击之星K线，汇价上行无力，均预示大趋势要转空，形态确立为第一入场点，柱子下破0轴，接着是MACD双线下破0轴，趋势进一步转空、延续

上图是单纯的佛手背离，还有一种是峰与佛手一起组合起来的背离，我叫它做：佛手加峰背离形态，其交易效果也不错，但这种背离形成前要警惕佛手背离的虚假，如下图，另外，下图的最后有一个掐头形态，因它之前的一波上涨（回调）没有能够有效突破顾比复合移动平均线的长期组，受压制MACD双线掉头向下，形成掐头去尾形态，进一步看跌 !

下图是镑日H1图，一段漫长的跌势（约1000点）之后形成倾斜（单峰）底背离（注意：单峰背离的乖离率一定要大，即MACD双线距柱堆要尽可能远点，这样行情走得就会远点），之后汇价站上长期组均线，一路震荡上行1000多点，正应验：横有多长，竖有多高的股语。注：镑美小时图形态很少有形成双峰、三峰背离形态的，大多数是单峰的倾斜背离；不过在H4周期上，这样的形态并不是很少见，如2008年12月30日形成双峰底背离，涨1000多点，2009年4 月28日形成四峰底背离，涨1000多点，2009年5月17日形成双峰底背离，涨1800多点，直到6月12日形成顶背离佛手才结束; ?( V" z" a