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阅读前我们先看看一个小故事，这个故事很透明了说出了90%散户的现状： 有位叫大桥的邻居，儿子磊磊天天吵吵着让大桥给买部手机，说同学们都有就他一人没有。当时股市疯涨，在股市里的大桥正踌躇满志，哪有时间搭理儿子。恰逢磊磊放暑假，见爸爸天天去交易大厅“上班”，跟着去了几次，竟然央求大桥给他一万块，他也要炒，并放出豪言：“赔了算我的！”大桥很高兴，自诩“虎父无犬子”，就拿了一万块让他折腾去。没想到，一个月下来，磊磊拿股市里赚的钱买了一部好手机，然后把本金还给大桥。大桥问他：“赚钱了你为何不炒了？”磊磊反问：“我目的达到了，那么贪干吗？” 或许磊磊只是在适当的时机干了适当的事，但他的心态值得学习。如今，大桥还在炒股，只是由当初的踌躇满志变得低调再低调。偶然聊起股票，一脸苦笑：“我还不如我儿子。” 贪婪是炒股的大忌，道理人人都懂，可实际操作起来，有几人能做到“众人皆醉我独醒”？ 因此，要炒股，首先得有一个好心态，赚钱时要控制欲望，不贪不躁，及时收手，免得贪婪过后是后悔：“当初那么高时我咋没卖啊……”  KDJ指标的运用原则随机指数是用K，D二条曲线构成的图形关系来分析研判价格走势，这种图形关系主要反映场的超买超卖现象，走势背驰现象以及K与D相互交叉突破现象，从而预示中，短期走势的到顶与见底过程，其具体应用法则如下： （1）超买超卖区域的判断──K值在80以上，D值在70以上为超买的一般标准.K值轻20以下，D值在30以下，及时为超卖的一般标准. （2）背驰判断──当股价走势一峰比一峰高时，随机指数的曲线一峰比一峰低，或股价走势一底比一底低时，随机指数曲线一底比一底高，这种现象被称为背驰，随机指数与股价走势产生背驰时，一般为转势的讯号，表明中期或短期走势已到顶或见底，此时应选择正确的买卖时机。 （3）K线与D线交叉突破判断──当K值大于D值时，表明当前是一种向上涨升的趋势，因此K线从下向上突破D线时，是买进的讯号，反之，当D值大于K值，表明当前的趋势向下跌落，因而K线从上向下跌破D线时，是卖出讯号。 K线与D线的交叉突破，在80以上或20以下较为准确，KD线与强弱指数不同之处是，它不仅能够反映市场的超买或超卖程度，还能通过交叉突破达到归出买卖讯号的功能，但是，当这种交叉突破在50左右发生，走势又陷入盘局时，买卖讯号应视为无效。 （4）K线形状判断──当K线倾斜度趋于平缓时，是短期转势的警告讯号，这种情况在大型热门股及指数中准确度较高；而在冷门股或小型股中准确度则较低。 （5）另外随机指数还有一些理论上的转向讯号：K线和D线上升或下跌的速度减弱，出现屈曲，通常都表示短期内会转势；K线在上升或下跌一段时期后，突然急速穿越D线，显示市势短期内会转向：K线跌至零时通常会出现反弹至20至25之间，短期内应回落至接近零.这时，市势应开始反弹.假如K线升至100，情况则刚好相反。 周线随机指标（KDJ）的运用周线随机指数（KDJ）是通过计算几周的最高价、最低价以及收市价的波动比率，来反映股市强弱的一种技术指标。 周线KDJ应用的参数设置为3K、3D、9J。 周线随机指数（KDJ）的测市应用原则是： 1、J线： （1）当9J经过高位回落，在20以下形成双底上升应买人。如果只是单底，可能只是一种反弹。 （2）当9J进入90以上的区域，为超买警戒信号，应提高警觉，但是否马上卖出应结合其他指标综合判断。 2、当3K的数值高于3D，且呈上升状态，股价继续上升可能大。当3D的数值高于3K，且呈下跌状态，则继续下跌的可能大。 3、当3K与3D跌至20以下为超卖，应关注，但不一定马上买入，买入信号是当3K在超卖区上穿3D，形成黄金交叉，尤其是9J也形成双底，这时是绝对买入时机。 4、超买现象要重点观察3D，3D进入65以上是超买，这时不一定马上卖出，应关注，卖出信号是3D在超买区掉头回落，并且3K下穿3D，形成死*之时，如果同时9J也在高位形成双头，并与3K、3D死叉，那更是绝对卖出时机。 5、随机指标的顶背驰是指当股价创新高，KD并没有创新高，是卖出的预警信号。随机指标的底背驰是指股价创新底，KD并没有创新底，是买入的预警信号。 KDJ指标买入及卖出信号KDJ指标的实战技巧主要集中在KDJ指标的“金叉”、“死叉”以及KDJ曲线所处的位置和KDJ曲线运行方向等三个方面。下面以分析家软件上的日参数为（89，9，12）的KDJ指标为例，来揭示KDJ指标的买卖和观望功能。 一、KDJ曲线的交叉情况分析 （一）买入信号 1、当股价经过一段较长时间的中低位盘后，而KDJ曲线也徘徊在中位（50附近），一旦KDJ曲线中的J线和K线几乎同时向上突破D线，同时股价也在比较大成交量的配合下，向上突破股价的中长期均线时，则意味着股市即将转强，股价短期内将上涨，这就是KDJ指标中的一种“黄金交叉”，即50附近的中位金叉。