洗盘分析

一位职业操盘手讲述：庄家洗盘到底在洗什么 值得散户深度十遍！

05-17

　　股市中人人都想骑黑马，而大部分投资者都曾经遇到过黑马股，本来可以大赚一笔，可惜被黑马又踹又踢，半路就被摔下了马背。刚一脱缰绳，马儿就绝尘而去，再也没有了上马的机会。投资者的感觉往往是，你不抛它，股价就不涨，刚斩仓，股价却飞一样涨起来，似乎就差自己手中这几股，这种痛苦的过程相信人人都经历过，而且大都不止一次。这些都是中了庄家洗盘的花招。

　　进一步理解洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。洗盘的目的是为了减轻日后拉升时的抛压和降低成本，防止跟风者利润太大，以至于在关键价位向下抛股票，把庄家给套住。具体来说，庄家洗盘的主要目的有以下几个方面：

　　第一，通过洗盘让愿获小利就走者和容易动摇不坚定者退出，让看好后市者有机会进场买进，由于后者入场成本高，不会轻易抛掉，这就减轻了日后拉抬股价时获利盘回吐的压力。大多数散户心理是获利比亏本好，有点获利就愿意落袋为安，获利越多，这种动机越强。被套时，安心持股，遇被套股票解套或获利时，反而沉不住气，一遇股价下跌，就急着想走人，面对股市中的大牛股，常听到一些散户说，我前面曾持有该股，只可惜没能捂到现在。话又说回来，如若大部分散户都能持有到现在，那庄家还赚谁的钱呢？每只股票的K线图总是如大海波浪般曲曲折折。庄家洗盘的目的还是为了提高散户的持仓成本。一部分散户走了另一部分散户又进来，后来的散户一部分非常自信，一部分是在股评家的诱导下进来的，股评家们常说，“等回调时在介入”，“高抛低吸”，“该股潜力巨大，每次回调者是介入良机”。在这些股评人士的帮助和配合下，庄家经过几次拉抬洗盘之后，大多数散户持股成本都高，不会轻易割肉，而庄家成本已相当低，从而为庄家赢得派发争得更有利的价位。

　　第二，通过洗盘可进一步摊低庄家持股成本，同时也可抽出资金用于下一步拉抬。庄家的每次洗盘，都是一次高抛低吸的好机会，据估算，每次洗盘，庄家的成本可降低4%左右。

　　第三，洗盘和出货在形式上有类似之处，庄家真真假假，虚虚实实，让洗出场者后悔，让抱股不动者尝到甜头，让散户搞不清洗盘与出货的区别，今后在庄家出货时，散户也可能认为是洗盘，掩护庄家今后出货。

　　庄家洗盘的特征

　　作为控盘的主力，将股票的价格拉升到一定的高度，慢慢脱离了庄家的建仓成本阶段以后进行洗盘，其主要原因是每一个控盘主力无论手段有多高明，他都只能控制流通盘的部分或者大部分流通筹码，而市场上仍然保留着一定意义上的流通股份。控盘主力在洗盘的过程中，逐步瓦解了中小投资者船小好掉头的优势，而形成了船大难掉头的劣势。下面就各个阶段洗盘的特征作简单的介绍：

　　庄家会在不同阶段采取不同的洗盘方法，而且表现形式各异。

　　(1)涨升中的洗盘特征

　　①股价在10日平均线上并远离10日平均线时，意味着庄家就要开始洗盘整理了。

　　②10日均线、30日均线和60日均线维持多头排列。即使股价跌穿了10日均线，也在其附近徘徊，不会太深，一般不破30日均线。即使破了，也会很快升回来。横盘式调整到触及10日均线即结束，展开升势。期限长的调整会破10日均线，但一般不等10日均线向下触及30日均线。

