《136》说说现金流--------活期观点！

现金为王，灵活运用，随用随取，活期资金，经常周转，放银行活期嫌浪费，买定期又不能满足资金灵活性需求，频繁操作，也繁琐。首要前提在安全性为第一要素的前提下去选择适合你的才是最重要的！

文章很长，建议收藏慢慢看。

首先抛出几个观点：

1、由于监管原因，首先排除P2P纯活期类产品，我们不考虑；

2、既然是活期，存放期限不会太长，所以收益率的略微差别实际影响不大，同样是三万块钱存8天，4.2%年化和3.5%年化带来的最终收益只差4块多钱；

3、除了收益率，同时考虑灵活性、安全性、门槛、起息时间、额度限制、操作的方便程度、到账时间等因素。

所以今天我们从收益率、安全性、灵活性、购买限制、起息时间、到账速度、额度限制、用户体验、其他附加价值等多个维度评估一些常见的银行活期，主要是几家经常用的银行。

一、各银行存款利率

直接存银行活期肯定是不行的，这已经是大家的共识，存的越多越久就越亏。这是最新的各家银行存款利率对比，我们就不在这上面浪费时间了。

二、“宝宝类”基金

2013年6月13日，阿里巴巴正式上线“余额宝”。购买、使用方便，应用场景丰富，加上阿里自带的巨大流量，从此掀起了全民互联网理财的新篇章。

每天早上醒来习惯看一下余额宝收益，从此能够多加一个鸡蛋的幸福感是很多人理财的启蒙产品。

微信、京东、苏宁等互联网巨头、各家银行、基金公司也纷纷推出类余额宝类产品，各种“宝”，其实对接的底层资产都是货币基金。

安全性：

货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。

之前已经详细介绍过：《025》七款理财产品，哪个适合你？

货币基金风险很低，虽然不保本存在亏损可能，但从历史数据来看，发生亏损的概率极小。

收益率：

对应的，收益不高，目前大部分也就在3~4.5%年化收益率的水平。

今日余额宝七日年化：3.799%

灵活性：

工作日15:00之前购买，T+1计息；15:00之后购买，T+2计息。

余额宝赎回提现秒到账，并可直接用于消费。

购买限制：

无，1块钱也可以买。

用户体验：

互联网公司的APP用户体验普遍做的比银行好一些。

额度限制：

余额宝由于规模过大，先后历经5次调控，各种限购抢不到。近期，又新增了博时和中欧的两款货基并逐步放开，慢慢的好抢了。详细介绍请看：

《038》余额宝也会限购，我也是醉了。

总体来说，起息时间较晚，收益不算高，除了方便消费，不建议放太多。

三、中信薪金宝

由于中信银行易卡的积分跟持卡人资产相关联，所以很多朋友会持有一部分中信的理财产品。而活期，中信主打产品是薪金宝。

中信薪金宝本质也是货币基金，底层资产其实就是信诚/嘉实/华夏/南方/国寿等基金公司推出的货币市场基金，大家可在APP任选。

收益率：

上图都能看到。

安全性：

等同于货币基金。

购买限制：

无限制，1块钱也可以买。

计息规则：

起息时间跟货币基金规则一样，交易日15:00之前的有效申购T+1开始计算损益。

赎回当日不再计算损益。

赎回规则：

快速赎回交易日一般秒到账，单日限额50万。普通赎回下一个工作日到账。

用户体验：

我是感觉不太好，很多上述基础规则没有易看明了的标注出来，只能通过冗长的《中信银行“薪金宝”业务服务协议》中去慢慢找，那么长的合同谁会细看呢？

但薪金宝有一个优点就是可以设置自动转入购买，省的天天转入。并且如果有贷款要还或者消费，可以自动赎回。

四、招商银行活期

招行的活期产品，种类很丰富。

收益率：

看图。

安全性：

上面这些“活期”，本质上是招商银行发行的理财计划产品。理财非存款，是有一定亏损风险的。

今年四月底中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合印发的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布。明确要求金融机构不得承诺保本保息，产品出现兑付困难时不得以任何形式垫资兑付。