此时，投资者应及时中短线买入股票。 2、当股价经过一段时间的上升过程中的中高位盘整行情，并且K、D、J线都处于80线附近徘徊时，一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线，成交量再度放出时，表明股市处于一种强势之中，股价短期内将再次上涨，这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式，即80附近的高位金叉。此时，投资者可短线加码买入股票。 （二）卖出信号 1、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80附近）几乎同时向下突破D线，同时股价也向下跌破中短期均线时，则表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这就是KDJ指标的一种“死亡交叉”，即80附近的高位死叉。此时，投资者应及时卖出大部分股票。 2、当股价经过一段较长时间的下跌后，而股价向上反弹的动力缺乏，长期均线对股价形成较强的压力时，KDJ曲线在经过短暂的反弹，但未能重返80线以上，而当J线和K线在50附近再次向下突破D线，同时股价被中短期均线压制下行时，表明股市进入极度弱市中，股价还将下跌，这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式，即50附近的中位死叉。此时，可以卖出余下股票或观望。 二、KDJ曲线所处的位置和运行方向 （一）持股待涨信号 1、当KDJ曲线向上突破80以后，如果KDJ曲线一直运行在80以上区域，则意味股价处于强势上涨行情之中，这是KDJ指标发出的持股待涨信号，如果股价也同时依托中短期均线上行，这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。 2、当KDJ曲线中的三条曲线同时向上运行，表明股价是处于强势上升行情之中，这也是KDJ发出的持股待涨信号。只要KDJ指标中的K线和J线不向下跌破D线，并且D线的运行方向始终朝上，投资者则可一路持股待涨。 （二）持币观望信号 1、当KDJ曲线向下突破50以后，如果KDJ曲线一直运行在50以下区域，则意味着股价处于弱势下跌行情之中，这是KDJ指标发出的持币待涨信号，如果股价也同时被中短期均线压制下行，这种持币观望信号更加明显。此时，投资者应坚决持币观望。 2、当KDJ曲线在中高位（50以上）死叉后，如果三条曲线同时向下发散，表示股价是处于弱势下跌行情之中，这也是KDJ指标发出的持币观望信号。此时，投资者应坚决持股观望。这种持股信号更加明显。此时，投资者应坚决短线持股待涨。 KDJ指标实战要点1.参数设置 目前市场中常见的看盘软件中，KDJ指标的默认参数为（9，3，3），这组参数的设置是经市场中的多数股票验证后设定的，针对一般的股票，这组参数的设置就已经能够满足投资者的技术参考需要。当然，投资者也可以根据自己的操作周期自行设置。 在KDJ指标参数里，数值设置得越小，KDJ指标对于价格走势的变动就越敏感，灵敏度就越高，相应的可靠性就越低，周期的数值设置得越大，KDJ指标对于价格的变动就越不敏感，可靠性也就较高。投资者在实际的应用过程中，可以根据自己的习惯进行修改，超短线投资者可以将其中的参数调低，以便获取更快捷的价格走势的变动预警。中线投资者则可以适当将参数上调，以更好地把握股价运行的大趋势。 2.适用环境 由于KDJ指标是一种反趋势型指标，力图通过超买超卖来把握趋势拐点，同时该指标非常灵敏，因此比较适合用于短周期的震荡行情。在这种行情中，投资者可以根据其所发出的看涨、看跌信号进行买卖操作，博取波段利差。在单边上涨或下跌行情中，特别是持续上涨或下跌的走势中，KDJ指标会出现指标钝化的现象，此时发出的信号就没有任何的指导意义了。 KDJ指标形态 KDJ指标的实战形态，大致可以分为以下三大类：K值和D值与30和70的位置关系（超卖超买）、指标线K与股价的背离走势（底背离、顶背离），以及指标线K和D的交叉（金叉、死叉）。 K值或D值低于30 根据KDJ指标的取值，可以将其划分为三个区域：超卖区、超买区和徘徊区。通常来说，KDJ指标在30以下为超卖区，70以上为超买区，30-70之间为徘徊区。 超卖，是指“股价的下跌超过了卖方的力量”，意即此时股价的下跌已经到达了某个不合理区域，股价随时可能反转上涨，是一种看涨信号。 当KDJ指标中的K值或者D值从高位下跌至30以下时，说明股价已经进入超卖状态，股价的下跌已经得空方力量消耗殆尽，而多方力量却在持续的下跌中不断积累。