　　③洗盘时成交量总体上先缩小再缓慢放大。洗盘初期，胆怯者和没耐心者多被洗出，成交量会很大，洗盘中间，浮码被洗差不多了，成交量自然萎缩；洗盘后期，成交量放大是因为庄家在补仓和拉抬时造成了价格上移。

　　(2)盘到位的特征

　　①下降通道扭转。

　　庄家采用小幅盘下跌的方式洗盘时，在大盘一路上升的情形中，该股却在构筑一条平缓的下降通道，股价在通道内慢慢下滑。某天突然出现一根阳线，股价下滑的势头被扭转过来，慢慢地趋于稳定，表明洗盘已近尾声。

　　②缩量之后再放量 。

　　庄家放任股价反复震荡，只是给它一个相对狭窄的限制区域，成交量同前期相比会明显萎缩。等某天成交量突然重新放大，表明洗盘已近尾声，庄家要有所作为了。

　　③回落、平走再抬头。

　　洗盘都会表现为股价回落，股价跌至一定位置后明显地受到支撑，每天收盘都在相近的位置，均线由持续下行转向平走，洗盘接近结束时，均线必有抬头迹象。

　　(3)洗盘的时间和空间

　　洗盘的时间即主力洗盘所需要的时间，洗盘的空间即主力洗盘所需要的震荡幅度，下面就来分别对这两个问题进行研究。

　　1. 洗盘的时间

　　主力在洗盘时很讲究时间和节奏。如果时间太短，则不能清洗干净；如果时间太长，则可能招来市场新的散户争抢低盘。那么什么样的时间才是洗盘的标准时间呢？其实，洗盘时间的长短与市场的氛围、主力实力、操盘风格等各种要素都有着密切的关系。

　　一般情况下，底部吸货过程中的洗盘和K线洗盘为2～3天的时间；K线组合洗盘为1周左右；形态洗盘短的1个月左右，长的则要3个月左右至半年；拉升过程中的洗盘一般为1周左右，而快速洗盘则只需要2～3天。

　　2. 洗盘的空间

　　主力在洗盘时不仅对时间有严格的把控，对洗盘时的震荡幅度也是有控制的。一般来说，在底部吸货阶段的洗盘，回调幅度可以到达前期最低价附近，即等同于吸货空间。股价脱离底部后的洗盘，股价回调的幅度通常是前期拉升的1/3或1/2，如果前期是多重底部形态，则回调位置是形态顶部最高价位或比其略低的价位附近，最低不低于前期最低位。

　　股价经过充分整理后再次快速拉升过程中的洗盘，一般也以快速洗盘为主，洗盘幅度在10%以内。以大幅度上行方式进行边洗边整理的，洗盘整理幅度较大，可能达到50%左右。

　　洗盘的阶段一般最少有2段，一段是主升之前的洗盘，一段是边拉边洗。

　　第一段，这个理解起来也很简单。主力刚吃满一肚子货，之前股价也涨了不少了，里面获利盘也有一些了，同时越到建仓后期，看好该股的人就越多，短线盘自然就会增加。这 个时候，进行洗盘，是主力一个非常好的选择，既可以清洗清洗里面的浮筹，训练训练他们的固定思维，还可以降低降低自己的成本，并且再拿点便宜筹码。

　　第二段、洗盘其实更关键。在股价拉升一段后，里面不少人都获利了，尤其是一些中长线跟庄的，或者老鼠仓，这个时候进行不断的盘中洗盘，或者短期洗盘，可以让一些消息不灵通的，或者心态不好的人出去，抬高市场平均成本，减少在高位主力出货的时候的风险。

　　庄家洗盘的运作方式

　　庄家的洗盘行为，一般出现在中、长线庄家之中，短线庄家由于筹码不集中、驻庄期短，一般没必要也没能力进行洗盘。庄家洗盘的方式不外乎有两种：第一种是不作为式的。让股价随波逐流，由散户自由完成换手，这时往往会出现成交量极度萎缩的情况；第二种是作为式的。庄家主动参与、制造股价的震荡，波幅加大，在盘中利用对敲方法刻意让股价大幅震荡、吸引短线投资者做差价，这种洗盘法往往时间较短。具体地说有以下几种手法：