我们以招行8197“朝招金（多元进取型）”举例，翻一下他的产品说明书：

这款名为 招商银行“金葵花”——招银进宝系列之“朝招金”（多元进取型）理财计划的风险揭示书，一开始就用黑色加粗字体标注清楚“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”，并详细告知投资者相关风险，包括但不限于：本金及理财收益风险、管理人风险、政策风险、延期风险、流动性风险、再投资风险、信息传递风险、理财计划不成立风险、不可抗力风险、税务风险等。

但是招行及其他银行此类同类产品主要投资于银行间和交易所市场信用级别较高、流动性较高的金融资产和金融工具，包括债券、资产支持证券、理财直接融资工具、资金拆解、逆回购、银行存款、券商收益凭证等，并可通过信托计划、定向资产管理计划等资产管理计划进行投资。

这类产品属于风险比较小的产品，加上银行严格的操作规范和比列限制以及风控，整理来说本金风险享受较小，收益浮动相对可控。银行内部评级一般都在R2（稳健型）左右。

计息规则：

工作日00:00——16：30申购即时生效，当日起息；其他时间则下一个工作日起息。

比余额宝等15:00结束晚了1个半小时，而且当日起息，已经很不错了，但是后面还有更晚的。

买入规则：

首笔申购5万起（有的10万起），二次1元起。0申赎费。

这个是个门槛，需要5万起。

赎回规则：

每种理财产品每天有5万元的快速赎回额度，工作日9:00到16:30赎回秒到账。

普通赎回不限额，工作日9:00到16:30赎回秒到账，其他时间下一个工作日9:00后到账。

技巧是先买一笔或者几笔不同产品后。另外赎回只要留存1000以上份额，再次申购也是1元起，所以一般不会全部赎回，留1000块钱种子，破5万起购门槛。

用户体验：

个人感觉，在银行类APP里面招行的体验做的算不错的。

附加价值：

计入个人资产，月均50万以上能下金葵花，从而金葵花进件拿下经典白。

搬砖金葵花达标是最为稳妥有效的姿势。

招商银行储蓄卡包含普卡、金卡（5万达标）、金葵花（50万达标）、钻石（500万达标）、私人银行（1000万达标）、超高端私人银行（5000万达标）几个级别。

所以这个活期没啥附加价值。

五、浦发银行活期

浦发银行的活期理财产品叫“天添盈”，以我购买的“天添盈”1号为例，基本信息大多能够通过截图看到：

收益率：

4%。（起购金额100万的天添盈2号收益率4.1%）

安全性：

产品本质也是银行理财计划，投资方向及比列：

安全性：

参考招商银行活期理财产品。

购买门槛：

5万起，且追加只能是1000的整数倍。

灵活性：

比招行还晚半小时，工作日17:00之前购买当天起息；赎回工作日交易时间不限额秒到账，非交易时间每天限额5万赎回秒到账。

用户体验：

不太好，APP金额显示不是实时更新，而是第二天更新。比如图中21万份额已经全部赎回，但还是显示持有21万，其实可用已经是0了。

另外收益结转不是每日结算，也是全部赎回才给。

APP操作体验也一般。

附加价值：

计入个人资产，活期搬砖也算。

而且浦发储蓄卡的权益还不错，月均资产1万就送视频会员vip，以15元价值计算的话，相当于年化收益加息1.8（要抢）。

如果资产更多，还有送油卡、手续费减免、五星酒店住一送一（月日均100万）、送五星酒店（季度日均100万）、龙腾（月日均100万）等权益。

六、平安银行活期

平安银行的“智能日添利”。

收益：

平安银行智能日添利的收益不高，50万以下只有3.4%。

50万到600万预期年化3.5%；

600万以上预期年化3.6%。

计息时间：

计息规则是平安银行智能日添利的亮点，每天23:00之前购买当日立即计息，非工作日也是。

17:00截止计息还是有点早，晚上回款呢？特别是某些dlb《115》DLB的真正含义，让你看清这个信用卡时代！，晚上才是刷卡消费回款的高峰期，这些钱除了当日计息的活期P2P之外，放平安银行智能日添利是一个不错的选择。

