|
用技术分析找对趋势策略，用基本面分析验证自己的判断，这种客观的方法能最大限度地减少个人情感对投资决策的干扰。 所有竞技都被那些为数不多的，拥有该竞技项目需要的特长的人统治着，股市也不例外。 成功的投资者可能有着不同的投资风格，但是无一例外的是，他们都拥有可以使他们逢凶化吉、左右逢源的关键技能，而这就是所谓的规律。 不要让任何人动摇你成功的决心,哪些认为你没法找到超级股票（爆发式增长个股）的人之所以这样说，只是因为他们自己没有成功过，所以对于他们来说，你未来能成功根本不可能想象。 为什么很多人质疑 爆发式增长模式？因为他们自己在这模式上没有成功过。 不要相信什么天赋异禀，提高你的元 认知，只要你经过后天的努力，刻意训练、学习，勤能补拙，天道酬勤！ “不可能”只是安于现状、习惯于生活在所处的世界中而不想去探索改变世界的力量的那些小人物的借口----------Laila Ali 无视那些你碰到的让你动摇的话，花时间去学习并且实践它们，你也可以实现那种即使是最乐观的人也会被震惊的结果。那些之前曾质疑你的人，会问你一个我经常被问到的问题“你是怎么做到的？” “风险第一” 先投资自己，无条件的坚持。 当你坚定不移地把自己全身心投入到一种赖以生存的技能上的时候，你已经在成功的路上把大多数选手甩在了身后。因为大多数人天生就有这样的偏好：高估自己短期的目标，低估自己可以实现的长期目标。 坚持比知识还重要，只有坚持到底，才能获得最终的胜利。知识和技能可以在后天的学习和实践中积累，但对于那些退出的人，知识技能没什么了不起的。 “乐观是对的，悲观也没有错，你可以自由选择你想在哪边” 机会永远垂青于有准备的人，让兴趣主导你 你一开始不一定伟大，但你一定要开始变得伟大 做成一件不完美的事，远好于一个完美的计划 生命中最大的成功就是可以去做自己喜欢的事情，并为之付出所有。 分享的时刻 如果你不能向每个人长期证明你都能做了些什么，那么你所做的就是毫无价值的事情。 找到业绩超群的股票与运气与场合无关 对于训练有素的手术医生，手术风险会被丰富的知识、充足的训练和技术所弥补。 记住，那些说你做不到的人，他们自己一定永远做不到。要让自己周围充满支撑自己的人，并把那些想要否定自己的人踢开。 如果你没有为投资花足够的研究时间，那么你只是在乱扔飞镖，早晚你会输个精光。 任何有规律的重复，最终都会演变成习惯。 错误的实践有可能偶尔给你带来成功，即使你用的其实是有缺陷的方法。 正确的练习 成长来源于对你舒适的放弃，学会让风险超出你的舒适区。 要想出人头地，必须做常人所不愿做的事情。 你要学着接受那些不利于你的投资风格的事情，你必须专注，必须有所专长。 有自己清晰的投资风格，关键就是专注于某一风格，也就意味着你要放弃其他的风格。一旦确定了自己的风格和目标，那么你会发现遵守自己的计划并走向成功变得很容易了。早晚，你的牺牲会得到回报。 不要为过去的失败而后悔，过去的已经没法改变。 SPEA策略 研究最好的，从而发现最好的。 SPEA5要素：趋势、基本面、催化剂、买入时机、卖出时机 如果你想增加成功概率，就应该专注于那些确定处于上升趋势的股票。 借助 趋势交易，与趋势交朋友 股票经历的四个阶段： 1、忽略时期-巩固 2、突围时期-加速 3、分配利润 4、投降 从第一阶段到第二阶段的过渡标准： 1、股价处于150入及200日均线之上 2、150日均线高于200日均线 3、200日均线向上增长 4、股价的最低点与最高点逐步抬高 5、价格增长迅速的交易周中，成交量突然放大 6、交易量较大的几周中，上涨高于下跌的交易周数量。 第二阶段-突围时期：加速 超预期的净利润增长 第三阶段的特征：（顶部） 通常会有一次交易量很大的时候出现价格猛跌的现象。这一般是是第二阶段开始后出现的最大单日跌幅。在每周价格表中，股票可能也创下最大单周跌幅。这种价格变化通常伴随着很大的交易量。 如果股价没有支撑基本面，可能公司的未来没有想象的那么好。 领头羊公司有最快的利润增长，几乎所有处在高速增长时期的市场领头羊股票看起来都很昂贵。 当你看到某个行业中达到最近一年新高的公司数量逐渐增加时，这可能暗示该群体的牛市就要到来了。 那些顶级的领导者一般在自己的行业内就是上涨最快的公司。 什么导致了股票的超额收益：超预期的净利润增长（盈利能力、可持续性、可见性） 大多数大型机构使用基于净利润预测的估值模型判断股票目前应值的价格或理论价值。 