　　1、假阴式洗盘

　　股价在平稳的上升、横盘及下跌途中的末端，某日大幅高开(开盘价高出前一天收盘价很多，甚至以涨停板开盘)，且开盘集合竞价成交量巨大(为了制造全天放量收阴的假象)，然后瞬间股价回落到前一天的收盘价附近震荡，最后收盘时股价涨跌幅度不大，在日K线上出现一根高开的大阴线，即假阴线。

　　庄家坐庄意图：通过高开低走的形式，收出大阴线，让散户产生阴阳错觉，从而使筹码得到充分的交换。

　　散户克庄方法有以下几种：

　　(1)大盘连续下跌的后期，股价已连续下跌，散户套牢较深不肯再卖，因此成交量极度萎缩，股价再难下跌。此时庄家为了再收集一部分更廉价的筹码，往往做出假阴线。由于假阴线具有一定的威慑力，因此出现假阴线后会再有恐慌盘杀出，其股价还将下跌10%左右(时间为1~2周)见底。此时应果断杀入，此后股票大涨(大牛股)的可能性极大。

　　(2)股价缩量横盘，某日做出大假阴线，之后股价连续收阴(多阴)横走或微跌，是庄家洗盘拉升的前兆，当股价上行吃掉假阴线时可及时介入。

　　(3)股价缓慢上升途中的某一天出现假阴线，往往为庄家中途洗盘。经几日缩量调整后，仍将拉升，且成为大牛股的可能性极大。所以当股价将要包吃假阴线时，应果断杀入。

　　(4)缓慢爬升的股票，借助于大盘大跌进行放量连拉大阴线(往往跌到20日线附近)。一旦该股企稳并收大阳线包容吃掉放量阴线后，证明前面巨阴是洗盘，是快速拉升的前兆，应坚决介入。股价经过缓慢的爬升拉一涨停板，第二日高位震荡放量突破前期密集区，收出阴十字并留下跳空缺口，且在2～3日内不补跳空缺口，每日收盘价站稳5日均线之上(尤其是阳线包吃阴十字)，证明前面阴十字为震荡洗盘，预示着后市还将拉升。

　　2、打压式洗盘

　　打压式洗盘也叫回档式洗盘，这是一种典型的洗盘方式，整个洗盘过程以大幅回落为主。打压式洗盘的特点是“快”和“狠”，其打压股价的速度非常迅速，而且打压手法非常凶狠。这样既节省了洗盘的时间，又达到了洗盘的效果。庄家在大幅拉升股价之后，盘中积累了大量获利盘，利用投资者较强的获利回吐欲望，以凶狠快速的方式向下突然砸盘，使股价大幅回落，形成一根长长的阴线。根据投资者容易产生恐惧的弱点刻意打压，制造市场的恐慌气氛，从而动摇投资者的持股信心，使他们最终无法接受股价大幅下跌的事实而抛出股票，达到将获利筹码震荡出局的目的。

　　庄家坐庄意图：打压式洗盘的最佳时机是在大市调整的时候，多数针对那些投机性强，没有实质性投资价值，短线升幅过大的个股。因为这些股票本身不确定因素就多，投资者的持股信心容易产生动摇，股价的回落，极易使跟庄者产生“大势已去”的错觉，继而迅速将手中的股票获利了结出局。但一般在低位停留的时间(或天数)不会太长，一般在一周内甚至第二天跌势就停止了，让前日抛股者莫名其妙。

　　散户克庄方法：中长线投资者可以不理会股价的一时涨跌起落，免得从马背上摔下来。短线投资者应根据移动平均线、成交量、阻力位和支撑位等技术要素进行综合分析，比如，股价放量上涨远离移动平均线时，预示洗盘将要出现，为短期卖出时机；当股价缩量回落到移动平均线时，预示洗盘将要结束，为短期买入时机。

