面对大跌，我们如何应对？最新实战策略分享

许祥叙 2018-05-26

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最近几天全球股市连续大跌，大部分机构和散户一夜之间回到解放前，被套百分之三十以上的账户堆积如山。

面对这样的行情，接下来怎么办？

今天我会给出一些方法，但是在你阅读接下来的文章之前我有一个小小的要求：

请你静下心来，用心去品读我接下来所说的每一句话。学习过程中如果有不同的观点，不要马上在心里排斥，一定要认真的研究我为什么会这样说？

首先我们来确认一个事实，这次大调整是酝酿了很久的一次必然的灾祸，因为它是一次周期性的系统性风险，是完全可以预测到的，这一点你可以在1月26日我发布的文章以及之后发布的专栏文章中得到证实。通过这段话我想告诉大家，我研究的技术分析模型和策略是可以提前预判断重要的买卖点的。所以接下来我给大家分享的方法是可以帮助大家提高操盘能力和买卖点判断能力的。

面对大跌，接下来怎么做？我建议您首先打开K线图看一看自己股票所处的位置，判断你手里的股票是否需要继续持有？

分析方法如下：首先打开月线图前复权和不复权的图都要看，如果你看到自己买的股票已经连续拉升三个月以上，处于你现在能够看到的历史K线图的上方就可准备换股，因为这样的股票无论后续有什么样的题材，后面持续下跌的概率要大于上涨的概率。在股市里所有的股票通过一轮炒作之后价格都会向下走，并通过快速下跌让主力回收筹码，并且通过一个或者多个周期的调整酝酿下一波炒作。所以买月线级别顶部的票或者周线级别顶部的票风险系数是最高的，因为只要被套，解套将遥遥无期。

通过以往的数据分析，我们会发现一支月线级别顶部的票下跌的空间一般要在-70%以上，周线级别顶部的票下跌的空间一般在-50%以上，日线级别顶部结构的股票一般下跌的空间在-30%以上。

所以当我们发现有大级别调整的时候就要严格执行止损，并且管住自己的手，在一段时间内远离股市是普通散户和中长线投资者的最佳选择。

说完顶部识别，接下来就是底部识别的方法，基本上是和识别顶部的方法是相反的，月线级别和周线级别的底部可以建仓，最近的大跌会给创业板的很多有潜力和题材、有业绩预期或者业绩比较好的股票带来建仓和布局的机会。所以我们重点选择一些业绩好的月线级别底部的股票进行布局。请记住一定要打开F10看上市公司最近几年的财务报表，如果这个企业连续亏损，就不要选择，如果你买了这样的股票，最好换一个业绩好的股票，重新建仓。

上一段我说的是如何判断你手里的股票是否具有继续持有的价值，［判断股票是否有继续持有的价值，不需要考虑基本面和消息面的因素，因为在资本市场基本面和消息面除了在底部结构有参考价值以外，在顶部结构只能增加你研判的干扰度］接下来给大家介绍和市场进行博弈的方法，任何时候参与和市场的博弈都是最重要的环节，而最重要的博弈基础有两点：第一项重要的技术是等待机会或者目标出现的耐力；第二项重要的技术是及时的止盈和止损。在这两个基础之上，我们才有了千变万化的操作手法。下面我给大家介绍的是和市场进行博弈的重要手段，也是最重要的交易规则：

第一条是无论在任何行情下都要控制好仓位，仓位管理是你和市场博弈的基础。如果是在上涨通道里［牛市行情］可以把仓位控制在60%到100%之间，如果是在下跌通道［熊市行情］把仓位控制在10%到30%之间相对比较安全。如果遇到大盘出现周线级别以上系统性大调整的时候，最安全的方式就是离开市场，持币等到趋势明朗之后选择具有上涨动力的个股在恰当的时机进行买入。

第二条是选择适当的价位，并且等待价位出现［当然根据大盘的走势和环境的变化，还要学会根据大盘进行策略调整，最大可能的提高策略的成功率］。就目前而言，作为散户或者机构，进行顶底识别常用的顶底识别工具是macd+kd，通常在macd和kd两个技术指标都在指标上线运行的时候风险就会随之而来，而当两个技术指标的上线运行特征出现在周线或者月线级别的时候意味着后续的调整幅度会比较大，周期都会比较长。

对于机构和散户来说，120分钟线级别以上的周期调整就值得引起重视，因为即使是120分钟级别的调整，也会有十几个交易日的下跌组成，而日线级别的调整会绵延24个交易日到54个交易日左右，周线级别的调整一般会长达十几周甚至二十几周。回顾历史，每次周线级别的调整都会有很多被爆炒过的股票一去不回头，被套在珠穆朗玛峰山顶的机构或者散户，可能十几年或者更长时间都无法自然解套。

随着中国的A股市场发行的股票越来越多，市场的结构和投资者的行为更趋于理性化和价值化，这样会导致在A股中有很多股票，不会有往日的光鲜，除了偶尔有游资光顾进行短期套现之外，很难有大的行情，让它一飞冲天。由于这些公司的业绩平平或者严重亏损，会使得参与炒作的机构对它丧失兴趣，这样的股票在未来可能会像美股或者港股一样成为市场中的仙股［所谓仙股是指每股的股价低于一毛钱的股票］。刚才我所说的顶部识别特征，把它反过来之后，你就可以用来识别底部特征。同时，关于顶部和底部识别的方法，这几年我研究了新的工具——阿龙指数，通过阿龙指数，可以非常简单的跟踪与识别相对恰当的买点和卖点，除了在指数和个股之间的共振关系以及多周期共振原理方面的测算，需要人为什进行逻辑拟合计算之外，对于任何一个单一品相应时间内的买卖点，都会有非常准确的判断。

第三条是选股的技能，选择股票交易的过程要从大盘、板块、个股依次选择在同时出现买入机会的时间段进行投资，这样的成功率是最大的。目前使用阿龙指数进行选股可以在两分钟以内通过对全市场的股票进行跟踪分析获得任何周期下有相应周期买入点或者卖出点的股票［这里为什么要说是相应周期？主要是因为在一个周期走完之后，随着大盘、板块的变化，个股的走势也会发生变化，所以在同一个级别里面的操作机会仅限于同一级别或者更小的级别才是有效的。当这个级别的机会消失之后，这次判断也就结束了。如果需要进一步有效的判断，需要对个股或者大盘的走势进行重新计算之后再次获得交易机会的测算值才是有效的。

就接下来大盘以及大部分个股的走势而言，在2018年的上半年主要以震荡向下调整为主，主要的投资机会来自于创业板在今年3月中旬之后所带来的超级反弹，之所以用超级反弹来形容后续创业板的走势，是因为创业板的股票盘子小非常容易被操纵，趋势上涨会比较快，下跌也会比较快，这样的节奏会大大缩短它给广大投资者带来的投资机会。同时从2018年5月中旬以后大盘股和中小板中的权重股，也会企稳进行大反攻。所以A股给我们留下寻底建仓的时间从目前看只有三个月左右，而对于重仓被套在股市里的朋友，大部分权重股大概率要等待3个月以上才可能通过在5月份之后的大反弹，减轻自己的损失或者解套。

股票涨跌是自然现象，而在股市里的每一个投资者都需要正确的认识股市轮回的定律和市场里的游戏规则。选择大级别底部建仓之后的沉着，时逢大级别顶部抛售的果断，都需要我们有忘记盈亏无视金钱的勇气与决心，当你能够做到不再为消息所动，不再为一时涨跌所控制，你对个股和大盘的研判就会更加客观，投资的成功率就会更高一些。