购买限制：

1000起，且为整数倍。

灵活性：

赎回秒到账，并且跟余额宝一样可以直接用于消费、转账，无需赎回操作，比较方便。

安全性：

本质是理财产品，投资方向较为单纯，其中现金0~20%，货币市场工具10~100%，债权资产0~90%，风险很低，并且平安宣称这是“保本型”。

到账速度：

秒到，任何时候。

用户体验：

不错，比较方便。

缺点：

收益相对较低。

  

七、京东银行+

难道还有比平安银行23:00之前非工作日买入计息还晚的产品？还真有。

京东银行+对接的富民银行“富民宝”每天23:50之前买入当天计息（非工作日也是），并且预期年化收益率4.7%。

富民银行跟微众银行有点像，都是民营银行。由瀚华金控、宗申集团等重庆的企业共同设立。

收益率：

这款产品在富民银行官方利息是4.2%，但在京东+渠道购买就是4.7%。

如果持有满5年，年化收益4.8%。

一般地方性小银行的收益都会比国有银行、股份制银行收益高一些，这很正常。

安全性：

虽然这家位于重庆、注册资金30亿的富民银行是小银行，但人家也是银行啊。

银行购买的金融理财产品不受保护，如果银行破产，一分都可能不赔。

但银行实行存款保险制度，根据银行存款保险制度和银行破产条例,一旦有银行破产,储户的存款将由存款保险机构赔偿。最多赔50万元,超出部分不能获赔或按比例赔付。

富民宝的底层资产对接的是银行定期存款，这比前面提到的货币基金、银行理财产品还更安全一些。

灵活性：

工作日和非工作日23:50之前买入当天计息，随时取出秒到账，灵活性可以说非常强了。

门槛：

起投50元，开启1元递增。

目前不限购，但是不知道我爆出来之后买的人多是否会限购。

这款“银行+”和网商银行的定活宝非常像？

它们的产品原理是一样的，底层资产也一样，一个是五年期存款，一个是三年期。

两款产品优势多多，如果真要说有什么不足，那可能就是——

虽然它在一定周期内收益稳定，但长期来看，不一定始终能维持这么高的利息。

银行有随时调息的权利。

到账速度：

退出秒到富民银行账户余额，提现秒到绑定的储蓄卡，但是需要操作两次。

体验：

体验不好

1、购买需要先转富民银行再买产品共分两步,每一步都需要收短信验证码,时间成本比较高。

2、存入多少必须一次性取出,考虑到T0起息不用抢还是可以先全部赎回再部分买入。

3、只能绑定一张银行卡且无法更换,如果绑到某些铁公鸡银行单笔5000限额单日5000限额就是一个悲剧了。

4、赎回到储蓄卡也需要两步操作。

另外，限额过低。目前能看到建行支持单日限额20万，也就是说每超出20万就得多开一个完全独立资料的京东号。

其他附加价值：

也许有助于京东小白信用能勉强算上吗？

除此之外，收益那么高的定期存款理财产品、灵活性那么强，就不要要求太多了。

八、P2P平台

不少P2P平台都有类似产品，后端一般是对接P2P债权。其基本原理是通过投资人之间较为高频的债权转让实现退出。这类活期产品收益基本分布在年化5%-10%之间。

投资人资金想要即时提现，P2P活期理财必须满足几个条件：

第一，在任何一个时点，有人想要卖出，一定有人想要买；

第二，交易必须足够活跃；第三，人均投资金额不大，一部分人的买入卖出不足以影响整体。

一般而言，较为规范的P2P平台都会对活期产品的规模有所限制，对单个投资人可购买的额度有所限制，对某一定时段内的提现金额也会设上限。更有不少P2P平台只针对新注册用户开放活期产品，作为尝试体验。