　　3、平台式洗盘

　　平台式洗盘也叫横盘式洗盘，其特征是股价在某一区域形成时间较长的横盘格局，针对投资者缺乏耐性的弱点，用时间去消磨跟庄者的意志和信心。在横盘期间，成交量呈萎缩状态，偶尔有脉冲式放量出现。这种洗盘方式，侧重于用时间去消磨，以时间换空间，平台横行的时间越长，波幅越窄，洗盘越彻底，后市涨幅就越大。这种洗盘方式，较多地出现于大市上升的时候，因为大市上升，市场相对比较活跃，股票出现普涨，面对个股牛皮盘整的走势，很多跟庄者有强烈的换股欲望，往往会失去持股耐心，使庄家达到洗盘震仓的目的。这种试盘方法比较适合于绩优股，由于这类股票的市场口碑好，为投资大众所喜爱，所以持股心态比较稳定。如果运用打压方式洗盘的话，可能会给散户逢低买进的机会，造成庄家筹码损失。

　　庄家坐庄意图：主要是防止降低市场平均持仓成本。庄家将股价维持在一个较高的价位上进行洗盘，让散户将所持的筹码在这个平台内完成充分自由换手。庄家将股价控制在一个很窄的范围内，形成长期的牛皮沉闷走势，从而消磨散户的持股信心，同时又让一些眼光远见的投资者进入，这样就能完成筹码换手，提高市场平均成本了。

　　散户克庄方法：持股者在股价放量滞涨时，择高先行退出；在股价缩量整理时，保持观望；在放量突破时，再度买入。对于向上突破平台走势的个股，重点应注意：第1次放量向上突破平台时，可重仓或加仓买入；第2次放量向上突破平台时，可适量参与；第3次以上放量向上突破平台时，谨防假突破，应做好随时退出的准备。

　　4、跌停式洗盘

　　跌停式洗盘是最恐惧也是最有效的一种洗盘方式，这种方式有两种盘面现象：一种盘面是，股价以跌停板开盘，大部分时间处于封盘状态；另一种盘面是，以正常形式开盘后，股价直奔跌停板，封盘几分钟后再打开，多次跌停，多次开板，尾市稍向上拉动。散户看到股价跌停，心理十分悲观，惟恐第二天继续跌停，于是也抢先在跌停板价位挂卖单杀出。庄家待散户卖单达到一定程度数量而不再增加时，迅速将自己挂在散户前面的卖单撤掉，几乎在同一时间里，又在散户后面挂出数量与撤单相近的卖单，这样从盘面上看封盘数量没有变化，不会引起散户的注意。然后，庄家将散户的抛单慢慢地吃光，封盘被巨大买单打开。这时持币者见打开封盘，股价开始往上拉抬，也加入买盘行列。

　　不久，股价又向下跌停。庄家如此反复多次进行，盘中浮动筹码得到很好的交换，从而达到洗盘的目的。若洗盘还不够充分的话，则第二天可能还会如法炮制。

　　庄家坐庄意图：这是根据散户看到股价跌停而产生的恐惧心理所采取的洗盘方式。庄家通过股价的深幅下跌，制造极度恐慌的盘面，把散户逼到墙角边，使其被迫交出筹码。

　　散户克庄方法：持股者可以择高先行出局，免得因洗盘造成利润缩小而影响操作心态。持币者可以等到股价真正企稳回升时买入。

　　5、快速式洗盘

　　速度快慢节奏的掌握能使庄家做盘增色不少，许多优秀的操盘手，往往都将时间与速度结合起来，达到最佳的操作效果。在庄家制造恐慌盘面时，更是离不开速度这个概念。其主要特征：