一旦股价掉头，将会有不小的上涨空间。请看下图。  2011年5月底至6月初，钢构工程（600072）股价止跌企稳，同时KDJ指标的K值和D值相继进入30以下的超卖区域，发出看涨信号，随后不久该股股价就开始见底回升。 由于指标线K要比指标线D的敏感性更高，所以一般情况下都是指标线K先进入30以下的超卖状态，随后指标线D才进入。由于指标线D的可靠性更高，所以谨慎的投资者可以按照指标线D的看涨信号操作。 K值或D值高于70 超买，是指“股价的上涨超过了买方的能力”，意即股价的上涨幅度达到了某个不合理的区域，股价随时可能见顶回落，是一种看跌信号。 当K值或者D值进入70以上的区域时，就意味着股价进入了超买状态，说明股价的持续上涨已经消耗了多方的多半力量，而获利盘的不断增加则壮大了空方力量。一旦多方不能再将股价维持在高位，那么股价的下跌行情就要开始了。请下面案例  2010年12月底至2011年1月初，湖南海利（600731）股价在经过持续上涨后，KDJ指标中的K值和D值相继进入70以上的超买区域，表明多方力量消耗过大，随着空方力量的积聚，股价随时会转入下跌走势，发出看跌信号。 KDJ指标超买区金叉及底背离1.如果KDJ指标中的三条指标线都下降到20以下的低位，就进入了超卖区间。 2.在超卖区间内，如果KDJ指标中的指标线K线自下向上突破指标线D，二者就形成了超卖区金叉的形态。  KDJ指标是衡量股价涨跌力量强弱的技术指标。在KDJ指标中有三条曲线，其中波动最快的是J线，其实是K线，波动最缓慢的是D线。 当KDJ指标的三条指标线都在20下方时，说明档前市场进入超卖状态。此时市场上的卖方力量已经极强。不过这种强势较难持续，接下来股价有见底反抽的可能。 当KDJ指标中的K线突破D线形成金叉时，说明市场上的上涨动能再次凝聚起来，这是股价见底反弹的标志。 买点：当KDJ指标在20以下低位形成金叉时，买点出现。 案例分析： 武钢股份600005 2010年9月底，KDJ跌到20以下，2010年9月30日，金叉，买点。  实战经验 1.因为计算方法的关系，当指标线的K线向上突破D线的时候，J线必定也会同步向上突破，从而会出现三条线同时交叉形成金叉的形态。 2.当kdj指标的金叉出现在其他位置时，同样是看涨买入信号。不过这种买入信号没有超卖区域的金叉那么强烈。 3.如果指标线的K突破D线后没有持续上涨，而是两条指标线持续缠绕在一起，多次形成金叉的形态，那么这种形态不是有效的看涨信号。 技术特征： 1.在持续下跌行情中，当股价连创新低的同时，如果KDJ指标中的指标线K线没有创出新低，反而出现了一个底比一个底高的上涨走势，KDJ指标与股价就形成了底背离形态。  KDJ指标中的K线与股价背离，说明虽然控方仍在主导行情使股价下跌，但是股价下跌的动能正在不断减弱，多方力量逐渐增强。背离形态完成后，股价可能会见底反弹。  买点：当背离形态完成后，买点出现。 案例解析 中体产业600158 2010年年底至2011年年初，股价连续下跌，KDJ中的K线没有下跌，反而上升。 2011年2月11日，股价突破反弹高点，KDJ中的D线也突破50，多方占优，买点。  实战经验 1.判断背离形态是否完成的标准有很多种。比如股价突破前期高点，或者D线上升到50上方，都可以说明多方已经开始占据优势，背离形态完成。 2.当指标线K线和股价底背离时，KDJ指标中的另外两条指标可能也会出现股价底背离的形态。三条指标线的背离形态相互验证，可以增强这个买入信号的可信度。 3.如果在背离形态开始时，指标线的K线处于20以下的超卖区间，而随着背离形态完成，K线也脱离了超卖区间，则该形态的看涨信号会更加可靠。 KDJ指标看大盘顶和底KDJ指标参数为9；用于大盘判断；只能用于周K线图。研判：当KDJ指标的J线从负值到＋10时，买进；当KDJ指标的J线从100以上下降到90以下时，卖出。用此方法，基本上能抓到大盘的顶和底，准确率颇高。但是，并非每一次行情都能抓到，有时，KDJ的J线不回落到负值就调头上升，或者不能上升到100以上就回落，一些行情可能错过。从理论上讲，KDJ是短线指标，尤其J线比K线和D线更为敏感，但应用到周K线上时，该指标就对中线非常敏感。敏感性和稳定性得以兼顾，所以，理论上比较可行。但需注意： 一、J线达到100以上或者达到负值，市场都到达相对极端的状况。所以当市场不在极端状态时，有可能误过某些行情。 二、这种方法用于大盘比较准确，但用于个股时，情况差距较大。不同的股票股性不同，获利状况要视选股的效果而言。 作者：张柯 |
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来自： 阿林6l1dts4lwv > 《重大研究2！》