虽然上面说得这么复杂，但对于那些不规范的P2P平台，事件就变得简单了。所谓的活期产品可能就是一个资金池，随时有钱进来，有钱出去。如果进得多，出得少，平台就拿自己的钱来补，补不上了就跑。

也正是因为存在后一种情况，近期关于P2P活期理财的质疑不断，更是有不少平台主动停掉了活期产品。

综合指标

投资标的：P2P平台自有债权资产以及其他合作机构推荐的债权资产；

年化收益：5%-10%；

产品优点：风险分散，产品分散至多个债权；收益远高于宝宝类产品；购买方便，投资人不必挑选具体P2P类产品；

投资风险：资产端违约风险，平台有自有资金池风险，P2P平台的期限错配问题等；

我用的某款P2P，当天23:59之前转入当日计息，收益率6%以上，但是安全层面跟上面这些不在一个档次，就不公开推荐了。毕竟这个责任干系重大本人只能自己承担，我只能对自己负责！

而且纯P2P活期不合规，已下车。

另一种方法，就是通过定期+活期的方式，先持有一段时间定期，锁定期到期之后不赎回（但随时）可赎回，而收益保持之前定期水平的方式来曲线实现更高收益的活期。

通过这种方法，我经常持有一部分8%+以上的活期。

九、FOF基金活期理财

FOF基金活期理财，目前在市场上比较少，神仙有财、真融宝、火球网等可以归入这一类。

所谓FOF基金，found of found，原指专门投资于其他基金的基金。这里所指的活期理财一定程度借用了FOF基金的概念。

这类产品一般是对接风险收益各异的资产，其中包括流动性比较高的货币基金，也包括收益比较高的优质债权。不同的资产被打包形成债权组合，投资人按份额购买，每一份额中都包含了不同风险类别的资产。

不同于之前两类产品，FOF 基金活期产品的收益跟资产包的内容有很大关系，如果货币基金份额高，收益就比较低；如果有足够多的优势资产，收益也可以达到年化8%以上。比如，目前神仙有财“百宝箱”活期理财产品的年化收益达到了9.8%。

FOF基金活期理财产品同样对平台有比较高的要求。首先要有稳定的优质资产的开发能力，如果高收益的优质资产不足，当不断有新的资金进入时，或许只能用货币基金来“充数”，收益也会相应下调。

其次，产品负责人要有一定的金融从业经验。虽说FOF基金在传统金融行业中已经是一个成熟的产品，但对接互联网理财却是最近的事。专业的事还是要交给专业的人来做才好。

综合指标

投资标的：经过筛选的其他机构的各类债权资产及部分货币基金等高流动性稳定收益产品；

年化收益：8%以上；

产品优点：第三方FOF，自身平台不提供资产，能够产品审核的中立性；风险分散，产品分散至多个债权；收益较高，远高于余额宝类产品；购买方便，投资人不必挑选具体各个平台的产品；

投资风险：资产端违约风险；

总结如下，小伙们自行斟酌！此文仅供参考

第一，对自要己的风险承受能力有足够的了解，投自己熟悉的产品。

第二，要对机构有足够的了解。即便是货币基金，不同的基金公司，收益也有差别，更别说P2P活期理财或FOF基金活期理财了，平台的甄选很重要。

第三，知道钱投到了哪里。合规性比较好的P2P活期理财，会告知投资人理财资金匹配了哪些债权。FOF基金活期理财也会明示资产包里有哪些内容。藏着腋着，很可能就是有问题。

第四，鸡蛋不要放在一个篮子里，别盯着一个买。而且从个人资产配置的角度，余钱也别都买活期产品。