同名微博:@银行螺丝钉 有朋友问螺丝钉,说看到一种策略,投入一笔资金买入一个低估品种,要么保持每月市值保持不变(多割少补),要么保持每月市值有恒定市值涨幅(也是多割少补),这是什么方法呢? 这个也叫价值平均策略。 简单说,价值平均策略,就是给手里的指数基金,设定一个市值增长速度。 比如说,设定的目标是:「保证让手里的指数基金市值,每个月增长1%。」 那么,就应该遵循这样的情况: 「假设当前持有市值10万元的指数基金。 到了下个月,手里的指数基金市值应该是101000元,下下个月,则应该是102010元。 以此类推。」 实际操作过程中是怎样的呢?
只要设定的市值增长率,跟指数基金实际自身的长期收益率相符合,就可以自动实现一个动态再平衡,获取超额收益。 这就是价值平均策略。 这种策略的好处是,能实现非常稳定的市值增长,是有利于做一个财务目标规划的。 比如说要在10年里,通过定投指数基金,攒出40万用于房子首付,就非常适合用价值平均策略。 但是这种策略也有缺点。如果遇到股市大跌,需要短期里拿出比较多的资金来补仓。 比如说2016年初,A股短期里下跌了30%。如果之前有积累50万的市值,那就意味着,当时短期里需要一次性拿出十几万来投入。这种情况对很多人来说,还是比较难坚持下来的,因为每个月的投入金额是有限制的。 不同的投资方法都是有利有弊,没有完美的策略,只有适合自己的策略。 作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处) |
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