宜贷网复投收益率的计算

本帖最后由 赛吉普 于 2018-4-15 22:38 
        相信很多初入宜贷的宜友都会有这样的问题：
        1、我拿1万元本金投 资约定利率为15%的60月标，如果回款不复投，五年后有多少收益？总收益率有多少？实际年化收益是不是15%？如果每月回款完美复投15%的标，收益情况又如何？复投9%的标又将会是怎样的收益？
        2、跟其他平台相同出借期限的每月付息、到期还本产品比较，宜贷的等额本息还款标有没有什么优势？

        带着这些问题，特意设计了一张计算表（文末附件可下载），通过表格进行数据计算与比较，帮助大家制定适合自己的投 资策略。

一、计算表的使用：

1、表格的打开：

        本计算表格是在Excel2003中设计的，可以在excel2003以上版本使用，由于数据计算过程使用了宏（即一段小程序），因此打开文件前应该启用宏。下面的使用以Excel2003为例说明，如果打开文件时出现如下提示：

则需要重新设置宏安全性，通过选择菜单中的工具->宏->安全性来设置，如下图：

安全级别可以选择中或低，设置好后关闭Excel，再重新打开文件。如果选择了“中”，则会出现如下提示：

选择启用宏，即可正常使用此计算表。

2、表格的使用：

       打开文件后，里面有两张电子表格，第一张“使用说明”简单地介绍了计算表的功能及操作，第二张表“投 资计算表”才是我们重点。

图中：（1）区是投 资信息录入区，可按自己需要录入，并选择投 资类型；
          （2）区是计算结果输入区，点击“计算结果'按钮，就会生成收益相关数据；
          （3）区是各期资金流水展示区，可以清楚地知道各期回款、收益、净资产等信息。

二、出借收益的计算

        下面就让我们算一算，看看最初提出的问题是什么结果！

（一）等额本息的计算

        问题一：大肠标不复投

        计算结果分析：
        约定利率为15%的60月大肠标，如果不复投，持有到期的实际年化收益率只有7.38%，还不到原约定利率的一半。这是因为随着还款的增加，每期产生收益的本金越来越少，实际收益当然也是越来越低。万元本金，五年累计收益为4270.9元，累计收益率为42.74%，五年平均收益率为8.55%，也是一个比较低的数字。作个假设，如果持有一年后进行债转，那实际的年化收益率就会大大提高。

        问题二：大肠标完美复投：

        计算结果分析：
        大肠标每期完美复投的话，理论上可以达到最大年化收益率16.08%，万元本金五年累计收益11071.74元，累计收益率为110.74%，也就是说，不到五年的时间，资产就可以翻倍，年平均收益率为22.14%。

         问题三：复投9%的宜享

        计算结果分析：
        因大肠标的抢手程度，每期回款一般难以做到及时复投大肠标，于是每期回款投向灵活的宜享标，几乎可以做到无缝复投。五年到期后，年化收益率为12.4%，累计收益7943.3元，累计收益率为79.43%，年平均收益率为15.89%。这里有个数字会使人很不解：15%的大肠，9%的复投，怎么会有15.89%的收益率？其实，年平均收益率是跟出借期限有关，出借越到后面，本金越滚越大，收益越来越多，相对于原始本金来说，收益率也就越来越高了。有兴趣的话可能试算下120期的年平均收益率，会更出乎你的意料。

（二）非等额本息的计算与比较：

        上面的计算，都是针对于目前宜贷网的等额本息60期标，并且未将利息管理费计算在内，大家可以根据自己的出借情况选择不同标期、利率及管理费率进行计算。下面我们再来看看非等额本息标的收益率计算及比较。为能进行横向比较，我们以24月约定年利率为12%的产品为例进行比较。
        
        1、等额本息12%复投12%：

        2、每月付息12%复投12%：

        3、等额本息12%复投9%：

        4、每月付息12%复投9%：

        5、到期本息12%：

       结果比较分析：
       上面的1与2，虽然每月原始标回款不同，但每期回款都完美复投12%产品，所以最终的收益完全一致；
       3与4，虽然都复投9，但因每月回款不同，所以最终是每月付息的胜一筹；
       而5，到期还本付息，所以总收益率就是原约定利率的2倍，但与1、2、4比较，累计收益都略低，比3也胜不了多少。特别注意下此时的年化收益率其实并不是我们所想的12%，实际是低于12%的。

        通过上面的比较分析，可以使我们了解不同平台、不同产品之间的实际收益的不同，也可以让我们了解到复投的力量！

        投 资是一件长期的事，选择对的平台，让我们一起复投！复投！再复投！