预期差兑现与否 向上修正业绩的公司 巨大的净利润最终会吸引大量的投资者，并创出超常的投资回报。 寻找那些净利润加速增长的公司 复苏的利润加速增长的另一种形式。 改善利润率的最好形式是因市场需求的增大而提高的公司产品的议价能力。 强劲的净利润增长背后是某些可能持续的条件在背后支撑 净利润来自于公司的核心业务，而非营业外收入 改善利润率的最好形式是需求扩大的同时提高产品的议价能力 将行业内的公司净利润率横向比较可以帮助你衡量公司的管理质量 公司公布业绩预告惊喜后，股价出现跳空缺口不回补的案例：比如2017.3.16 中兴通讯 2017.4.25 大族激光 每个牛市都是由一些领头羊带来的，之前牛市的领头羊很少能成为下次牛市的先锋，所以要准备好看到不熟悉的名字。不到25%的领先公司能继续成为下次牛市的领头羊。 为什么爆发式增长个股的领头羊每年一换，也就是这个道理了。 最先买最强的领头羊的股票 技术面与基本面结合 利弗莫尔：关注市场自己的动向，市场从不会错，错的通常是你的观点。 不是每只青蛙都能变成王子 短期的成功并不能证明什么，是否可持续才是区分专业与业余选手的关键。 要想持续的盈利，你必须保护你的本金与收益。 通过对比你持有的股票的预期收益与其带来的风险来评估你的股票。 成功并不是来源于你的短期获利，而是来源于你的持续获利。 坚持合理的风险控制原则不光能让你保住已获得的利润，还能让你更加脚踏实地，不被胜利冲昏头脑。 让亏损止步，让利润奔跑。 你必须制定自己的风险控制标准并记住它、遵守它，同时不断完善它。 激动人心的结果背后都有着很多枯燥无味的训练。 掌握最基本的东西，每天提醒自己，通向成功的关键就是在基础的事上面比别人做得更好，并且能重复做下去。伟大建立在坚实的基本法则上。 永远不要让投资损失威胁到你的账户，损失越大，恢复的难度就越大。 风险管理是通向成功道路的关键，止损点设置。 好的交易建立在一种奇怪的平衡之上，你既要坚信自己的观点，也要保持灵活随时能认识到自己的错误。 对于投资者来说最难采取的法则就是对投资的股票砍仓止损，因为这就是意味着投资者不得不承认之前的买入是个错误，而没人愿意这样做。 避免巨大错误的发生 处置效应 大多数投资者对于砍仓止损反应过慢。结果是他们除非已经忍无可忍，否则会一直持有价格下跌的股票，忍心看着它不断蚕食自己的资本和宝贵的时间。为了成功，你必须时刻记得，唯一能让你持续在股市中操作的方法就是保护你的账户，使它不受灾难性损失。 不要成为无意识的投资者 因为投资者们拒绝承认错误，他们会将自己的错误合理化。当交易朝着不利于自己的方向推移，并出现亏损时，他们会突然决定长期持有这些股票。这时他们就变成了利弗莫尔常说的“无意识投资者”。一个只要有一个点就开始收割，却把损失扔在哪里任其放大的投资者。 没有一只股票能永远坚挺，几乎没有股票能在若干个月内价格一直上涨。如果时机错误，好公司的股票也会给你带来糟糕的结果。 持续的赢家会在他们位置稳固的时候加大赌注，而在情况相反的时候离开赌桌。输家则会不断加大赌注，期待奇迹的出现。在赌场和华尔街的研究中，我发现奇迹发生的频率恰好会让那些输家一只输下去。---彼得.林奇 最好的交易员是那些能认识错误并勇于止损，保护自己的资产，等待下一次机会的人。 成功的投资者与失败的投资者的区别在于他们如何应对失败的股票。 要想在股市中有可持续的成功，你必须觉悟到赚钱比证明自己正确更重要。 在交易中如何控制亏损是区分平庸与伟大的决定因素。 大多数投资者面临的问题是他们过于专注于回报而忽视风险。 管理风险需要自律 提前做好准备是管理风险的最有效的方法 应急计划： 初期止损（买入前设止损线） 重新进入（好马要吃回头草） 获利并卖出（保住收益，锁定利润） 灾难计划（黑天鹅） 你可以控制在每个交易中的损失 设置止损线的第一法则就是让你的总的平均损失小于平均收入（让损失不能超过历史成功投资中平均收益的一半） 对于大多数投资者来说，不论平均收益是多少，不要让股票跌幅超过10%。 期待最好的事情，并准备应该最差的事情。 事先不决定好风险或不执行风险管理比其他任何错误的代价都高。 自从我决定使用止损线，发誓不让损失超出我的控制后，我的投资结果马上从平庸走向了出色。 你设定的止损点应该别看成是一个绝对的最大亏损值。 专注于你的计划并遵守你的法则，回报最终会来到你的身边。 