陶博士价值投机体系,以价值投资分析公司基本面,以图表分析解决持股时机问题。所以,读图是每个陶粉必备的技能。 《笑傲股市》:不会解读股票图上价格和成交量形态的投资者,是彻头彻尾的傻瓜。 下面,我用几个关键词,来对读图重点做一个梳理。 一、时间嵌套 时间周期层层嵌套,在读图时候,最先就是要有这个概念。 《股魔2》的原文说明作者在《股魔1》里面详细述说的从“鸟瞰”到“微观”的整个读图过程。(说实话,我在《股魔1》里面并没有看到作者强调这一点,这应该是翻译者解构失误。) 《以交易为生》说的比较清楚:交易者必须面对不同时间周期的走势图发出的互相矛盾的信号。交易者应该沿市场潮流方向操作,利用波浪,但要忽略小的涟漪。 当自动选股器帮你选出标的后,你第一眼就应该用“鸟瞰”的全局观,去了解标的所处的大的阶段。也就是博士常说的是否在“第二阶段”。举个栗子,当前热门股,月线,“鸟瞰”。 才刚起个头,小荷才露尖尖角。 第二眼看形态,看结构,找适合自己操作地趋势,周线。 蛮好,有张有弛,蛮紧凑。 最后再去抠细节,找买点,享受精准买点一买就涨的快感。日线图。 哎呀,第一买点完美错过。静等。 对于一个标的的长期中期和短期所处的位置,你必须有一种强烈的方位感。是底部反转,还是中间基地突破,还是在转成动量抛物线上涨前的抢进,都必须有清晰思路。不同的位置就要有不同的盈利预期,不同盈利预期就要有不同的买卖策略应对。不要只执着于日线或者小时图的买卖点,而忘了大背景。见木而不见林,风险大亦。 二、收敛 在遇到陶博以前,我并没有把“收敛”这个图表信息放在很重要的位置,但是读了这几本陶门“武功秘籍”以后,这一观念发生了彻底改变。是否认识“收敛”是本门买点的重要前提。 《笑傲股市》欧奈尔的经典“带柄杯状形态”基本特质之一:一般在杯柄处的价格下跌到较低点的最后阶段,成交量也萎缩到很低水平。 《像欧奈尔信徒一样交易》书中关于口袋支点:股票口袋支点出现之前会有量价行为配合。在图表中,不太容易发现量价行为中的价格波动。理想状态下,股票量价行为会在前几日的波动之后变得异常平静。成交量会在10日之内保持相对稳定的情况下,慢慢缩减,直到口袋支点出现时一跃而起。 《股票魔法师I和II》就更加明显:积极的价格形态(正在蓄能的股票)所共有的最常见的特征是波动收窄,并在区域内伴随着成交量的明显下降。确定正确的VCP是确定精确时机并帮助你择时购买的关键。 本门最常用的几个买点,都有收敛效应在前。所以,这个图表信息必须掌握。举几个栗子: 前期的小热门,很明显的vcp收敛突破。 牛股,先收敛,背靠50ma形成口袋支点,后面接着净利润断层买点。 所有这些形态中的收敛过程,就是一个筹码供给和需求的平衡期。乌合之众暂时不想买卖了,市场噪音消失了,这时候大资金的一点点动静,都会被你轻易发现,这时候,你就应该跟着他们上了。 |
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