全球最大的5个主权财富基金，及其投资组合

缘天A 2018-05-01

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当国家有多余的储备资金时，它们有时会创建投资媒介，来配置资金，并为国家产生回报。这样的投资媒介，叫做主权财富基金。很多主权财富基金，数额庞大。主权财富基金的资金，可能被基金本身来运作，也可能被外部基金经理来管理。主权财富基金的投资一般是全球范围的，投资资产一般包括股票，债券，房地产，和另类资产，如对冲基金和私募。

然而，主权财富基金，和国家级养老金完全不同。主权财富基金的钱属于国家，而国家级福利养老金，最终要付给人民回报和本金。

下面我们看看全球最大的主权财富基金的基本情况，如其资金规模，和资产组合。

1. 挪威政府全球养老基金

挪威的这个主权财富基金是世界上最大的主权财富基金，资产已经超过1万亿，并还在快速增长。这个基金一开始是作为石油基金来投资石油销售后的盈余。在2006年，基金更名至现在的名字。挪威中央银行管理着这只基金。

2016年，这个基金的回报就有530亿美金，回报主要是从美股牛市中获得。2017年的上半年，基金取得了6.48%的回报。

基金的投资组合里，65.1%在股市，32.4%在债券，2.5%在房地产。基金的最大成分股有雀巢，Royal Dutch Shell, 亚马逊，苹果，谷歌，和微软，等。

2. 阿布扎比投资局

阿布扎比投资局在1976年建立。2015年底，资产是8280亿美金。这是中东最大的主权财富基金。其2015年的年度报告表明，基金20年的平均年度回报是6.5%，30年的平均年度回报是7.5%。基金的投资组合中，32-42%在发达市场股票，10-20%在政府债券，5-10%在房地产，10%在现金。地理区域上，北美占35-50%，20-35%在欧洲，15-25%在新兴市场。基金在2008年初也投资了花旗银行，之后金融风暴，蒙受损失，并因此告花旗银行，说其不诚信(misrepresentation).

3. 中国投资公司

2007年创立，初始金2000亿美金。中国投资公司希望通过从外汇储备中赚取回报。2016年12月，此公司的资金达到8135亿美金。基金的投资组合中，45.8%投资在全球的股市，37%投资在另类投资，15%在债券，1.8%在现金。基金的平均回报是6.2%。

4. 科威特投资局

这是全球最老的主权财富基金。1953年创立。基金现在有5240亿美金。创立时，基金的目的是投资石油贸易的盈余，并因此减少国家对石油储备的依赖。华尔街日报的报告称，08年金融风暴开始时，科威特投资局在花旗银行投资了30亿美金，美林20亿美金。最终1年后，科威特投资局就卖了花旗银行的股份，净赚11亿美金。