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投资者们都知道，部分国际投资家擅长于逆市交易，比如索罗斯、巴菲特、邓普顿、巴鲁克等。别人恐慌我贪婪，别人贪婪我恐慌，很好的说明了这点。通过归纳大家可以发现，逆市交易是作为一个成功投资者的必备技能，今天我们就来聊聊逆市交易。 逆市交易逆势交易，是一种股市常用术语，一般理解就是在市场趋势或小惯性休止或暂停时入场做与原趋势或惯性方向相反的交易。 从字面大家很好理解，导致大多数人认为逆势就是与市场走势相反。小马认为，如果按这种理解，投资者可能亏的血本无归，下面我就谈谈我个人如何理解逆市交易。 所谓的逆势交易并非逆市场趋势，否则和与顺势而为完全就是背道而驰，我认为逆市是逆市场预期，也就是逆大众因素。当几乎所有人认可一种趋势之后，就应该逆市场预期而为，巴菲特的安全边际、索罗斯的反身性、巴鲁克的大众因素和邓普顿的在大萧条时期买入，在泡沫时期卖出都是在一一证明这种理论。 投资者往往会被市场的泡沫蒙蔽双眼，几乎所有的投资者都知道，当人们对于股票避而不谈的时候就是最佳的买点，当人们都在谈论股票的时候就是最佳的买点，但是又有几个人能够做到。股票涨的时候期望不断上涨创出新高，股票跌的时候希望反弹迅速解套，股票触底的时候认为下面还有地下室，这才是人们正常的心理。 逆势交易并非叫大家不走寻常路，而是告诉投资者们，在极端情况下逆市交易能够获得巨额财富。就如2015年6月，大盘触底2600多点，如果大家在那个时候选择业绩优良的股票持有，可能现在已经获得了几倍的利润，比如格力电器、瑞星医药等，例子太多就不一一列举，包括很多垃圾股都创出了新高。 大家考虑问题的时候，需要逆向思维，大家投资证券的时候需逆向交易。任何问题都可以多面考虑，对于股票毅然，但这种非涨即跌的投资工具并不复杂，黑格尔的“正反合”理论已经足以说明这一点，还无须用到国学《周易》这种高深的哲学理念。 证券分析之父格雷厄姆曾经说过“如果总是做显而易见或大家都在做的事，你就赚不到钱。对于理性投资，精神态度比技巧更重要。”不要去与大众趋同，如果大家都这么认为，市场往往会出其不意。 小马通过华尔街投资大鳄们的投资理念简单的总结了一些逆市交易的条件，可能不太完善，但希望对于大家投资有所帮助。 1、逆势交易不是逆市场趋势，而是逆大众预期，对于市场我们要顺势，对于大众预期我们要逆市。 2、逆势交易必须在大众预期高度一致的情况下才有可能发生，并非什么时候都适合逆市。 3、逆势交易必须是在一个预期的末端，也可以理解为一种趋势节点，就像牛市初期你去谈逆市交易可能就是个笑话。 小马有话说很多投资者都会有这种疑问，为什么我知道要逆势交易，而且我也是按照逆市交易的方法去做的，但是最终的结果与我想法大相径庭。我觉得，要么是你分析的不够透彻，市场还没有到逆市节点，要么是你对于自己的理念没有足够的信心，无法去坚持，仅此而已。 谈逆势其实是在和大家谈一种投资的理念，股票投资有很多的方法，大家无须被哪一种所束缚，就像读书一样，看的东西多总会用的到，希望我对于逆市交易的理解能够给大家一些投资上帮助。 |
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