1、通胀抑制流动性
石油高位推升通胀预期,加之美联储6月加息概率较大,压制了流动性持续宽松预期,所以风险偏好和资金面不能持续改善。如果运行周期逻辑市场可以走的远些,如果运行通胀逻辑那不是个好信号!
2、石化多维扩散
市场从石化板块向整个大消费扩散,一方面表明防御性需求提升,短期石化板块的风险加大;另一方面,石化上游目 前尚能向中下游及其它资源板块扩散,表明市场具有盈利驱动和成长风格的属性。石油涨价可以适当按新能源的替代 逻辑观察盘面,也就是主要看两只次新股-嘉泽新能和鼎胜新材-能否形成自下而上的扩大,嘉泽新能代表的是新能源,鼎胜新材叠加了金属和新能源汽车。大概率,在存量资金主导的格局下石化+消费的通胀概念不具有强持续性。
3、短期上档空间
技术上,指数间缺乏相互验证,创业板缩量上行并且市场广度较上一日水平下行,多头跟进意愿降低,所以上证指数 3193的缺口短期仍有考验可能,创业板指上档1880-1900附近存在一定压力,短期追高可靠性不高。
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