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今天有人问我，职业交易员和普通交易者的区别在哪？ 本人从事过4年纽约商业交易所场内职业交易员，今天大概给大家说说我觉得的一些区别。 主要区别标签：职业激情 风险管理 交易方法 标的组合 收益来源 职业激情方面普通交易者可能不像专业人员那样对交易有兴趣，专注于交易本身魅力。而更多地把它看作是使他们赚钱的“工具”，把想赚钱放在了第一位。职业交易者近乎都对交易本身视为艺术，每次交易都是自己的作品，对交易充满激情，而自己的艺术不以获利结果来衡量。 风险管理方面交易本质上是一个关于承担和管理风险的精神“游戏”。普通交易者一般都害怕风险，而职业交易者有相对专业的知识去管理，因此不惧怕它。此外，大多数业余交易者在亏损后变得更加厌恶风险。说个最简单实例： 90％的普通交易者在90天内会损失了90％的资金，而导致这种现象最大的原因是没有专业的风险把控。这也是市场上职业与业余最大的区别，你们可以去了解下，很多职业交易员都持有CFA、FRM等证书。现今，在专业门槛方面已经不像上个世纪了，也就是说现在的交易能力评级不再是看你获利情况，而是风险管控能力。我看了下其他朋友的回答，说规则化这个也属于其中内容之一。 交易方法方面交易周期：普通交易者更多选择日内交易，而职业交易者一般会配比不同的投资组合，有各种期限配置。说实话职业交易也喜欢日内交易，而且更加高效（几秒、几分钟、小时都会接触，这点受益于我们会拿到极低的交易成本），因为我们喜欢流动性，其实市面上绝大多数投机性交易都职业交易者日内构成，并且有高效的计算机进行辅佐。 交易分析：我们发现，90%的普通交易者是仰仗100%的技术分析去完成交易。而这种情况在职业交易员中很少见到（很多书籍误导了大家），交易分析大致可以分为：技术分析、基本面分析、市场心理分析。
综上，一般普通交易者在交易方法方面主要依靠技术分析，过于仰仗图表，而职业交易者更加多元化组合以及科学技术的帮助，绝大多数时间并不是像大家看到那些场内交易员穿着马褂拿着纸笔对着图表。比如我个人只会考虑30%的技术分析，侧重基本面分析和市场心理。 标的组合方面普通交易者往往只有一个仓位，或者最多只有两三个仓位。这意味着没有或很少多样化，专业交易者通常将多个头寸作为“交易投资组合”的一部分进行管理。这些头寸将是多样化的 ，不同的资产类型，多头和空头头寸，不同资产之间的低相关性等等。当然这点也属于风险管理范畴之一，但有必要单独拿出来说说。因为用这个方法可以很简单实现保本，而保本是职业交易员的第一目标，净值增长是第二目标。 收益来源方面职业交易者并不像绝大多数人认为那样，需要用交易成果来获取收益，其实更多来源是佣金和管理费。据我了解，普通交易者的净值变化其实更加影响他们得生活，所以他们才是真正的局内人，当局者迷。这点你可以理解成资本主义。 好了我就说这些，里面还有很多有趣的区别。但这些不重要，人都是喝奶长大的，差别不了哪去，不然我这个文章估计会毒到不少朋友...sorry |
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