|
杰西·利弗莫尔，这位20世纪20年代风靡华尔街的传奇人物。曾受到无数投资人的膜拜。有人甚至把他当成心灵的导师。 我最初对他不甚了解的时候，也感觉他在股票上的天赋是我们这些凡夫俗子无法企及的。 可是，当我看了他的《股票作手回忆录》后，我突然发现，他是一个非常普通的人，他所有的成就都是通过自己坚持不懈地努力得来的，和天才没有半点关系。 他最初在股票上面的灵感，并不是与生俱来的。是因为他做股票计价员时，对那些跳动的股价产生了兴趣。 便开始默默观察股价的运行规律，并把今天和昨天的比较。来检测哪些规律比较正确。 他观察了数以百计的实例，为了检验自己预测的结果，他还买了一个笔记本，把这些变化记下来，每天下班后不回家，研究这些数字。 通过六个月的记录，他发现股价总是呈某种重复的规律出现，在那些重复多的波动上下注，胜算就比较大。 利用这个规律，他在15岁时就赚到了人生的第一个1000千美元，并且在20岁时，做空美国制糖赚了10000美元。 但是，他根据价格波动去做盘，因为没有大局观，很容易频繁操作，所以后来就是赔赔赚赚，到他21岁去纽约时，手上只剩2500美元。 到纽约的富乐顿公司后，他还按老式空壳证券公司那样频繁操作的手法，短短六个月时间，把2500美元赔光，还欠老富乐顿500美元。 没来富乐顿以前，他一直以为自己掌握了投机规则，完全可以凌驾于这个游戏之上。到这儿才发现，以前他总结的那种规律只适合老式空壳证券公司。 他意识到他的专业知识缺乏的太厉害了，必须要重新学习，才能继续在这个游戏中生存下去。 第二次回到富乐顿公司，他学着用富乐顿公司的规则去做股票。在1901年的时候，他做多北太平洋的股票，一下赚了5万美元。 但由于还是控制不住频繁开仓的毛病，两天内又把5万美元赔光。 这时候他才明白一个道理：不能在股价的短期波动上下注，而应该把目光放得更长远些，去预测股票的整体趋势。 当他第三次回到纽约的时候，他全身心都投入到股市，每天提前一小时研究趋势，并且开始关注交易报告、铁路收入报表及财务、商业数据。同时还喜欢研究大盘走势。 1906年春天，他做空联合太平洋的股票，用顺势加仓的手法，几天内赚了25万美元。 1906年夏天，他做多联合太平洋的股票。由于听取了爱德·哈丁提供的内幕消息，平掉多单，反手做空。损失了4万美元。 通过这次教训，他不再相信内幕消息，坚持独立思考，独立操作。 1907年，他做空安纳康达，连续持仓四个月，平仓时赚取了75万美元。 同年，他又做空司斯迈特和联合太平洋的股票，在股市大崩盘那天赚了100多万。 1908年，他听从托马斯的建议做多棉花期货，把200万资金赔得只剩20万。 这是他犯的最愚蠢的一个错误，对他的打击特别大。让他此后很长一段时间都陷入到忧心仲仲，烦躁不安的状态，以至于无心交易。 通过这件事他认识到自己虽然在股票上研究很深，但是对人性的修炼还不够，还需要补上这一课。 不过几百万买来一个教训，代价也太昂贵了一些。 1909年到1910年，他又被威廉森利用了一场，错过了最好的牛市，让他度过了五年贫穷时光。 通过这次事件让他明白，投机者很容易暴露不计其数的弱点。这种弱点就会被别有用心的人利用。 所以要时刻保持警惕，不要轻易相信某个人。更不要相信天上会掉馅饼的好事。 1915年的时候，走投无路的利弗莫尔，利用威廉森借给他的500股信用额度。做多伯利恒钢铁股票。 因为只有一次机会。如果胜利，就可以走出泥潭，如果失败，还得继续在泥潭挣扎。 在这种情况下，利弗莫尔破釜沉舟，在等待六周后，大胆出击，一举获胜。 从此后，他在股票上操作很顺利。 到1917年的时候，他还清了100多万的外债，还给自己留了一大笔钱。 通过利弗莫尔的这些经历，我们可以看出，他在股票投机上并没有什么特殊的才能。 他也是不断地学习，不断地摸索，才走出了一条属于自己的投机之路。 在这条路上，他跌了很多大跟头，甚至比我们普通投资者跌的还要狠。只是每次跌了跟头他都能勇敢的爬起来，继续前行。 我们评价他的时候，忽视了他所做的一切努力和所受的一切折磨，只轻描淡写的一句：“他在股市上是个天才“。 唉！这世上哪有什么天才呀！正如巴尔扎克说的一句话：“天才的作品是用眼泪灌溉的”。 |
|
|
