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相对强弱指标RSI中文名为相对强弱指标，首次出现是在韦尔斯.王尔德的《技术交易系统新思路》一书中，自1978年以来，该指标已经历经近40年，依然是投资者所喜爱的指标。它的主要功能是判断价格的超买超卖现象。多参数的RSI图形结构与KDJ指标有相似之处，功能上也有部分相似，但是还是有很大区别的，特别是其在反映超卖与超买方面有独特的效果。
RSI最早是被应用于期货市场的，但是随后人们发现，它在股票市场中同样适用，甚至在短期股票投资方面具有很好的效果，同样地，外汇市场中也能见到RSI的身影。
RSI的计算 只有知道本源，才能够知道RSI的用法，这也是为何每次介绍指标我都要介绍计算方法的原因。RSI的计算方法如下： RSI=100×RS/(1+RS)或者，RSI=100－100÷（1+RS） 其中RS=N天内收盘价上涨数之和的平均值/N天内收市价下跌数之和的平均值。 由此可知参数N是RSI的关键参数，它控制着RSI指标的灵敏度。这里假设N为6，第一天上涨的价格为3，第二天下跌2，第三天下跌1，第四条上涨1，第五天上涨5，第六天上涨3，那么上涨的平均值=(3+1+5+3)/4=3，下跌的平均值=（2+1）/2=1.5，所以RS=2，进而RSI=66.7。（从公式可以看出，RSI的价格范围是固定在0-100的） 最开始的RSI指标只有一个参数N=14，只有一条线，比较简单也比较单调，后来者发现将几条参数不同的RSI线放在同一个图表中，不但能够反映超买超卖，还能够给出相应的出现交叉，主流的方法主要是单线、双线、和三线、单线的参数通常是14，双线的参数通常是7、14，三线的参数通常是6、12、24。 RSI 的应用 RSI的应用与一些其他指标的应用有一些相似的地方，也有一些特别的用途，其主要用于包括RSI值、RSI曲线形态、RSI背离、RSI支撑与阻力、RSI的突破。 (1) RSI值 从计算公式中我们可以知道，RSI值的范围是固定在0-100之间的，但是0-100之间的每个数值所代表的含义又是不同的。一般来说： 50以上代表多头趋势，50以下代表空头趋势； 80以上代表着超买，可以卖出； 20以下代表着超卖，可以买入；
这里给出的数值并没有绝对的参考意义，在不同的市场中，针对不同的品种，其超卖和超买时RSI的数值是有区别的。如蓝筹股的RSI如果在80以上就可以认为是超买，但是2、3线的股票超过了80甚至是90都不能完全认为是超买，这要取决于两个因素： 第一个是市场的变动程度，如果市场起伏不大，那么30、70就是一个很好的分界数值，如果市场波动剧烈，可能10、90才算一个比较合适的分界数值；另外一个是参数，越小的参数其分界数值越远离50，比方说参数为6的RSI比参数为12的RSI通常更远离50这个中间值。 (2)RSI曲线形态 从之前的图中，想必大家可以看出来，RSI曲线的走势和价格走势有一些相似。在道氏理论中，有很多的价格形态可以表示反转，在RSI曲线中同样适用(持续形态不适用)。更为重要的是，一般道氏理论中应用的形态由很多K线所构成，所以看起来会比较复杂，但是RSI曲线相对平滑，而且单线RSI只有一根线，看起来非常简洁。
一般而言，主要应用的反转形态为M顶、W底、三重顶底等反转形态：当RSI在50以上发生顶部形态的时候，表明上升潜力衰竭；当RSI在50以下出现底部形态是反转的信号；在这两种情况下，顶部形态的成功率要更高，这与道氏理论中关于反转形态的介绍是一致的。 (3)RSI的支撑与阻挡 RSI的支撑与阻挡与道氏理论相似，不仅包括高低点的支撑与阻挡、震荡区间的支撑与阻挡、趋势线的支撑与阻挡，甚至还有20、80线的支撑与阻挡。
从图中可以看出，这种支撑与阻挡表现地非常明显，当然，这种方法还是要与其他方法结合起来一起用，单独的使用任何指标都是有问题的。 RSI指标的买卖点确定与强弱趋势判断 一、在20以下的区域，RSI指标的白线向上穿插黄线，视为金叉，为买入信号。 二、在80以上的区域，RSI指标的白线向下穿插黄线，视为死叉，为卖出信号。 三、RSI指标在50上方运行，此时白线向下穿插黄线，且击穿50中界线，意味着趋势由强转弱。 四、RSI指标在50下方运行，此时白线向上穿插黄线，且击穿50中界线，意味着趋势由弱转强。 五、当RSI指标处于80的上方，说明市场趋势很强，多方的力量远远超过空方的力量，行情很可能会转向。若持仓，则要考虑卖票，持币则继续观望。 六、当RSI指标处于20的下方，说明市场走势很弱，空方的力量远远强于多方力量，行情很可能转暖，此时可以考虑分批建仓。 RSI的突破 RSI和价格的走势很像，但是又不完全一样。在价格快速上涨的时候，缩小价格走势，而在价格出现缓慢下跌的时候又方法这种走势，将上涨与下跌清晰的表现在图表上，基于这种原理，突破也是RSI用法的一个独特之处。
同样地，这种突破不是百试百灵的，还需要结合其他方法共同判断。 RSI短线买卖法实战运用 1、取值买卖法 以50作为分水岭，RSI大于50就是强势市场，小于50就是弱势市场。RSI高于80以上就是超买区，容易形成短期回档；低于20以下就是超卖区，就容易形成短期反弹。
