$中兴通讯(SZ000063)$ $均胜电子(SH600699)$ $乐视网(SZ300104)$ (如果您想查阅更多干货文章和获取福利材料,欢迎您关注同名公众号:研值plus) 投资者在判断个股走势时,往往执迷于技术指标,而忽略了最常见、最实用、亦最具参考意义的一个数据---换手率。下面我们便来具体的看看换手率。 一、什么是换手率 一般情况, 70%的股票的换手率基本在3%以下,3%就成为一种分界。 换手率在3%——7%之间时,股票进入相对活跃状态。 换手率在7%——10%之间时,则为强势股的出现,股票处于高度活跃当中。 换手率在10%——15%,游资操作频繁,属于高风险高收益阶段。 换手率超过15%,并且持续多日的话,此股或成为妖股。 二、换手率的含义 1、代表股票的热度。 股票的换手率越高,意味着越活跃,购买该只股票的意愿越高,属于热门股;反之,股票的换手率越低,则表明该只股票少人关注,属于冷门股。 2、代表变现能力。 换手率高一般意味着股票流通性好,进出市场比较容易,具有较强的变现能力。 3、与股价走势密不可分。 将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断。例如底部放量的股票,其换手率高,表明新资金介入的迹象较为明显,未来的上涨空间相对较大,越是底部换手充分,上行中的抛压越轻。而高位成交量放大,则有可能是主力派发或者是新资金接力进场。 4、新股次新股换手率较高。 三、换手率对于股票的研判 1、 价值投资个股的换手率 一般属于中长线投资,有些个股换手率很低,但是股价始终会上涨,这样的盘面特征表示有中长期主力运作,类似这样的个股就具备非常强的持续性,风险非常小。 如图为乐普医疗K线图,近阶段单日最大换手率为1.88%,股价却一直依托均线保持斜率上行,可以肯定的是不是游资运作的,完全是中长线主力资金运作,类似于这样的个股,我们可以在换手低点时大胆参与。 2、 主题投资个股的换手率。 一般属于短线投资,股价一旦起动,拉高更离不开换手率的支持,换手越是积极、越是彻底,股价升得越是轻快。因为获利盘不断在换手的过程中被清洗,平均成本不断地提高,上行所遇的抛压也大为减轻。 如图为万兴科技的K线图。该股为次新股,前期并没有主力资金建仓,不属于中长线资金运作,该股最高一天的换手率达到50%以上,完全是游资击鼓传花式炒作,是一支游资参与度非常高的个股,其一般具备较强的持续性。凡是游资炒作的个股必须保持持续均匀的高换手率,否则股价将不会持续上涨。 四、心得 换手率代表一只股票的活跃程度。换手率高的股票交易活跃,资金关注度较高。而一些冷门股换手率则会很低。通过分析股票的换手率,可以抓住市场热门股,紧跟市场主流热点,同时也可以在市场顶部察觉主力出货的程度以及市场跟风的意愿。 同时,也要根据但是股价当前的位置去做判断,并不是说换手率越高股价涨的也就越高。在股价刚开始启动,还处于拉升阶段时,这样说是对的。 但当股价涨得相当高,这样说就不对了,不但不对,而且恰恰相反:高换手率成为出货的信号,我们常说的“天量见天价”,指的正是这种情况。当股价在上涨途中必须保持持续均匀的高换手率,一旦换手率减少,表示高空接力的资金少了,股价上行动力会减弱。 |
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