 关于本书 《华尔街幽灵》这本书是一个期货交易员写的，书中的“幽灵”是一个很成功的交易员，“幽灵”不愿意透露自己的真实姓名，只是在交易员论坛里帮助大家。整本书是以采访的形式展现的，作者对“幽灵”提问，“幽灵”用自己的智慧回答。书中还穿插了一些论坛中的问题，本书阅读起来很有互联网范儿，不是传统金融类书籍的风格，建议对交易感兴趣的朋友有时间看看。 下面进入正题。 规则一 “在一个像交易这样的失败者游戏中，我们在与大众相敌对的立场开始游戏，直到被证明正确以前，我们假定自己是错的（我们不假定自己是正确的，直到被证明错了）。在市场证明我们的交易是正确的以前，已建立的仓位必须不断减少和清除（我们让市场去证明正确的仓位）。” 规则一中有三个概念 1，交易是失败者游戏。在大多数人的思维里，交易是个胜利者的游戏，谁在里面赚到钱了谁就是胜利者。而“幽灵”的智慧则在于，他把交易这件事看得更透彻，他认为所有人在交易里都是失败者，谁能够少输就能活的更长，活得更长才有机会获得胜利。 2，我们假定自己是错的。我们一般在交易时，下意识里都是认为自己是对的，相信自己的判断，而“幽灵”之所以能成为大师，就是因为他认为我们要先假定自己是错的。 3，让市场证明我们是正确的。我们往往自认为是正确的，当市场证明我们错了以后，我们才清仓止损。而“幽灵”恰恰相反，他提出，如果没有被市场证明自己是正确的，那么马上清仓。 好了，看完这三个概念，我估计大家有点晕，我一开始也感觉很别扭，但是我下面举的例子可以帮助大家理解“幽灵”的规则一。 先看看我们一般是如何进行交易的，就拿我自己炒美股来说，一般我会在研究某个股票之后，判断它会涨，然后在一个合适的价位买入，再设置止损点，剩下的就是等着股票价格变化，一直等着。当股票价格没有向我预期的方向发展时，我在止损点清仓。其实这个时候我的损失是比较大的，我的交易方法就是假定自己是对的，然后让市场证明自己是错的。 再来看看“幽灵”是怎么操作的，他会先设计自己的交易系统，然后根据交易系统安排一个交易计划，根据他自己的判断在他认为合适的点位买入，交易计划会提前预设一个时间段，如果在此时间段价格没有按照他预想的发展，那么马上清仓止损。这样做的好处是每次损失都很小，他先假定自己的是错的，如果市场没有证明他是正确的立即清仓。 看完这两个例子，大家会发现两种交易方式确实很不同，“幽灵”的方法好在每次损失很小，能在市场中活的足够长。他根据自己的判断提前设置好时间，超过时间没被证明正确就清仓，而我们普通人的交易方法是看天吃饭，达到止损点才清仓。看到这里，大家会想“幽灵”的方法是建立在一个交易计划的基础上的，这也是难点，我们要根据自己的经验不断完善交易系统，并根据自己的交易系统设置适合自己的交易计划，这是我们要独立完成的任务，“幽灵”无法帮助我们。 规则二 “毫无例外并且正确地对你的盈利仓位加码。” 规则二中有两个概念 1,毫无例外。意思是一定要遵守这个规则，每次都是。 2，正确地加码。意思是在一个合理的交易计划里，当价格趋势确认后，一定要加码。 根据书里的描述，规则二在实际运用中被很多交易员诟病，或者感到困惑，“幽灵”也根据大家的反馈做了解释。 我自己的理解是：首先，规则二一定要配合规则一去执行，前面已经说了，当市场没有证明你是正确的就清仓，那么如果市场证明你是正确的，你该如何做呢？马上执行规则二。其次，如果想获得较大的盈利，一定要使用规则二，否则你的输赢比例就是一比一的。最后，什么才是正确的加码呢？还是要有交易计划，根据交易计划在某个时间段内，市场已经证明你是正确的，那么马上加码，也就是增加仓位。然后再根据交易计划，看看后面一个时间段内市场是否还能证明你是正确的，如果是继续加码。“幽灵”给出的建议是两次加码，三次仓位比例是3:2:1。 可能这种交易方式，大家也会感到困惑，和我们的不一样。我们一般都是发现好的买入点，然后大仓位进入，等着看结果，如果趋势相反，我们的损失是很大的。而“幽灵”的方法是确定趋势正确以后才加码，这样可以把损失降到最小。哈哈，又一次与我们的交易习惯相反，对么？这就是大师的智慧！ 规则二会引起很多讨论，不过我们应该先自己试试，看看大师的话有没有道理，我就是这样做的，我自己在美股中测试过规则一和规则二，目前为止效果还不错。但是我也有困惑的地方，就是交易计划的时间总是设置不好，我想这个需要大量的经验积累吧。 规则三 “我们不应人云亦云，我们应该假设市场不总是正确的，尤其当市场的活跃性很差的时候。此时，我们应该对所有信号都心存怀疑，同时等待进一步的信号。我们应该充分重视市场活跃性差的负面作用，在市场极度活跃、3天内成交量极高的状态下，清除我们已有的仓位--在出现极高成交量交易日的次日，我们应立即清除我们的一半仓位，之后两天内再清除掉另外一半。此后，我们应该等待进一步的信号，来为下次可能的建仓作准备。” 规则三主要讲的是期货交易市场的规则，可能不太适用于股票市场，我自己只验证过前半段，也就是活跃性差的股票不要期望市场是正确的，这种股票的价格一般不是市场决定的，幕后会有操纵者。至于后半段，我觉得可能不适用于股票市场，就是盈利后清仓的步骤不能按照“幽灵”的规则执行了。这点其实挺遗憾的，我们通过规则一和规则二减少了损失，当需要规则三扩大盈利时，却又用不上了，只能靠我们自己总结经验来判断何时清仓获利最丰厚。 结语 整本书都在强调“要改变自己的行为习惯”，我想只有像“幽灵”这样的大师才能看透交易的本质，才会反人性的要求改变自己的行为习惯。也只有改变了行为习惯，和大多数人不同，才会在交易中赚钱。 |
|
|