见上图所示，RSI短期快速超越了80，进去了超买区域，股价短期出现了阶段性头部，RSI就很好的发挥了其警示作用了。超卖也是同样道理，RSI连续低于20的数值的话，但股价并未创新低，那就说明目前处于短期的超卖区域，短线就可以博反弹。 2、交叉买卖法 为了清楚地说明相对强弱指标RSI在实战应用中的重要作用，我们设置快速RSI为5日指标，慢速RSI为40日指标，这样拉大两条曲线之间的距离。 RSI指标是非常有用的短线入市指标，它可以提前半个交易日和一个交易日通知您入市，准确性相当高 合理选择快慢速RSI的天数，可以通风险，得到最大的利润。RSI的值是以50为对称轴上下波动的。0是最小值，100是最大值，80以上是超买区，股价随时会下降。20以下是超卖区，股价随时会上升。
操作重点： 图解：图中A1、 A2和A3都是快速RSI(5)从下上穿慢速RSI(40)形成的黄金交叉买入点。 我们仔细分析和对照A1对应的日K线走势图，这正好是出现长阳和金四线交叉前一个交易日。这是短线操作需要的精确时间。 在前一个交易日的收市时入场，第二天就可获得丰厚的利润。这是短线指标具有的快速和灵敏。A2和A3对应的日K线买入点也提前一个交易日通知您入市。 3、背离买卖法 股价一波比一波低，相反的，RSI却一波比一波高，这是底背离，股价出现反转的概率比较大。相反就是顶背离，下图案例就是底背离：
4、形态买卖法 形态分析在RSI指标中得到应用，可以依据超买超卖区域的头肩底或顶、双重底或顶等反转形态为买卖信号，如下图出现的头肩顶形态。
RSI指标背离信号 (1)顶背离 股价在一个上升趋势当中，先创出一个新高点，这时RSI指标也相应在高位创出一个新高点，之后股价出现一定幅度回落，RSI也随着股价的回落走势出现调整。但是如果之后股价再度出现冲高，并且超越前期高点时，而RSI虽然随股价继续上扬，但是并没有超过前期高点，这就是顶背离。(简单的说，就是K线图上，第二个顶比第一个顶高，但在RSI指标上，第二个顶却比第一个顶低，即为顶背离……顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号。如下图：
(2)底背离 RSI的底背离一般是出现在20以下的低位区。当K线图上的股价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而RSI线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短期买入的信号。如下图：
RSI形态共振法 我们知道当RSI指标在高位盘整或者低位横盘的时候所出现的各种形态是判断行情、决定买卖的一种非常实用的技术分析方法。所以rsi形态共振法，也同样是可以帮助我们的投资。 1.高位反转共振成功率高。如果股价在形态走出一些重要的反转形态例如头肩顶、M头及三重顶，此时RSI指标在高位(50以上)也形成了同样的形态(如下图所示)，则意味着股价的上升动能已经衰竭，后市有可能出现长期反转行情，投资者应及时地卖出。
2.低位反转共振。当股价在低位出现共振时，也是买入的好机会。具体操作如下：当RSI曲线在低位(50以下)形成W底或三重底等低位反转形态时，意味着银价的下跌动能已经减弱，银价有可能构筑中长期底部，投资者可逢低分批建仓。如果股价走势曲线也先后出现同样形态则更可确认，股价的上涨幅度及过程可参照W底或三重底等底部反转形态的研判。 RSI短线买卖法实战运用 为了清楚地说明相对强弱指标RSI在实战应用中的重要作用，我们设置快速RSI为5日指标，慢速RSI为40日指标，这样拉大两条曲线之间的距离。 RSI指标是非常有用的短线入市指标，它可以提前半个交易日和一个交易日通知您入市，准确性相当高 合理选择快慢速RSI的天数，可以通风险，得到最大的利润。RSI的值是以50为对称轴上下波动的。0是最小值，100是最大值，80以上是超买区，股价随时会下降。20以下是超卖区，股价随时会上升。 图是*ST明科(600091)1999年1月到1999年4月的日K线和相对强弱指标RSI走势图。
RSI的应用注意事项 1、若市况处窄幅波动的状态，RSI能提供有效的买卖警示信号。 RSI较为敏感，适用于预测短线市况，中、长线测市则不太适合。由于RSI属于摆动指标，缺乏对大趋势作判断的效用，除利用移动平均线配合判断外，读者亦可考虑制作以周为基础的RSI图，周线图对捕捉长线的走势较有用。例如，当RSI日线于30以下的超卖区向上扬，但同期观察RSI周线亦在下跌中，显示其时升势疲弱，买入信号薄弱。 2、在大升市或大跌市中，则不宜单独使用RSI来测市。特别需要强调，RSI的超买/超卖以及背驰信号本身只是说明市况处强势还是弱势，并不能构成有效的买卖信号，所以应该只作为警告信号来看待。 3、RSI的另一个缺点是在顶部和底部的钝化，这一点同KDJ指标是相同的，但是两者相比，RSI的钝化程度比KDJ指标还要强些。正是因为这个原因，RSI在发出行动信号的时候，往往提不出采取行动的具体价位。 |
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