　　(1)速度与时间的关系。下跌速度快，持续时间短，恐慌气氛浓；下跌速度慢，持续时间长，恐慌气氛淡。暴风骤雨式的下跌，来得快，跌得猛，让人难以承受，这多是洗盘所为；慢慢悠悠的下跌，来得慢，跌得柔，使人容易接受，这多是出货所为。

　　(2)快速的下跌一般伴有较大的成交量，庄家用大单向外发货，将股价压低；慢速的下跌一般成交量不大，但有时庄家刻意对敲放大量。

　　(3)在盘上，一般低开后快速向下砸盘，直逼跌停，或逐波向下，最后封于跌停，有时甚至一开盘就跌停，而在尾盘又放量打开封盘，这样持续多个交易日，给中小投资者造成极度恐慌。

　　庄家坐庄意图：这也是根据散户的恐惧心理所采取的洗盘方式。但这是庄家运用速度概念，通过快速下跌走势，制造极度恐慌盘面，吓唬散户抛出筹码。而且快速下跌又打乱了散户的操作计划，在手忙脚乱中抛出股票。

　　散户克庄方法：持股者可以在放量冲高时择机先行出局，持币者可以等到股价真正企稳回升时买入。

　　识别庄家洗盘和出货

　　庄家在拉升股价前必须要洗盘，通过洗盘可以减小拉升当中抛盘的压力，并且庄家可以趁机在股价下跌到低位时买人筹码，摊低持仓成本。出货与洗盘有着根本的区别。洗盘之后，庄家还会对股票进行拉升，并且拉升的幅度一般还会很高；出货之后，庄家顺利地将筹码转移到散户手中，股价处于无人控制的“自由浮动”阶段，下跌往往不可避免。投资者在持股的过程中，明确地判断庄家的洗盘和出货动作，这是非常重要的，应该努力认清庄家的真正动因。具体方法有如下几种：

　　1.均线多空指向

　　洗盘的时候，均线可能也会有向下破位的现象出现。但是一般情况下，长期均线是不会出现明显下降趋势的。而出货就不同了，均线会伴随着庄家的出货而出现很明显的向下发散形态。均线的这个指标是在股价真正下跌之后才会有反应的，属于比较“迟钝”的指标，即使这样都能反映出下跌趋势，那么证明庄家已经完成出货了。

　　股价每穿过一条均线几乎都会出现回调的试盘现象，只要回调没有跌破已经被突破的均线，那么这条均线就成为股价不断上涨的动力。在股价穿破几乎所有的重要均线之后，并且这些均线都具有支撑作用，那么股价会就此不断地上涨。各条均线会作为支撑线而按照短期均线在上、长期均线在下的方式依次排列，支撑股价不断地上涨。

　　2.庄家的有效获利空间

　　庄家出货的前提是取得比较丰厚的投资回报，只有回报足够多时，出货才会成为可能。

　　由于庄家对洗盘时间的选择具有灵活性，庄家在洗盘时的获利状况是不确定的。如果庄家选择在建仓之后就开始洗盘，那么这时候很可能庄家只是获得了微薄的收益，或者除去成本之后的收益几乎是零。如果选择在拉升途中洗盘，庄家的收益一定是很可观的。因为庄家的实力雄厚、坐庄时间长，想要不断地拉升股价，途中就需要进行洗盘，清除浮筹。这时候洗盘的庄家已经手握丰厚利润了。

　　与洗盘不同的是，只要庄家想要出货了，其取得的收益一定是非常丰厚的，没有丰厚的收益，庄家出货是没有任何意义的。对于不同的市场，庄家获得的投资收益可能是不同的。大牛市当中，庄家可能会获得几倍的收益，而在一般的上涨趋势当中，庄家可能只有50%以上的收益就要出货了。当然，对于坐庄时间比较短暂的庄家来说，盈利可能在20%—30%就达到出货的要求了。