一定会带来灾难的习惯：用赚来的钱来填补亏损的投资是让你走向平穷的最快方法。 高速成长的股票在你买后价格下跌并不能让它显得吸引人，事实上它会显得没有那么好，股票并不积极的反应可能暗示市场正在忽略它，市场对它的看法与你产生额分歧。 耐心等待，直到趋势站在你的这一边。 积累财富的关键就是资本保本和耐心等待正确的时机。 试探性建仓，在成功的基础上加大筹码。 如果你严格遵守自己的选股标准并追求投资组合的最优表现，事实上你很难找到太多符合你那些“精英标准”的股票，分散投资并不能让你远离损失。 我总认为聪明的人从错误中汲取教训，但真正聪明的人可以从别人的错误中获得经验。 （以下是网络转载关于《股票魔法师的》读书心得） 1.追随梦想，相信自己 全世界参与股市投资的人太多了，尤其是在中国股市，散户（个人投资者）的比例非常高；很多人揣着财富梦而来，但是，真正成功的人并不很多，二十几年来，失败者远多于成功者，其中不乏很多满怀信心的人。不过，“股票市场每天都在创造着巨大的机会”，这是客观事实；而这个市场也是一个相对公平和成功的可能性很大的市场，因为，“这里，你只需要两样东西：一颗渴望成功的心和一个可以让你成功的投资策略。” 在书中，作者以自己的亲身经历和成功的宝贵经验来告诉读者，告诉每一个渴望在股市成功的投资者，要“追随梦想，相信自己”。用作者自己的话来说，就是“不要说市场环境对你不利，小散户无法获胜或者只有投资专家才能赚钱，这些都是借口；我15岁的时候辍学，没有知识也没有资金，如果我这样的人都能在股市中赚取钱财，你一定也可以。”（作者在华尔街30年，是美国最成功的股票交易商之一，1997年全美投资大赛冠军，曾经5年年均回报率220%，仅有一个季度亏损。） 2.尊重规律，严于律己 凡事皆有规律，股票市场也不例外，要想成功，尊重规律是必须的。成功的投资者可能有着不同的投资风格，但是无一例外的是，他们都拥有可以使他们逢凶化吉、左右逢源的关键技能，而这就是所谓的规律。“事实上，所有竞技都被那些为数不多的，拥有该竞技项目需要的特长的人统治着，股市也不例外。”选股、交易、风险管理等都有其规律，在书中，作者重点介绍了自己发明的可以产生巨额回报的“入场点分析法（SEPA）”；该方法“已被证明可以有效、精确地找到买入和卖出股票的时点，保护投资者的本金和投资收益，保持三位数的回报率”。 “ 在股市中，每个人的目标都是赚钱，为了能在这样的环境中获胜，你必须做到那些大多数投资者意识到但不愿做或彻底没有意识到的事情”，而这就是自律，也是平庸与伟大的最重要的区别。投资者要想在长期的投资生涯中成功，除了决心，最重要的是自律。“为了从投资的股票中获利，你必须做出三个正确的决定：买什么、什么时候买和什么时候卖。”在这三个决定中，除了尊重规律，一定要严格执行纪律；管理风险、好的计划的实施、坚持自己的策略等都需要自律。 3.SEPA策略 SEPA策略，即“入场点分析”，是作者驰骋股市的法宝，主要基于自己的投资经验和前人的研究而成。其中的三个结论很有意义，也值得我们认真审视：（1）世界上是存在正确和错误的买股票的时间点的；（2）具有超常表现潜力的股票是可以在它们价格飙升前被识别出来的；（3）只要正确的进行投资，在短时间内用少量资本致富是可能的。 SEPA策略主要包括五部分：趋势、基本面、催化剂、买入时机（入场点）和卖出时机（出场点）。这五个方面是作者对于自己交易策略的经典总结，对于选股，交易时机的选择等值得投资者认真体会。 4.风险管理 在书中，作者专门用两章来讲风险管理，并且认为风险控制是在股市中一直成功的最重要的基石。其中，要想实现持续的盈利，必须保护好自己的本金和收益，以及“及时止损，让盈利奔跑起来”等；看起来是老生常谈，但是作者引用各种事例来说明：伟大正是建立在坚实的基本法则之上。而“损失调整训练”（10%的止损线）、如何正确看待失败、接受市场的判断、知道何时自己是错的等则是交易中非常重要的。 对于如何处理并掌控风险，作者强调要养成良好的交易习惯；要提前做好准备，有应急计划；要事先决定好你的风险，向你的止损线致敬；要准备应对最坏的情况等。每一条都是金玉良言，需要认真领悟并践行。 ………… 书中有益的东西很多，结合这么多年的投资经历，太多的感悟，写到最后，只恨自己读的太晚。而现在能做的则是学以致用，追随梦想，严于律己。 |
|
|