　　3.日K线是否破位下跌

　　日K线是否破位下跌是庄家出货与洗盘的显著区别之一。显然，庄家出货之后，股价一般都呈现出破位下跌的现象。除非市场的上涨趋势非常强劲，否则股价下跌就是庄家出货的必然反映。特别是在庄家采取高位诱多出货后，股价经常是从高位一直跌到底的。

　　洗盘与出货有所不同，在市场向好时，庄家任何有意为之的打压洗盘都会被投资者视为建仓的好机会，非但不能够通过股价下跌来进行洗盘，反而会起到相反的作用。因此，洗盘同出货相比较而言，在很多时候洗盘都是比较温和的，日K线上表现为不会轻易地破位狂跌，短暂的下跌是有可能出现的。

　　4.成交量大小

　　洗盘的时候，被抛售的股票多数是散户所为，庄家只起到了引导的作用。庄家起初先抛售一部分股票，使股价在散户的杀跌中自然下跌，成交量再随着股价的下跌而不断萎缩。随着庄家洗盘动作的持续进行，最后不管庄家如何洗盘，成交量都不再萎缩，这样庄家就达到了目的。

　　出货的时候，庄家必须使筹码顺利转移到投资者手中，这样才能够达到目的。既然筹码转移了，成交量一定是放大的。不管庄家采取何种的出货手法，成交量的放大是出货的必然选择，庄家不可能绕道而行的。股价经过了长时间的拉升之后，开始横盘整理。等到股价再次上涨的时候，上涨的速度则加快了，但是成交量却萎缩了。没有相应成交量配合的上涨行情是很难持续的。事实上也是如此，股价上冲乏力之后开始快速地下跌，直到股价跌到前期横盘整理的位置。由此可见，庄家既然是要拉升股价，无量配合肯定是不行的，成交量萎缩的拉升是庄家在暗中出货。

　　5.喇叭口的放大程度

　　在股价真正下跌之前，震荡是常见的事情。连续上下震荡的股价很容易形成类似喇叭口的形态。庄家在洗盘时形成的喇叭口形状，它的发散程度一般是不大的，并且上涨的速度慢、斜率比较小。而出货的时候就不一样了，喇叭口的发散程度是惊人的大，股价在喇叭口的支撑线和阻力线之间上下波动，波动的幅度相对于洗盘时要大很多。最终股价会选择破位跌破喇叭口的下方支撑线，股价进入真正的下跌当中。

　　6.能否看出庄家的护盘动作

　　洗盘的时候，股价下跌到一定的位置后，庄家的资金会进入市场以维持股价在一定的价位附近，阻止其继续破位下跌。

　　出货就不同了，短时的均线(如5日均线、10日均线)可能对股价没有任何的支撑作用。在庄家抛盘的巨大压力之下，股价很可能会轻易地放量跌破这些均线支撑，继续寻找新的支撑。股价经过长时间的上涨之后，庄家高位出货，股价跳水下跌，很可能任何的短期均线都不会对股价产生支撑作用。股价会连续地跌破5日、10日、20日、30日甚至更长周期的均线。

　　7.指数是否已经破位下跌

　　庄家坐庄的目的是持续获得投资收益，只要指数的上涨趋势没有发生改变，个股就会随着指数的上涨而不断创新高。庄家可以继续拉升股价到更高的位置。如果指数在高位发生了根本性的转变，多数的庄家也会按捺不住，出货是必然的选择。在指数的上涨的途中，股价出现了下跌，一般都不会是出货的动作。庄家借助市场调整的机会做出了相应的洗盘动作，投资者对这样的洗盘不必惊慌，等待企稳之后股价还是可以继续上涨的。

　　今天的炒股经验分享到这，后期继续分享更多的炒股干货，最后，炒股要理性，吃鱼吃中间，不要鱼头鱼尾都想吃；不要总是等到网里有十条鱼了，才收网，网里有五至九条鱼也可以收网。